"המתכון לשרוד את התקופה - מניות רפואה, תשתיות, חברות גדולות ולא יקרות"
"אם אנחנו מאמינים שהכלכלה בסופו שלדבר תתגבר על כל המהמורות שמעיקות עלינו ונראה איזושהי התאוששות לאט לאט בהדרגה, הדרך הטובה ביותר להיות חשופה לשוק זה דרך מניות הערך, מניות מחזוריות, כלומר אותן חברות שנהנות מהתאוששות בצמיחה, מחזרה לשגרה, משהו שהכרנו כשנפתחנו מהקורונה, כשיצאנו מהמשבר היינו באותם האפיקים. מבין האזורים הגיאוגרפיים, דווקא השוק האירופי נותן משקל יותר גבוה לאותם סקטורי-ערך מחזורי, חברות אנרגיה, חומרי גלם, תעשייה במידה מסוימת, אז אנחנו כן רואים שם יתרון", כך אומרת רינת אשכנזי, מנהלת מחקר מדדים, קסם קרנות נאמנות. "אם אנחנו רואים שהפד לא מצליח להעלות את הריבית במינון הנכון, הכלכלה נחלשת ושיעור הצמיחה הולך ומתמתן מרבעון לרבעון, אז כנראה נעדיף אפיקים יותר דפנסיביים, שזה רפואה, תשתיות, חברות שמצליחות לשלם דיבידנדים גבוהים. אנחנו בפירוש נחפש על פני הסקטורים והאזורים הגיאוגרפיים חברות גדולות, יציבות שמתומחרות יחסית לא יקר ביחס לעצמן, ביחס לסקטור, עם שולי רווח גדולים ויציבים. זה המתכון לשרוד את התקופה הזאת".
-אנחנו מתחילים לראות התקררות בתחום האינפלציה בארה"ב, אחרי שהייתה ירידה ראשונה, אך קלה בשיעור האינפלציה ל-8.3%?
"אז כן, בנתיים היה לנו רק מדד אחד שהיה טיפה טיפה יותר נמוך מהשיא. זה עוד מוקדם להכריז שניצחנו את האינפלציה. אנו עוקבים בשקיקה אחרי הנתונים ומאד רוצים לראות שהמגמה נמשכת. מאד מעניין מה יהיה קצב הירידה בהתחממות הזאת. מוקדם להכריז על ניצחון, אבל אם יש אינדיקטור אחד שהוא סופר חשוב - אז אני חושבת שזה זה. גם התנודתיות באינפלציה וגם האינפלציה עצמה - עד כמה מהר נראה את ההשפעה של כל מה שקורה מסביב על הביקושים, על האינפלציה, אנחנו צריכים לראות התקררות.
"אני רוצה לחדד שאנחנו דוגלים בהשקעה לטווח ארוך ולכן מאמינים שאי אפשר לחזות את נקודת התחתית, ולכן מתישהו כן צריך להחליט שאתה משקיע לטווח ארוך. חשוב להיות בשווקים. המשקיעים בפאניקה, יושבים על הגדר. יש כאלה בוול-סטריט שחושבים שזו נקודת כניסה". צפו בראיוןTV
.
