דלק תחלק לבעלי מניותיה את תמלוג העל בלוויתן - דיבידנד של 4% מהשווי
תמלוג העל ממאגר לווייתן הוא זכות לקבלת תמלוגים מהפקת גז, נפט או חומרים בעלי ערך אחרים ממאגר לווייתן, מתוך חלקה של ניו-מד אנרג'י במאגר. הזכות מקנה לחברת התמלוגים תמלוג בשיעור של 1.5% עד למועד החזר ההשקעה, ולאחר מכן תמלוג בשיעור של 6.5%
אאחד הנכסים של קבוצת דלק הוא תמלוג על בלוויתן. הנכס הזה קשה להערכה והמשקיעים בקושי מתייחסים אליו. כדי להציף ערך לבעלי המניות, החליטו בדלק לחלק את התמלוג הזה שנמצא בחברה נפרדת כדיבידנד בעין לבעלי המניות. זה לא שולי - מדובר על קרוב ל-4% משווי קבוצת דלק כולה.
הנהלת דלק מסבירה כי "המהלך יאפשר לכלל בעלי המניות של קבוצת דלק החזקה ישירה וסחירה בנכס התמלוגים ממאגר לווייתן שמניותיו צפויות להירשם למסחר בבורסה בתל אביב; ההון העצמי של הקבוצה צפוי לגדול בכ-200 מיליון דולר, לצד הקטנת התחייבויות של כ-220 מיליון דולר נטו, מהמאזן המאוחד של הקבוצה".
עידן וולס, מנכ"ל קבוצת דלק אמר "חלוקת הנכס כדיבידנד בעין ורישומו למסחר יאפשרו לכלל בעלי המניות ליהנות באופן ישיר ממלוא הפוטנציאל הגלום בו, ובמקביל צפויים לתרום לחיזוק מבנה ההון והגמישות הפיננסית של הקבוצה".
במסגרת המהלך, יועברו לחברה ייעודית מלוא החזקות קבוצת דלק בחברת דלק תמלוג על לווייתן, המחזיקה בזכות לקבלת תמלוגים ממאגר לווייתן. כתוצאה השלמת המהלך, מניות החברה הייעודית צפויות להירשם למסחר בבורסה בתל אביב, כך שבעלי המניות של קבוצת דלק יחזיקו באופן ישיר גם במניות החברה החדשה.
תמלוג העל ממאגר לווייתן הוא זכות לקבלת תמלוגים מהפקת גז, נפט או חומרים בעלי ערך אחרים ממאגר לווייתן, מתוך חלקה של ניו-מד אנרג'י במאגר. הזכות מקנה לחברת התמלוגים תמלוג בשיעור של 1.5% עד למועד החזר ההשקעה, ולאחר מכן תמלוג בשיעור של 6.5%.
בקבוצת דלק מעריכים כי מאחר ועלות חברת התמלוג בספרי החברה היא אפס, המהלך צפוי לאפשר הצפת ערך משמעותית למשקיעים, באמצעות החזקה ישירה וסחירה בנכס התמלוגים, וכן לתרום לשיפור מבנה ההון והמאזן של הקבוצה.
בהתאם להערכות החברה:
המהלך צפוי להוביל להקטנת התחייבויות נטו בהיקף של כ-220 מיליון דולר מהמאזן המאוחד של הקבוצה;
ההון העצמי של קבוצת דלק צפוי לגדול בכ- 200 – 220 מיליון דולר;
המהלך אינו צפוי להשפיע על העודפים הראויים לחלוקה של החברה.
השלמת המהלך כפופה לקבלת האישורים הנדרשים, ובהם אישור הבורסה לרישום מניות "ייזום נכסים" למסחר, אישורי רשות המיסים ואישורים רגולטוריים נוספים.
