סמסונג מפילה את השבבים: החוזים על הנאסד"ק יורדים בכ-1%
החוזים על הנאסד"ק יורדים בכ-1% לאחר ירידות חדות בסמסונג ובמניות השבבים באסיה; מיקרון יורדת בכ-5.8%, אינטל ו-AMD נחלשות ביותר מ-4%
החוזים העתידיים בוול סטריט נסחרים במגמה מעורבת, כשהלחץ חוזר בעיקר למניות הטכנולוגיה והשבבים לאחר התאוששות חדה שנרשמה אתמול. המשקיעים שוב מקטינים חשיפה לשמות המזוהים עם הבינה המלאכותית, ברקע ירידות חדות באסיה ובמיוחד במניית סמסונג, שפרסמה תחזית לרווח חזק אך לא הצליחה להרגיע את החשש שהתמחורים בסקטור כבר מגלמים ציפיות גבוהות מדי.
החוזים על הדאו עולים בכ-0.4%, החוזים על ה-S&P יורדים בכ-0.1%, והחוזים על הנאסד"ק יורדים בכ-1%.
עיקר החולשה מגיע מסקטור השבבים. מיקרון יורדת בכ-5% במסחר המוקדם, וגם מניות כמו AMD, מארוול, KLA וברודקום נסחרות בירידות. הלחץ התחיל עוד באסיה, אחרי שמדד הקוספי הדרום קוריאני צנח בכמעט 5%, בעקבות ירידה של כ-7% במניית סמסונג אלקטרוניקס. החברה צופה זינוק חד ברווח התפעולי ברבעון השני, לפי אחת ההערכות עד פי 19 לעומת התקופה המקבילה, אבל המשקיעים מתמקדים פחות במספר עצמו ויותר בשאלה האם הביקוש וההשקעות בתחום השבבים מצדיקים את העליות החדות שנרשמו במניות בשנה האחרונה.
התגובה לסמסונג מחדדת את אחד הסיכונים המרכזיים לקראת עונת הדוחות הקרובה. התוצאות של החברות הגדולות עשויות להיות חזקות אולי ברמת המספרים, אבל רף הציפיות גבוה בהרבה מזה שהיה ברבעון הקודם. מדד S&P 500 גבוה בכ-1,000 נקודות מרמתו ערב עונת הדוחות הקודמת, ולכן גם דוחות טובים עלולים שלא להספיק אם השוק כבר תימחר תרחיש אופטימי מאוד.
לסנטימנט השלילי מצטרף גם דיווח שלפיו דיפסיק מפתחת שבב AI משלה, מהלך שעשוי בעתיד להפחית את התלות שלה בספקיות שבבים כמו אנבידיה וסמסונג. אנבידיה יורדת ביותר מ-2% במסחר המוקדם, והתגובה במניה משקפת את הרגישות הגבוהה של השוק לכל סימן שיכול לערער את הנרטיב סביב הביקוש לשבבי AI.
ברקע, וול סטריט מגיעה ליום המסחר אחרי עליות חדות יחסית אתמול. הדאו סגר לראשונה מעל רף 53 אלף הנקודות, הנאסד"ק עלה ביותר מ-1% בהובלת מניות השבבים, וה-S&P 500 התקדם ב-0.7%. העליות האחרונות נשענות על ציפיות להמשך צמיחה ברווחי החברות, אבל המסחר המוקדם היום מראה שהשוק עדיין מתקשה לשמור על רצף חיובי כשהלחץ חוזר למניות הטכנולוגיה.
המשקיעים ממתינים לפרוטוקול החלטת הריבית של הפד שיתפרסם מחר. במקביל, תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים עולה בכ-3 נקודות בסיס ל-4.51%, והדולר מתחזק קלות בכ-0.1% מול סל המטבעות. גם הנפט מטפס, לאחר דיווחים על ירי טילים לעבר שתי אוניות מסחריות סמוך למצר הורמוז: הברנט עולה בכ-1.4% ל-72.99 דולר לחבית, וה-WTI עולה בכ-1.4% ל-69.48 דולר לחבית. העלייה במחירי הנפט מוסיפה עוד שכבת זהירות לשוק, במיוחד כשברקע עדיין קיימת רגישות לאינפלציה ולמדיניות הפד.
המניות הבולטות בוול סטריט
מיקרון Micron Technology, Inc -7.16% נסחרת בירידה חדה של כ-5.8% במסחר המוקדם, לאחר שהחולשה בסמסונג מעוררת חשש מחודש לגבי התמחור של מניות הזיכרון. מיקרון הייתה אחת הנהנות המרכזיות מהציפיות לביקוש חזק לשבבי זיכרון מתקדמים עבור מרכזי נתונים ויישומי AI, ולכן כל סימן להתקררות או מימושים בענף פוגע בה במהירות. הירידה היום אינה מגיעה בעקבות נתון נקודתי של החברה עצמה, אלא כחלק מתגובה רחבה יותר של השוק לסקטור כולו.
