הנאסד"ק מאבד 1% - אנבידיה יורדת כ-2%, אינטל 6.5%

מחירי הנפט מטפסים אחרי דיווחים על תקיפה נוספת נגד כלי שיט מסחריים במצר הורמוז, אחד מנתיבי השיט הרגישים ביותר בשוק האנרגיה העולמי. לפי דיווח של Axios, איראן ירתה לפחות שני טילים לעבר ספינות מסחריות שעברו במצר, וגרמה נזק משמעותי לכלי השיט, ללא נפגעים. שירות הביטחון הימי הבריטי UKMTO דיווח כי מכלית נפגעה מ"קליע לא מזוהה" בעת ששטה דרומה, כ-8 מייל ימי מזרחית ללימה שבעומאן. לפי הדיווח, הפגיעה גרמה לשריפה על הסיפון, אך לא דווח על נפגעים או על פגיעה סביבתית - שתי תקיפות ב-24 שעות במצר הורמוז - הנפט מזנק ב-2.8%

הדאו מוחק את העליה ונסחר על האפס ה-S&P יורד בכ-0.1%, והנאסד"ק יורד בכ-1%.

עיקר החולשה מגיע מסקטור השבבים. מיקרון יורדת בכ-5%, וגם מניות כמו AMD, מארוול, KLA וברודקום נסחרות בירידות. הלחץ התחיל עוד באסיה, אחרי שמדד הקוספי הדרום קוריאני צנח בכמעט 5%, בעקבות ירידה של כ-7% במניית סמסונג. החברה צופה זינוק חד ברווח התפעולי ברבעון השני עד פי 19 לעומת התקופה המקבילה, אבל המשקיעים מתמקדים פחות במספר עצמו ויותר בשאלה האם הביקוש וההשקעות בתחום השבבים מצדיקים את העליות החדות שנרשמו במניות בשנה האחרונה.

התגובה לסמסונג מחדדת את אחד הסיכונים המרכזיים לקראת עונת הדוחות הקרובה. התוצאות של החברות הגדולות עשויות להיות חזקות אולי ברמת המספרים, אבל רף הציפיות גבוה בהרבה מזה שהיה ברבעון הקודם. מדד S&P 500 גבוה בכ-1,000 נקודות מרמתו ערב עונת הדוחות הקודמת, ולכן גם דוחות טובים עלולים שלא להספיק אם השוק כבר תימחר תרחיש אופטימי מאוד.

לסנטימנט השלילי מצטרף גם דיווח שלפיו דיפסיק מפתחת שבב AI משלה, מהלך שעשוי בעתיד להפחית את התלות שלה בספקיות שבבים כמו אנבידיה וסמסונג. אנבידיה יורדת ביותר מ-2% במסחר המוקדם, והתגובה במניה משקפת את הרגישות הגבוהה של השוק לכל סימן שיכול לערער את הנרטיב סביב הביקוש לשבבי AI - שוברות את השוק: חברות ה-AI הסיניות הופכות מאיום תיאורטי לחלופה עסקית זולה ומשתלמת

המשקיעים ממתינים לפרוטוקול החלטת הריבית של הפד שיתפרסם מחר. במקביל, תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים עולה בכ-3 נקודות בסיס ל-4.51%, והדולר מתחזק קלות בכ-0.1% מול סל המטבעות. גם הנפט מטפס, לאחר דיווחים על ירי טילים לעבר שתי אוניות מסחריות סמוך למצר הורמוז: הברנט עולה בכ-1.4% ל-72.99 דולר לחבית, וה-WTI עולה בכ-1.4% ל-69.48 דולר לחבית. העלייה במחירי הנפט מוסיפה עוד שכבת זהירות לשוק, במיוחד כשברקע עדיין קיימת רגישות לאינפלציה ולמדיניות הפד.

וול סטריט מגיעה ליום המסחר אחרי עליות חדות יחסית אתמול. מדד הנאסד"ק עלה בכ-1.1%, מדד S&P 500 הוסיף כ-0.7%, ואילו מדד דאו ג'ונס טיפס בכ-0.1%, לאחר שבוע מסחר מקוצר שבו קבע שיא חדש.