- 8.Sassi6 24/05/2022 07:16הגב לתגובה זורינת אשכנזי אומרת: "חשוב להיות בשווקים, המשקיעים בפאניקה, יושבים על הגדר, אממה ומה היא לא אומרת? היא לא אומרת את זה ...שנחסכו הירידות למשקיעים בפאניקה היושבים על הגדר
- 7.יוסף 23/05/2022 15:45הגב לתגובה זובגדול אם יש לך תיק מפוזר אש השנה שעברה נתנה כ 10% רווח ממוצע ואחרי מספר שנים של רווחים שנעו בין 4% ל 6% לשנה היה ברור למבינים שכנראה בשנה הזו תהיה התחשבנות ותיקון אבל לא מפולת ומאחר וקש לתזמן אז התקפלתי באוגוסט שעבר והסתפקתי ב 6% שגם זה לא רע אם אין לך עיניים גדולות ההורדות מראשית שנה זו עד היום הם בסביבות 0.6% לחודש בתיק סולידי וזה ניסבל ולהערכתי הירידות ימשיכו עד אוקטובר ב 0.3% ממוצע לחודש כדי שנגיע לתחתית הסינוסאידה ולהתישר לקראת עליות קבועות הדרגתיות של 0.3% עד 0.6% לחודש עד שהמשוגעים עוד פעם יחזרו לשוק ויתחילו לבלוע את הלוקשים שמספרים להם הדייגים יום יום במדיה ובזמן הזה לחזור לעחות על הסירה ששטה בזרם שנוצר ובהצלחה למבינים
- 6.למה תוקעים לנו פרסומות באמצע ? זה מוריד את הרמה והענין (ל"ת)רפי 23/05/2022 11:18הגב לתגובה זו
- 5.לרון 23/05/2022 10:35הגב לתגובה זואזי אנחנו כבר למעשה ב 10-12%
- 4.לרון 23/05/2022 10:33הגב לתגובה זוהיום ההמלצה היא הטווח הארוך,מה קרה התעוררתם /תן ל"שעת אפס"??
- 3.לרון 23/05/2022 10:32הגב לתגובה זוכל "רינת" היתה רינה,"ליאור" ליאורה,"דניאל" דניאלה וכן הלאה והלאה
- 2.פוקסי 23/05/2022 09:55הגב לתגובה זוירדה 70% מאז...
- 1.לא יאומן 23/05/2022 09:21הגב לתגובה זולנו יש טבע ההזויה . פלוריסטים הכושלת . והנכה אבוגן . וכל מניות הרפואה והפיתוח כישלון וגזל
אינטל 18A (X)אנבידיה מתחרטת - לא רוצה את אינטל כשותפה בתהליך הייצור
מניית אינטל יורדת על רקע הערכות ששיתוף הפעולה בין השתיים בתהליך הייצור יופסק
מה גרם לאנבידיה לעצור את השת"פ בתהליך הייצור עם אינטל? אין הודעה רשמית, אבל בתקשורת האמריקאית מדווחים כי אנבידיה עצרה את התקדמות התוכניות לשימוש בתהליך היצור 18A של אינטל. מניית אינטל יורדת מעל 3% בעקבות הדיווח. החשש שתהליך הייצור הזה לא מצליח להתרומם. נזכיר שלאינטל יש בעיה קשה בגיוס לקוחות משמעותיים, והבעיה הזו למרות השקעת הממשל, אנבידיה וגופים נוספים לא נפתרה.
הדיווחים האלו מגיעים בזמן רגיש לאינטל, שמנסה לשכנע את השוק כי תוכנית המפעלים שלה, הכוללת ייצור שבבים ללקוחות חיצוניים, מתחילה להפוך מסיפור השקעות יקר לסיפור הכנסות. אבל זה יהיה תהליך ארוך. אינטל מפסידה בתחום הייצור כמה מיליארדים בשנה וזה לא צפוי להשתפר דרמטית בשנה הקרובה.
מה באמת קרה עם אנבידיה ו-18A?
הדיווח מציין שאנבידיה בחנה לאחרונה את האפשרות לייצר שבבים באמצעות תהליך היצור המתקדם 18A של אינטל, אך כעת לא ממשיכה קדימה. חשוב לציין שמדובר בשלב ניסיי ולא בחוזה מסחרי, אך העצירה מספיקה כדי להשפיע על המניה של אינטל ועל הערכות השוק, במיוחד לאחר שהשם אנבידיה בהקשר של 18A סיפק רוח גבית למניה בחודשים האחרונים.
עבור אינטל, בדיקה מצד שחקן גדול כמו אנבידיה היא סוג של חותמת איכות פוטנציאלית ליכולת להתחרות בשוק היצור המתקדם, שבו חברות כמו טאיוואן סמיקונדקטור וסמסונג שולטות כבר שנים. עצירת הבדיקה מעלה סימני שאלה בנוגע לקצב אימוץ, התאמה, ביצועים, זמינות ועלויות. משהו לא עובד טוב בתהליך הייצור הזה.
