שאול אלוביץ' בזק
צילום: יח"צ
פרסום ראשון

הנפקת האג"ח הגדולה של שנת 2014: אלוביץ' יגייס היום 800 מיליון דולר

השלמת ההנפקה צפויה להגדיל את הגמישות הפיננסית בחברת האחזקות השולטת בבזק. מה הצד השלילי בהנפקה? צפו בפרטים
תומר קורנפלד | (9)

הנפקת האג"ח הגדולה עד כה מתחילת שנת 2014 צפויה להסתיים היום - חברת בי קומיוניקיישנס, בעלת השליטה בחברת בזק מתכננת היום להשלים גיוס של 800 מיליון דולר באיגרות חוב. מטרת הגיוס הינה למחזר את המימון הבנקאי שנטלה לפני מספר שנים כאשר נרכשה השליטה בחברת התקשורת.

חברת בי קומיוניקיישנס מחזיקה בכ-31% ממניות חברת בזק אשר השווי שלהם בשוק מסתכם ב-4.7 מיליארד שקל. לחברה ישנן הלוואות למחזיקי אג"ח, לבנקים ולחברת הביטוח מגדל. מטרת הגיוס הנוכחי הינה לפשט את המבנה הפיננסי של חברת האחזקות, להקל על חלוקת דיבידנדים ולהאריך את המח"מ.

איגרות החוב של החברה מדורגות בדרגה A על ידי סוכנות S&P מעלות. כמו כן, לחברה דירוג בינלאומי של BB- על ידי סוכנות פיץ'. איגרות החוב של החברה צפויות להיפרע בתשלום אחד (בלון) בשנת 2021. הריבית צפויה להיות משולמת אחת לחצי שנה. מחזיקי האג"ח קבלו שעבוד ראשון על מניות בזק המוחזקות על ידי החברה.

את ההנפקה בישראל מובילים דיסקונט חיתום והנפקות ואתמול התקיים מכרז בישראל שבו הגופים המוסדיים נתנו אינדיקציות להנפקה. הריבית המקסימלית אשר מוצעת למשקיעים עומדת על 6.875%, והיא ריבית גבוהה יותר מאשר הריבית אותה משלמת בי קומיוניקיישנס כיום לבנקים.

תגובות לכתבה(9):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 7.
    רמי 10/02/2014 13:19
    הגב לתגובה זו
    לפני שנה גייס 3 מיליארד לדיוידנדים,ועכשיו גלגול ,מה זה כולם מטוטמים,אין רשות ,אין רגולטור,רפובליקת בננות ,"מטומטמים רדו מהגג" אמר מישהו חכם,אין דין ואין דיין,סחתין אלוביץ.
  • 6.
    סוחר אגח 10/02/2014 13:07
    הגב לתגובה זו
    בסביבות ה-15 מיליון שקל
  • 5.
    אנליסט 10/02/2014 12:30
    הגב לתגובה זו
    אצל אלוביץ' הכול דופק כמו שעון, ישמשקיע עם כיסים עמוקים לגיבוי (טדי שגיא). 1. מורידים עלויות מימון ע"י מחזור הלוואה 2. בקופה לאחר מחזור יישארו 700 מילון שיסגרו את ריביות 2014-15 + חלוקת 200 מיליון בכל שנה שישקפו 12% תשואה לבי קוום 3. בבי קום בונים על 1.2 (70 אג לשנה ) מילארד דיבידנד לקבל בתחזית שמרנית מבזק לשנים 2014-15 שמשקף מעל 40% מהחוב שנלקח..
  • מתי BCOM תעלה? 100000 שח שלי במינוס (ל"ת)
    יופיטר שוקי הון 10/02/2014 22:32
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    God bless USA 10/02/2014 12:04
    הגב לתגובה זו
    600. 6300
  • 3.
    מנחם 10/02/2014 10:48
    הגב לתגובה זו
    אוסף אותה כבר מזמן הזינוק בפתח..
  • 2.
    אנונימי 10/02/2014 09:56
    הגב לתגובה זו
    נראה קצת מוגזם . יהיה קשה לשרת גם את החוב הזה. כשחברה מחליפה הלוואה בנקאית באג"ח ציבורי צריך לחשוב ארבע פעמים. הלוואת בלון מראה שאין מאיפה להחזיר את הקרן ושהריבית נמוכה מידי. מה יהיו המקורות להחזר הכסף בפידיון ? האם הגילגול הצפוי של החוב באמת מובטח ?
  • גוגו 10/02/2014 10:27
    הגב לתגובה זו
    בחו"ל מאוד מקובל לפרוע אג"ח בתשלום אחד. זה עדיף למנפיק ומאד נוח למשקיעים שמעדיפים תשואה קבועה לאורך זמן.
  • 1.
    היכונו לתספורת הבאה. (ל"ת)
    שמפו וחפיפה. 10/02/2014 09:49
    הגב לתגובה זו
עמירם לוין
צילום: פייסבוק, על פי סעיף 27