מיקרון Micron Technology, Inc -8.39%  צנחה כבר ב-22%: האם זו הזדמנות? למרות התיקון החד מאז הדוחות, בסיטי וב-UBS סבורים כי הביקוש לשבבי זיכרון ימשיך לגדול, המחסור בשוק ה-DRAM יימשך לפחות עד 2028 והירידות האחרונות עשויות להוות נקודת כניסה למשקיעים

אפל Apple -0.11%  מהמרת מחדש על ברודקום Broadcom -2.7%   - והמניה קופצת ב-4% - החברות יפתחו יחד שבבי ASIC לדורות הבאים של מוצרי אפל, כחלק מהרחבת פעילות הבינה המלאכותית. ההסכם מחזק את מעמדה של ברודקום כספקית מרכזית של אפל ומפחית את החששות מפני מעבר מלא של ענקית הטכנולוגיה לפיתוח שבבים עצמאי.

• נעילה חיובית בוול-סטריט; סיוה ולמונייד קפצו ב-10%, סולאראדג׳ עם 9%
• טסלה שמה תקרה של 200 דולר בשבוע להוצאות העובדים על כלי AI

"אנבידיה זולה" - גולדמן זאקס רואה אפסייד- גולדמן זאקס משאיר המלצת קנייה על אנבידיה עם מחיר יעד של 285 דולר - פרמיה של 45% על מחיר השוק, למרות החשש הגובר מאובדן נתח שוק בשבבי AI; האנליסטים מעריכים שגם בתרחיש של תחרות חזקה, החברה עדיין יכולה לצמוח בקצב חריג

• טראמפ לצד ארדואן: "נשקול למכור לטורקיה מטוסי F-35"
• גילת קיבלה הזמנות בכ-11 מיליון דולר ממשרד המלחמה האמריקאי

מאקרו

בנק אוף אמריקה פסימי: "ה-S&P 500 עלול לרדת מפה כ-5% עד סוף השנה"- בבנק אוף אמריקה מזהירים כי "הספקולציה בוול סטריט הגיעה לרמות קיצוניות" וכי המכפילים הגבוהים במניות הולכים לקראת "תיקון שווי"; גם במורגן סטנלי מעריכים שנראה יציאה ממניות הביג-טק מה שיקשה על המדדים לשבור שיאים, בג'יי פי מורגן מזהירים מפני "פלאש קראש" במניות המומנטום; כשירדני עומד נגד הזרם וטוען שהראלי נשען על רווחים אמיתיים ולא רק על "הייפ -AI"

הבורסה שלא נרדמת: איך המסחר בעולם נע לעבר מתכונת של 24 שעות ביממה- דרום קוריאה פתחה את שוק הוון לכמעט יממה מלאה, נאסד"ק ובורסות אחרות מאריכות שעות, ומעליהן מרחפת מהפכת הטוקניזציה שמבטיחה מסחר במניות בבלוקצ'יין בכל רגע - הנה מפת הדרכים אל שוק הון רציף

לרגל יום העצמאות של אמריקה - איזה "זיקוקים" אפשר להוסיף לתיק שלכם? - לכבוד ה-4 ביולי נעשה משהו שונה: בחודשים האחרונים היינו מאד תמטיים. זהב ומתכות, חלל, אנרגיה חדשנית, קואנטום ורובוטים אנושיים ולאחרונה - פינטק. מעת לעת, כמו בחיים (מתחבר בזה להערה שבסוף) צריכים להביט לשמיים ולראות דברים אחרים - זיקוקים - הטור של זיו סגל

מניות במרכז

מיקרון Micron Technology, Inc -8.39%   נסחרת בירידה לאחר שהחולשה בסמסונג מעוררת חשש מחודש לגבי התמחור של מניות הזיכרון. מיקרון הייתה אחת הנהנות המרכזיות מהציפיות לביקוש חזק לשבבי זיכרון מתקדמים עבור מרכזי נתונים ויישומי AI, ולכן כל סימן להתקררות או מימושים בענף פוגע בה במהירות. הירידה היום אינה מגיעה בעקבות נתון נקודתי של החברה עצמה, אלא כחלק מתגובה רחבה יותר של השוק לסקטור כולו.

אינטל Intel Corp -10.47%   נסחרת גם היא בירידות, המניה מושפעת מהחולשה הכללית במניות השבבים, אך גם מהרגישות הגבוהה של המשקיעים לכל שינוי בסנטימנט סביב תעשיית ה-AI. אינטל מנסה בשנים האחרונות להחזיר לעצמה מעמד משמעותי בתחום הייצור והשבבים המתקדמים, אבל בימים שבהם המשקיעים מקטינים חשיפה לסקטור כולו, גם מניות עם סיפור שיקום ארוך יותר נלחצות למטה.