- אינטל עלתה יותר מ-80% - אך המבחן האמיתי עוד לפניה
- מנכ"ל אינטל, ליפ-בו טאן, קידם עסקאות שתרמו להונו האישי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תהליך 18A הוא חלק מרכזי בניסיון של אינטל לחזור לחזית הטכנולוגית בייצור שבבים ולהקים פעילות ייצור שבבים ללקוחות חיצוניים. יש פער בין בדיקת התאמה לבין התחייבות לייצור מסחרי בנפחים גדולים, כך שמלכתחילה הציפיות כנראה היו גבוהות מדי, אבל זה גם בגלל הלקוח - אנבידיה היא לקוח חלומות בגלל היקף היצור והדרישות הגבוהות, וצריך לזכור שלאנביידה יש אינטרס אחרי השת"פ במסגרתו גם השקיעה באינטל. העצירה של הפרויקט, הוא איתות ורמז לכך שהדרך של אינטל עוד ארוכה.

הדור הבא של משחקי הווידאו נבנה באמצעות בינה מלאכותית
ההתקדמות הטכנולוגית בתחום הבינה המלאכותית מתחילה לחדור לעומק תעשיית משחקי הווידאו, עם הופעתם של מודלים חדשים המסוגלים לייצר סביבות תלת־ממד אינטראקטיביות. במוקד השינוי עומדים מה שמכונים “מודלי עולם” - מערכות AI שנועדו לדמות את המציאות הפיזית ולפעול בתוכה. בניגוד לכלי בינה מלאכותית קודמים, שהתמקדו בטקסט, תמונה או וידאו, המודלים החדשים מייצרים מרחבים דינמיים שבהם ניתן לנוע, לפעול ולהגיב בזמן אמת.
חברות מחקר ופיתוח מובילות, ובהן DeepMind של גוגל, לצד יזמים פרטיים וסטארט־אפים עתירי הון, רואים במשחקי הווידאו קרקע ניסוי אידיאלית. הסיבה לכך היא השילוב בין מורכבות טכנולוגית גבוהה לבין סביבה מבוקרת יחסית, שבה ניתן לבדוק יכולות מתקדמות מבלי להתמודד עם רגולציה כבדה.
תעשייה של 190 מיליארד דולר בשנה
לפי הערכות, מדובר בתעשייה שמגלגלת קרוב ל־190 מיליארד דולר בשנה, עם קהל גלובלי רחב וצמא לחדשנות. עבור חברות AI, מדובר בהזדמנות להטמעה מהירה של טכנולוגיות חדשות בקנה מידה מסחרי. כבר כיום נעשה שימוש בבינה מלאכותית ליצירת רכיבים שונים במשחקים, כגון דמויות, טקסטורות ונופים. אולם מודלי העולם מרחיבים את השימוש הזה ומאפשרים יצירה שלמה של סביבות משחק, ולא רק של אלמנטים בודדים בתוך עולם קיים.
מנהלים באולפני משחקים מדווחים כי השימוש בכלים מבוססי AI האיץ משמעותית את קצב הפיתוח. לדבריהם, תהליכים שארכו חודשים התקצרו לשבועות, ולעיתים אף ימים, מה שמאפשר להוציא לשוק משחקים מהר יותר או לבצע יותר ניסויים בשלב הפיתוח.
- כ-150 דולר בחודש על גיימינג - ההוצאה של המכורים מטפסת
- פלייטיקה תרכוש את סופרפליי הישראלית תמורת 700 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הטכנולוגיה מחלחלת גם לשיתופי פעולה בין תעשיית המשחקים לעולמות תוכן אחרים. דמויות מוכרות מזיכיונות קולנועיים וטלוויזיוניים הופכות לדמויות אינטראקטיביות בתוך משחקים, המסוגלות להגיב לשחקן בשיחה חיה ולא לפעול רק לפי תסריט קבוע מראש. במקביל, חברות AI משקיעות בפיתוח מודלים שיוכלו להשתלב ישירות במנועי המשחק המרכזיים, כמו Unity ו־Unreal. גורמים בתעשייה מעריכים כי מנועי המשחק עצמם יידרשו לעבור התאמות משמעותיות, כדי לתמוך בתוכן שנוצר בזמן אמת ולא רק בקבצים מוכנים מראש.
.jpg)