כלל, הפניקס ומגדל לא רכשו גזית גלוב ב-20 ש' למניה. המחיר זינק והם קונים
חברת גזית גלוב גייסה, בהנפקה פרטית, 471 מיליון שקל מכלל עסקי ביטוח 0% , הפניקס 0% , מגדל ביטוח 0% ומבעלת השליטה נורסטאר 0% . הגיוס הוא במסגרת חבילה של מניות ואופציות כאשר מימוש מלוא האופציות עתיד להניב לגזית 291 מיליון שקל נוספים.
כלל ביטוח, הפניקס ומגדל יקבלו במסגרת ההנפקה 12.5 מיליון מניות במחיר של 32.5 שקל למניה. מחיר זה משקף הנחה של 3.5% ביחס למחיר הסגירה של מניית גזית גלוב טרם השלמת ההנפקה. במקביל יוקצו לקבוצות הביטוח עוד 6.25 מיליון אופציות הניתנות למימוש למניות במשך שנתיים, במחיר מימוש של 40 שקל. המשמעות היא שבהינתן האופציות, המחיר הכלכלי של מניית גזית לצורך הנפקה נמוך עוד יותר, כך שהגופים קיבלו בעצם הנחה שמוערכת בכ-7%-10% על מחיר השוק. עסקה על פניו טובה, אבל איפה היו המוסדיים האלו לפני 3 חודשים, לפני חצי שנה, לפני שנה, לפני שנה וחצי - מניית גזית נסחרה ב-15-20 שקלים במשך תקופה ממושכת. אז היא נסחרה ב-0.6 על ההון. עכשיו השווי קרוב להון.
טוב, בינתיים קרה משהו - בשבועות האחרונים ישראל קנדה 0% בשליטת ברק רוזן ואסף טוכמאייר נכנסה להשקעה בנורסטאר, השקעה עם "קולות" של שליטה משותפת יחד עם חיים כצמן. רוזן פיזר רמזים על השבחות עתידיות ופוטנציאל ענק. זה שיכנע את המוסדיים שמושקעים בישראל קנדה ומורווחים אצלו הרבה כסף.
לקריאה נוספת:
>>> שיגעון הגדלות של ברק רוזן הביא אותו להצלחה פנומנלית, אבל הוא גם יכול להכשיל אותו
- ישראל קנדה: ההכנסות גדלו בשל הכרה בפרויקטים אבל שחיקה נרשמה בשורה התחתונה
- ישראל קנדה מכרה דירות ב-1.33 מיליארד שקל; מחיר ממוצע לדירה - 6.1 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כך או אחרת, המניות שיוקצו לכלל ביטוח, להפניקס, למגדל ולנורסטאר יהוו 2.83%, 2.83%, 1.86% ו-1.2%, בהתאמה, מההון המונפק והנפרע של גזית גלוב ומזכויות ההצבעה בה לאחר ההקצאה. סך המניות המוקצות יחד עם כתבי האופציה (כלל שימומשו), תהוונה לכלל ביטוח, הפניקס, מגדל ונורסטאר כ-3.88%, כ-3.88%, כ-2.56% וכ-1.66% מהזכויות בהון ומזכויות ההצבעה בגזית גלוב (בדילול מלא).
הגידול בהון בעקבות ההנפקה יפחית את המינוף שגדל לאחרונה באופן טכני במקביל להשלמת רכישת השליטה בחברה הבת אטריום ומחיקתה מהמסחר. על רקע ההנפקה, אמר חיים כצמן מנכ"ל גזית גלוב, כי מדובר בהבעת אמון חזקה של שלושה שחקנים מוסדיים מוערכים, המצטרפים למנורה המחזיקה בכ-10% מהחברה.
- 8.משקיע 07/02/2022 14:33הגב לתגובה זורבים מהמוסדיים לא קנו מניות בבורסה הישראלית או קנו בהיקפים נמוכים מאוד בטענה שהבורסה הישראלית קטנה, לא נזילה ושהסיכון במניות בתל אביב גבוה. במקום זה הם הלכו וקנו מניות סיניות בסכומים גבוהים ומניות של חברות גדולות בנסדק - אשר מניותהן כעת קורסות כגון פייסבוק פיפל נטפליקס ועוד ועוד. במקום להשקיע בבורסה הישראלית שהייתה במחירים זולים מאוד, המשקעים המוסדיים לקחו את הכסף של הציבור הישראלי וזרקו אותו בנסדק ובמניות סיניות שקרסו. עכשיו הם נזכרים להשקיע בבורסה הישראלית - חמורים. עדיף מאוחר מאשר אף פעם. בושה וחרפה למוסדיים.