AMD Advanced Micro Devices -7.89%   נסחרת בירידה בהמשך ללחץ על מניות השבבים הגדולות. החברה נחשבת לאחת המתחרות המרכזיות בשוק המעבדים והמאיצים הגרפיים, והמשקיעים בוחנים אותה בעיקר דרך היכולת שלה לקחת נתח גדול יותר משוק ה-AI. הירידה היום משקפת בעיקר מימוש רוחבי בענף, אחרי תקופה שבה הציפיות סביב תחום הבינה המלאכותית דחפו את התמחורים למעלה.

קורנינג Corning Inc -7.29%   נסחרת גם היא באדום, כחלק מהחולשה במניות שנהנו מהנרטיב של תשתיות AI. החברה, שמייצרת בין היתר זכוכית וחומרים מתקדמים המשמשים בתעשיות תקשורת, מסכים ותשתיות, נתפסת כאחת הנהנות העקיפות מהרחבת מרכזי הנתונים וההשקעות ברשתות. הירידה במניה מראה שהמימושים היום אינם מוגבלים רק ליצרניות השבבים עצמן, אלא מתפשטים גם לחברות המספקות רכיבים ותשתיות סביב שרשרת הערך של התחום.

מארוול Marvell Technology Group Ltd. -9.57%     נסחרת בירידות, על רקע החולשה הרחבה במניות הקשורות לשבבים, רשתות ותקשורת למרכזי נתונים. החברה נהנתה בשנה האחרונה מהעניין הגובר בפתרונות קישוריות ועיבוד עבור תשתיות AI, אבל בדיוק בגלל זה היא רגישה לשינוי בסנטימנט. כאשר המשקיעים מתחילים להקטין חשיפה למניות AI, מארוול נמנית עם החברות שנפגעות גם בלי אירוע שלילי ישיר מצד החברה.

סופר מיקרו קומפיוטר Super Micro Computer -6.03%    נסחרת גם היא בירידות, בהמשך למגמה השלילית במניות השרתים ותשתיות ה-AI. החברה הפכה בשנים האחרונות לאחת המניות המזוהות ביותר עם הביקוש לשרתים מתקדמים למרכזי נתונים, ולכן המניה מגיבה בעוצמה לשינויים בציפיות סביב קצב ההשקעות בתחום. הירידה היום משתלבת בתמונה רחבה יותר של מימושים במניות שעלו יחד עם סיפור ה-AI.

קרינטיקס פרמסוטיקלס Crinetics Pharmaceuticals 98.74%     מזנקת לאחר שוורטקס פרמסוטיקלס הודיעה על הסכם לרכישת חברת הביוטק בכ-85 דולר למניה במזומן. העסקה משקפת שווי הוני כולל של כ-10 מיליארד דולר, ומעניקה למשקיעים פרמיה משמעותית על מחיר המניה לפני ההודעה. קרינטיקס מתמקדת בפיתוח טיפולים למחלות אנדוקריניות, והרכישה מציבה אותה במרכז אחת מעסקאות הביוטק הבולטות של היום.

פיסרב Fiserv 3.73%    נסחרת בעלייה לאחר דיווח שלפיו בנקים גדולים מקיימים מגעים לרכישת רשת שבבעלות חברת הפינטק. לפי הדיווח, השיחות עדיין מתנהלות בין הצדדים, והחברה לא מסרה תגובה. העלייה במניה משקפת ציפייה לכך שנכס תשתיתי בתחום התשלומים עשוי למשוך עניין מצד המערכת הבנקאית, במיוחד בתקופה שבה בנקים מחפשים לחזק שליטה בתשתיות תשלומים ודאטה פיננסי.

ריביאן Rivian Automotive -13.03%    נסחרת בירידה לאחר שיצרנית הרכב החשמלי הודיעה על מכירה מתוכננת של 75 מיליון מניות. החברה מתכוונת להשתמש בכספי הגיוס כדי לסייע בהחזר הלוואה של 4.5 מיליארד דולר ממשרד האנרגיה האמריקאי. עבור המשקיעים, עצם גיוס ההון מעלה חשש מדילול, גם אם המהלך נועד לחזק את מבנה המימון של החברה. ריביאן ממשיכה להתמודד עם שילוב מאתגר של השקעות כבדות, תחרות גבוהה בשוק הרכב החשמלי וצורך לשמור על נזילות מספקת להמשך הצמיחה.

