אלרון מתרחבת לרכישות בדיפנס-טק: עד 300 מיליון דולר יחד עם רפאל
חברת ההשקעות מאשרת תוכנית M&A עקרונית באמצעות RDC, החברה המשותפת לה ולרפאל, לרכישת שליטה בחברות טכנולוגיה דו-שימושית. ההקצאה הראשונית צפויה לעמוד על עד 100 מיליון דולר, בדרך לתוכנית כוללת של עד 300 מיליון דולר בשלוש שנים
אלרון אלרון ונצ'רס אלרון 0% מקדמת את הרחבת הפעילות שלה בתחום הדיפנס-טק והטכנולוגיות הדו-שימושיות, ומודיעה כי דירקטוריון החברה אישר תוכנית השקעות M&A עקרונית של RDC, החברה המשותפת לאלרון ולרפאל, לצורך יישום אסטרטגיית המיזוגים והרכישות שעליה הכריזה החברה בחודש מרץ האחרון. התוכנית, בהיקף כולל של עד 300 מיליון דולר על פני כשלוש שנים, צפויה להיות ממומנת בחלקים שווים על ידי אלרון ורפאל, אך היא עדיין כפופה לאישור דירקטוריון רפאל.
אלרון היא חברת השקעות המתמקדת בהשקעות בשלבי צמיחה מוקדמים בתחומי הדיפנס-טק, הדיפ-טק, הסייבר וה-AI. החברה פועלת באמצעות מספר כלי השקעה, בהם RDC, CyberFuture ו-Evergreen, ולאחרונה הרחיבה את אסטרטגיית הפעילות שלה גם לתחום המיזוגים והרכישות בחברות Dual Use בשלבים מוקדמים, כחלק מעולמות הדיפנס-טק ובשיתוף פעולה עם רפאל באמצעות RDC. החברה נמצאת בשליטת קבוצת Arieli Group.
במסגרת התוכנית צפויות אלרון ורפאל להעמיד את הסכום לצורך רכישת שליטה בחברות טכנולוגיה דו-שימושית, Dual Use, הפועלות הן בשוק הביטחוני והן בשוק האזרחי. לצד זאת, החברה מתכוונת להמשיך את פעילות ההשקעות הקיימת שלה בחברות בשלבי צמיחה מוקדמים בתחומי הסייבר, הדיפ-טק, הדיפנס-טק וה-AI. ההקצאה הראשונית לתוכנית צפויה לעמוד על עד 100 מיליון דולר, 50 מיליון דולר מכל צד, וגם היא כפופה לאישור דירקטוריון רפאל.
אלרון מציינת כי מימוש התוכנית, כולה או חלקה, מותנה בין היתר באיתור מקורות מימון מתאימים. במקביל, החברה דיווחה כי היא בוחנת אפשרות להנפיק לציבור סדרת אגרות חוב, וייתכן שגם סדרת כתבי אופציה, שעשויות לשמש בין היתר למימון חלקה של החברה בתוכנית ההשקעה של RDC. נכון לעכשיו, מבנה ההנפקה, היקפה, תנאיה ועיתויה טרם נקבעו סופית, ואין ודאות כי ההנפקה אכן תבוצע.
המהלך מגיע על רקע העלייה בתקציבי הביטחון בעולם, השינויים הגיאופוליטיים והביקוש הגובר לטכנולוגיות מתקדמות שיכולות לפעול גם בשווקים ביטחוניים וגם בשווקים אזרחיים. באלרון מעריכים כי השינויים הללו מייצרים צורך בחברות טכנולוגיה עצמאיות עם פוטנציאל צמיחה גלובלי. השותפות עם רפאל, באמצעות RDC, אמורה להעניק לאלרון גישה לטכנולוגיות, ידע הנדסי ומבצעי, יכולות ולידציה והיכרות עם צורכי שוק, לצד היכולת של אלרון להשקיע, לבנות חברות וללוות אותן בשלבי הצמיחה.
התוכנית החדשה צפויה להוסיף לאלרון נדבך פעילות נוסף לצד מודל ההשקעות הקיים שלה, שהתבסס בעיקר על אקזיטים ועסקאות סקנדרי. לפי החברה, אסטרטגיית המיזוגים והרכישות אמורה לייצר מודל פיננסי משלים, המבוסס על רווחים שוטפים מפעילות החברות שיירכשו. רווחים אלה עשויים לשמש בין היתר לחלוקת רווחים, בהתאם למדיניות החברה ולהתפתחות פעילות החברות.
באלרון מדגישים כי עיקר הפעילות מיועדת ליישומי Dual Use ולמסחור טכנולוגיות לשווקים אזרחיים. במסגרת השותפות ארוכת השנים עם רפאל, אלרון, באמצעות RDC, נהנית מגישה לטכנולוגיות שפותחו ברפאל ומאפשרות לבחון את מסחורן והטמעתן גם בשווקים אזרחיים. RDC עוסקת בהקמת מיזמים ובהשקעה בחברות טכנולוגיה, לרבות מיזמים בעלי פוטנציאל לסינרגיה המבוססת על ידע של מומחים מרפאל, טכנולוגיות מתקדמות ואפשרות למסחור טכנולוגיות שפותחו במקור לצרכים ביטחוניים.
ליסיה בכר מנוח, יו"ר אלרון ונצ'רס, ויניב שניידר, מנכ"ל אלרון ומנכ"ל משותף ב-RDC, מסרו: "השותפות ארוכת השנים בין אלרון לרפאל יצרה בסיס ייחודי של טכנולוגיה, ידע מבצעי, ניסיון השקעות ויכולת לבנות חברות. כעת אנחנו יוצאים לשלב הבא של השותפות ומרחיבים אותה גם לעולמות המיזוגים והרכישות בהובלה משותפת שלנו יחד עם ד״ר ליאת שכטר נקאש, מנכ"לית משותפת ב־RDC. בשנים האחרונות אנו רואים האצה משמעותית בהשקעות גלובליות בתחום ה־Dual Use וה־Defense Tech לצד ביקוש גובר לטכנולוגיות מתקדמות שמקורן בשוק האזרחי. השילוב בין היכולות המובהקות של רפאל בטכנולוגיות וצרכים מבצעיים לבין היכולת של אלרון לזהות, להשקיע ולהצמיח חברות מייצר מודל ייחודי לבניית חברות משמעותיות בשוק הבטחוני-אזרחי, לצד המשך פעילות ההשקעות שלנו בתחומי הסייבר, הדיפ-טק, הדיפנס וה־AI".