- 7.משקיע 07/02/2022 12:43הגב לתגובה זובמסחר בבורסה אפילו בעשרות מיליונים היו מקפיצים את המניה חזק , זה רק אני יכולתי לקנות בשער 15 בשקט
- 6.רינת 07/02/2022 11:59הגב לתגובה זוהרי ידוע שתמיד המוסדיים אוהבים לקנות מניה יותר יקרה כשיש ביטחון מסוים מאשר זולה ללא בטחון יוצא מן הכלל הוא אורי קרן
- 5.תיזהרו כך נראית הרצת מניות (ל"ת)זקןעץ 07/02/2022 10:06הגב לתגובה זו
- 4.משקיע עצמאי 07/02/2022 08:40הגב לתגובה זובאותו מקום עם פחות מזומן... אבל מה זה משנה? מזומן חדש נכנס, הרי אלו כספי ציבור.
- 3.מוטי 07/02/2022 08:39הגב לתגובה זואת פוטנציאל הצמיחה... היום מתנפלים על מניות של מור ואלטשולר היקרות ואף אחד לא מתענין בילין-לפידות (דרך חברת האם אטראו המחזיקה ב-50%) הזולה והיותר רווחית כי לא צומחת כמו שתיים הראשונות
- 2.רוברט 07/02/2022 08:31הגב לתגובה זואם הכסף של המשקיעים המושקעים בחברות האלו ! אם זה היה לחשבון נוסטרו היו מגיבים יותר מהר ובזול !
- 1.ואין מה לעשות עם הכסף הציבורי.מקווים שהנגידים יישמרו על (ל"ת)רק בגלל ריבית 0 07/02/2022 07:59הגב לתגובה זו
"מטריקס תיכנס לת"א 35 ותהפוך לאחת מעשר חברות ה-IT הגדולות בעולם"
המיזוג הענק בין שתי ענקיות ה-IT עליו הודיעו במרץ כבר הקפיץ את השווי המצרפי של 2 החברות מהמקום ה-10 ל-8 בארה"ב ומהמקום ה-4 ל-3 באירופה; בלידר סוקרים את ההשפעות של המיזוג ההיסטורי, את הסינרגיה וגם אחרי קפיצה של 62% במטריקס מאז ההודעה הפונטציאל עדיין גדול
בתחילת נובמבר מטריקס מטריקס 0% ומג'יק מג'יק 0% נכנסו לשלב המכריע של המיזוג כשמסגרת ההבנות שסוכמה במרץ נסגרה בין השתיים. אם הכל יתקדם כמתוכנן, ב-10 לחודש תיערך אסיפת בעלי המניות של שתי החברות כשהשלמת העסקה צפויה במהלך ינואר 2026.
על פי תנאי העסקה, מג'יק תימחק מהמסחר ותהפוך לחברה פרטית בבעלות מלאה של מטריקס, כשבעלי מניותיה יקבלו 0.5883 מניות מטריקס לכל מניה שזה יחס שמעמיד את בעלי המניות על כ-31% מהחברה המאוחדת. בסקירה שפרסמה דינה קורשונוב, אנליסטית בלידר שוקי הון היא אומרת "להערכתנו, יחס ההחלפה בין המניות אינו צפוי להשתנות עד להשלמת המיזוג לאור המורכבות המשפטית הכרוכה בהשלמת העסקה".
השוק כבר מבין לאן העסק הזה צועד והוא כבר החל לתמחר
את המיזוג חודשים לפני החתימה הרשמית אבל עוד ובעיקר מאז פרסום מזכר ההבנות במרץ. מאז ועד היום זינקה מניית מג'יק בכ-79% לשווי של כ-4 מיליארד שקל בעוד מטריקס הוסיפה כ-62% והיא נסחרת בשווי של 9 מיליארד שקל. כמו השוק, גם בלידר סבורים שהמיזוג ייצור גוף משמעותי בהיקף
הפעילות שלו. ביחד הקבוצה הממוזגת תגיע לשווי שוק מצרפי של כ-3.3 מיליארד דולר כ-10.5 מיליארד שקל. למטריקס צפויות הכנסות שנתיות של כ-2 מיליארד דולר ומצבת העובדים תסתכם על 15 אלף. הנתונים האלה מציבים את החברה המאוחדת בין עשר חברות
ה-IT הציבוריות הגדולות בארה"ב ובאירופה.
סינרגיה בעיקר בתחום הענן
בלידר מתעכבים גם על הסינרגיות שיהיו במיזוג, ומסבירים כי החיבור בין שתי החברות לא מסתכם רק בהיקף פעילות גדול יותר אלא יוצר יתרון תחרותי ממשי בשווקים שבהם הביקוש הולך
וגובר, כמו ענן, דיגיטל, סייבר, דאטה ו-ERP. מטריקס מגיעה לתהליך עם פעילות ענן רחבה ומוכרת בישראל ועם התרחבות פעילה באירופה, בעוד מג'יק מוסיפה יכולת משלימה בשוק האמריקאי שבו היא מחזיקה נוכחות משמעותית וכ-1,500 אנשי מקצוע מקומיים. שילוב כזה, לפי לידר, מאפשר לבנות
קו עסקים בינלאומי מגובש יותר, כזה שמגדיל את עומק ההיצע של החברה המאוחדת ומספק לה רגל יציבה בכל אחד מהשווקים המרכזיים בעולם.