פחות וול סטריט אך עדיין בהקשר מקומי - ענקית הטכנולוגיה והשבבים הגלובלית NVIDIA Corp. -2.02%   חנכה הבוקר את מרכז המחקר והפיתוח החדש שלה בבאר שבע. האתר החדש, הממוקם בפארק ההייטק גב-ים בעיר, משתרע על פני שטח של 3,000 מ"ר - עדות לצמיחה של פי שלושה לעומת גודלו של האתר הקודם, שסגר את שעריו לטובת המעבר. נכון להיום, האתר הדרומי מעסיק למעלה מ-150 עובדים, והחברה מציעה בו עשרות משרות פתוחות בקבוצות מחקר, פיתוח והנדסה שונות. בשנים הקרובות מתכוונת אנבידיה להרחיב משמעותית את מצבת כוח האדם במקום ולגייס מאות עובדים נוספים שיפתחו את הדור הבא של הטכנולוגיות המניעות את מהפכת הבינה המלאכותית (AI) העולמית - אנבידיה מתרחבת בדרום: חנכה מרכז פיתוח חדש בבאר שבע ותגייס מאות עובדים

טראמפ המליץ לקנות דל Dell -1.56%  - והמניה קפצה בכ-4%- במהלך טקס פתיחת המסחר מהבית הלבן קרא נשיא ארה"ב לציבור לרכוש מחשבי דל, בזמן שמייסד החברה מייקל דל עמד לצדו. האירוע התקיים לאחר שבני הזוג דל תרמו 6 מיליארד דולר לתוכנית Trump Accounts, ומניית החברה הגיבה בעליות

גולדמן זאקס העלה את מחיר היעד ל-AMDAdvanced Micro Devices -7.89%   : "הביקוש ל-AI עדיין רחוק משיאו" - בית ההשקעות העלה את מחיר היעד ל-640 דולר ומעריך שהרבעון השני יהיה חזק, על רקע המשך ההשקעות במרכזי נתונים. במקביל, AMD מרחיבה את פעילותה גם בתחום הרכב האוטונומי באמצעות השקעה בסטארט-אפ היפני Turing

אדידס היא יותר מטרייד מונדיאל: UBS רואה עוד אפסייד במניה- ב-UBS מעריכים כי המונדיאל עשוי לסייע לאדידס להגדיל את נתח השוק בצפון אמריקה, לשפר את הרווחיות ולהמשיך את תנופת הצמיחה בריצה, ולכן מותירים המלצת קנייה עם מחיר יעד של 219 אירו.

ישראליות בוול סטריט

צים ZIM Integrated Shipping Services 1.83%  . אתמול התבטאו ראש הממשלה ושר הביטחון נגד מכירת החברה, ולמדינה יש מניית זהב - המדינה מנסה לחסום את מכירת צים לגרמנים

סיוה Ceva Inc. -7.97%  זינקה והמשיכה את העליות החדות של החודשים האחרונים - כמעט פי 3 ב-4 חודשים. החברה דיווחה  על עסקת AI אסטרטגית: הטכנולוגיה שלה תשולב בשבב ייעודי של ענקית תוכנה אמריקאית. חברת התוכנה תשלב את טכנולוגיית NeuPro-M של החברה בפיתוח שבב AI ייעודי לדור הבא של מכשירי מחשוב חכמים. מדובר במהלך שמרחיב את פעילות סיוה מעבר ללקוחות המסורתיים שלה בענף השבבים, אל חברות תוכנה שמפתחות חומרה מותאמת אישית כחלק משליטה רחבה יותר בביצועים, בצריכת ההספק ובחוויית המשתמש.

העסקה משתלבת במגמה רחבה בתעשייה: חברות פלטפורמה גדולות מבקשות לתכנן בעצמן רכיבי חומרה, בעיקר בעולמות ה-AI, במקום להסתמך באופן מלא על פתרונות מדף. הסיבה ברורה - עומסי עבודה של בינה מלאכותית עוברים בהדרגה גם למכשירי הקצה, שבהם יש מגבלות של סוללה, חום ושטח שבב. במכשירים כאלה, כל שיפור ביעילות החישובית משפיע על מהירות התגובה, זמן הסוללה והיכולת להריץ יישומי AI מתקדמים באופן מקומי.

טכנולוגיית NeuPro-M של סיוה מיועדת להאצת משימות AI במכשירי קצה, לרבות יישומי בינה מלאכותית יוצרת, בינה מלאכותית מולטי-מודאלית ויכולות סוכנית. לפי החברה, במסגרת הפרויקט בוצעו התאמות ייעודיות לעומסי העבודה של הלקוח, במטרה לשפר את ביצועי המערכת ואת יעילות ההרצה. עבור סיוה, שיותר מ-21 מיליארד מוצרים כבר שילבו את הטכנולוגיות שלה, העסקה מסמנת חיזוק של תחום ה-AI הפיזי: מכשירים שיודעים להתחבר, לחוש, לעבד מידע ולהסיק מסקנות קרוב למשתמש.