מיליארד שקל בייבי - עמירם לוין בתשואה חלומית

פי 1,200 - עמירם לוין, אלוף במיל מלמד את כולנו שהשקעות זה כמובן גם - מזל, אבל גם הרבה שכל-ידע

רן קידר |

800 אלף שקל של השקעה הפכו בעת שנקסט ויז'ן הונפקה ל-31 מיליון שקל. זה היה לפני 4 שנים, מאז האלוף עמירם לוין מימש מספר פעמים וירד מרף הדיווח של ה-5%, אבל לביזפורטל נודע שהוא עדיין מחזיק במניות החברה. אם לוין לא היה מממש הוא היה מחזיק כיום מניות ב-1 מיליארד שקל. אבל לוין מימש ובצדק - אף אחד לא יכול היה לדעת שזו השקעה שתניב פי 1,200! ופי 40 מאז שהיא החלה להיסחר. 


על פי ההערכות ובהסתמך על מכירות שכן דווחו, לוין נפגש עם כ-250 מיליון שקל במזומן והוא עדיין מחזיק בכמות מניות משמעותית, - לאחר שהמניה עלתה פי ארבע בשנה האחרונה - בלכל הפחות 400 מיליון שקל. בסך הכל מדובר על 650 מיליון שקל, וזו הערכה שמרנית.  בפעם הקודמת שניסינו לשאול את לוין על ההשקעה הוא אמר - "בטח שאני מחזיק, אבל זו השקעה פרטית ואני לא מדווח".  




עמירם לוין מלווה את החברה מההתחלה. המייסדים היו צריכים דמות מוכרת, דומיננטית, פותחת דלתות ולוין הצטרף. הוא האמין בחברה, השקיע בה, והצליח. ההצלחה של נקסט ויז'ן היא הרבה מזל. לוין הרוויח תשואה של כ-120,000%, זה מזל, אבל לא רק. זו ידיעה, זה ניסיון, זה הרבה שכל. שכל של בניית הדברים הנכונים, הסתכלות מאוד ממוקדת על מה שטוב לחברה ולא מקלישאה, בניית חברה אמיתית והבנה שוטפת של צרכי השוק במטרה לספק את המוצרים הטובים והנכונים לצבאות ולמשתמשים. 

אם תרצו - היה אולי הרבה מזל, אבל המזל הולך עם הטובים - נקסט ויז'ן היא חברה אמיתית ולוין זיהה את האנשים וההנהלה ואת המוצר ועזר להביא אותו למקומות הגבוהים. עכשיו הוא מחוץ לחברה, אין לו תפקיד רשמי, אך הוא עדיין מאמין בחברה ומשקיע בה. 

הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

אירודרום ממריאה 12%, ג׳י סיטי צונחת 5%; מדד הגז מוסיף 1.5%

ברקע המסחר עומדת גם עסקת הגז עם מצרים, שאושרה לאחר חצי שנה של מו"מ במחיר שנוח יותר לצד המצרי. שעות של שיבושים נרחבים בשירות האינטרנט של הסלקום השאירו מאות אלפי גולשים ללא חיבור. מור נכנסת לאפקון עם השקעה בהקצאה פרטית של כ-60 מליון שקל. מדד הגז עולה 1.5% בהובלת דלק בעקבות חתימת הסכם הגז עם מצרים; בעקבות הירידות בוול סטריט מניות השבבים יורדות גם אצלנו



מערכת ביזפורטל |

הבורסה בת"א עוברת לעליות קלות לאחר פתיחה אדומה, על רקע פתיחה חיובית בחוזים העתידיים בוול סטריט, לאחר ירידות חדות במדדים אמש. בת"א מניות הגז ממשיכות לבלוט לחיוב, אך העליות מתמתנות בהשוואה לפתיחה, בעוד שמניות השבבים נסחרות בלחץ בהמשך לחולשה בסקטור בוול סטריט. 

באירופה המדדים המרכזיים נסחרים בעליות מתונות, כש-STOXX600 עולה בכ-1.6%, הדאקס מוסיף כ-0.2% וה-FTSE והקאק עולים בשיעור דומה של עד 0.3%. 

במקביל, החוזים העתידיים בוול סטריט מצביעים על פתיחה חיובית, עם עלייה של כ-0.75% בחוזי הנאסד"ק, ה-S&P 500 בכ-0.4% ובדאו כ-0.2%.


מניית דלק דלק קבוצה 2.97%  עולה לצד כל השותפויות גז. מניית נובה נובה -1.96%   נופלת כמו גם שאר חברות השבבים. ארבה ארבה רובוטיקס -2.99%  המניה נחלשת כחלק מלחץ מתמשך על חברות רכב אוטונומי וחיישני רדאר



ברקע המסחר עומדים גם אישור עסקת הגז עם מצרים שהוצגה אמש על ידי ראש הממשלה, עסקה כלכלית ופוליטית משמעותית שנרקמה לאורך חודשים, לצד חדשות מקומיות נוספות ובהן כניסתה של מור לאפקון בהשקעה של כ-60 מיליון שקל, וכן תקלה נרחבת בשירותי האינטרנט של סלקום שהובילה לשיבושים ממושכים עבור מאות אלפי לקוחות