- לפני המיזוג: מגי'ק עם הכנסות שיא, עלייה של 17% ברווח הנקי והעלאת תחזית
- לקראת המיזוג עם מג'יק: מטריקס סוגרת רבעון שיא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החיבור בין שתי הפעילויות משפיע לא רק על פריסה גיאוגרפית אלא גם על האופן שבו החברה המאוחדת יכולה להציע פתרונות מקצה לקצה.
בלידר מציינים כי פעילויות ה-ERP של שתי החברות כולל הפתרונות שמג'יק מביאה עמה, מרחיבות את סל השירותים שמטריקס יכולה להציע ללקוחותיה, מחזקות את נאמנות הלקוחות ומאפשרות להיכנס למכרזים גדולים ומורכבים יותר, במיוחד בארגוני אנטרפרייז גדולים. במקביל, העובדה שגם מטריקס
וגם מג'יק מחזיקות בקשר אסטרטגי עם AWS יוצרת יתרון כפול, הן נהנות מגישה טובה יותר לטכנולוגיות ולכלי ענן מתקדמים, והן יכולות לגשת יחד לשיתופי פעולה שדורשים היקף פעילות גדול יותר.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהיום בבורסה: מניות השבבים יזנקו - המדדים צפויים לשבור שיאים
המניות הדואליות חוזרות עם עלייה מרשימה - טאואר תככב עם פער חיובי של 4.6%, קמטק תעלה 4%, מה צפוי במניות בולטות נוספות ועל ההנפקה של ארית
שיא רודף שיא בבורסה המקומית. אתמול לכמה רגעים מדד המעוף ביקר מעל רמת ה-3,500 נקודות אך הספיק לסגור מתחתיה, אתמול היה יום תנודתית ואחרי התחזקות בשעות הראשונות המדדים נעלו בטריטוריה אדומה. ת"א 35 ירד 0.8% וסגר ב-3,495 נק'. גם ת"א 90 נחלש ב-0.55%.
מה שעשוי להוות משקולת על הבורסה היא הזירה הדרומית שאתמול התחממה אחרי ש-3 מחבלים הגיחו ממתת-קרקע ותקפו את כוחותינו שהצליחו לסכל שניים. בתגובה לאירוע חיל האוויר ביצע תקיפות ברצועה וחיסל מחבל בכיר. האירוע הזה מצטרף להפרות קודמות של ארגוני הטרור שהובילו לגלי תקיפות גם מעבר לקווי השליטה של הצבא. גורמים ישראליים מעריכים היום כי השהייה מעבר לקו הצהוב תארוך זמן רב כשצה״ל נדרש לנקות תאי טרור בזירה.
וכהמשך לזווית הבטחונית, אמש נערך טקס רב-רושם בקירוב לברלין בו נמסרה מערכת ״חץ 3״ לגרמנים כשהעסקה מוערכת בכ-3.6 מיליארד אירו. הקבלנים המרכזיים של המערכת הם התע״א ורפאל - 3.6 מליארד אירו: ישראל מוכרת את ״חץ 3״ לגרמנים הטקס הזה משקף את עוצמת הביקוש בעולם למערכות הנשק הישראליות ומזכיר גם לנו כמשקיעים שאל לנו להספיד את הענף כזה מהר, וכאן גם כדי להזכיר את העסקאות הגדולות האחרונות עליהן דיווחה אלביט אלביט מערכות 0% לפני שבועיים כשאחת הסתכמה ל-2.3 מיליארד דולר למשך 8 שנים.
הבוקר ייפתח ככל הנראה בעליות נאות במיוחד בזכות המניות הדואליות שנהנו מהעליות אמש בוול סטריט - נעילה חיובית בוול-סטריט; טסלה קפצה ב-4%, וויקס ומארוול זינקו ב-7%. המניות הישראליות חוזרות עם פער חיובי של 0.7% - זו השפעה גדולה על המדד וזה צפוי להרים את השוק לשיא.
- חברה לישראל ואייסיאל נפלו עד 7.6%, טאואר איבדה 6.6% - נעילה שלילית בתל אביב
- הבורסה ננעלה בשיא; דוראל זינקה 7.7%, מיטב איבדה 5.5%; המדדים עלו עד 1.9%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המניות הבולטות יהיו מניות השבבים - טאואר 0% תזנק בכ-4.6%, קמטק 0% במעל 4%, נובה 0% במעל 2.5%. אבל כפי שתוכלו לראות בטבלה, גם טבע, אלביט מערכות חוזרות עם עליות נאות. הנה הדואליות הגדולות ופערי הארביטראז' (הקליקו לרשימה המלאה):