אינטל Intel Corp -8.98% נסחרת גם היא בירידות, עם ירידה של כ-4.4% במסחר המוקדם. המניה מושפעת מהחולשה הכללית במניות השבבים, אך גם מהרגישות הגבוהה של המשקיעים לכל שינוי בסנטימנט סביב תעשיית ה-AI. אינטל מנסה בשנים האחרונות להחזיר לעצמה מעמד משמעותי בתחום הייצור והשבבים המתקדמים, אבל בימים שבהם המשקיעים מקטינים חשיפה לסקטור כולו, גם מניות עם סיפור שיקום ארוך יותר נלחצות למטה.
AMD Advanced Micro Devices -7.13% נסחרת בירידה של כ-4.1% במסחר המוקדם, בהמשך ללחץ על מניות השבבים הגדולות. החברה נחשבת לאחת המתחרות המרכזיות בשוק המעבדים והמאיצים הגרפיים, והמשקיעים בוחנים אותה בעיקר דרך היכולת שלה לקחת נתח גדול יותר משוק ה-AI. הירידה היום משקפת בעיקר מימוש רוחבי בענף, אחרי תקופה שבה הציפיות סביב תחום הבינה המלאכותית דחפו את התמחורים למעלה.
קורנינג Corning Inc -6.11% נסחרת גם היא באדום, כחלק מהחולשה במניות שנהנו מהנרטיב של תשתיות AI. החברה, שמייצרת בין היתר זכוכית וחומרים מתקדמים המשמשים בתעשיות תקשורת, מסכים ותשתיות, נתפסת כאחת הנהנות העקיפות מהרחבת מרכזי הנתונים וההשקעות ברשתות. הירידה במניה מראה שהמימושים היום אינם מוגבלים רק ליצרניות השבבים עצמן, אלא מתפשטים גם לחברות המספקות רכיבים ותשתיות סביב שרשרת הערך של התחום.
מארוול Marvell Technology Group Ltd. -8.02% נסחרת בירידות במסחר המוקדם, על רקע החולשה הרחבה במניות הקשורות לשבבים, רשתות ותקשורת למרכזי נתונים. החברה נהנתה בשנה האחרונה מהעניין הגובר בפתרונות קישוריות ועיבוד עבור תשתיות AI, אבל בדיוק בגלל זה היא רגישה לשינוי בסנטימנט. כאשר המשקיעים מתחילים להקטין חשיפה למניות AI, מארוול נמנית עם החברות שנפגעות גם בלי אירוע שלילי ישיר מצד החברה.
סופר מיקרו קומפיוטר Super Micro Computer -4.91% נסחרת גם היא בירידות במסחר המוקדם, בהמשך למגמה השלילית במניות השרתים ותשתיות ה-AI. החברה הפכה בשנים האחרונות לאחת המניות המזוהות ביותר עם הביקוש לשרתים מתקדמים למרכזי נתונים, ולכן המניה מגיבה בעוצמה לשינויים בציפיות סביב קצב ההשקעות בתחום. הירידה היום משתלבת בתמונה רחבה יותר של מימושים במניות שעלו יחד עם סיפור ה-AI.
קרינטיקס פרמסוטיקלס Crinetics Pharmaceuticals מזנקת בכ-99% ל-83.66 דולר במסחר המוקדם, לאחר שוורטקס פרמסוטיקלס הודיעה על הסכם לרכישת חברת הביוטק בכ-85 דולר למניה במזומן. העסקה משקפת שווי הוני כולל של כ-10 מיליארד דולר, ומעניקה למשקיעים פרמיה משמעותית על מחיר המניה לפני ההודעה. קרינטיקס מתמקדת בפיתוח טיפולים למחלות אנדוקריניות, והרכישה מציבה אותה במרכז אחת מעסקאות הביוטק הבולטות של היום.
- גילת קיבלה הזמנות בכ-11 מיליון דולר ממשרד המלחמה האמריקאי
- אנבידיה שוב יורדת: החשש מתחרות בשבבי AI מגיע גם מסין
פיסרב Fiserv 3.5% נסחרת בעלייה של כ-8% במסחר המוקדם, לאחר דיווח שלפיו בנקים גדולים מקיימים מגעים לרכישת רשת שבבעלות חברת הפינטק. לפי הדיווח, השיחות עדיין מתנהלות בין הצדדים, והחברה לא מסרה תגובה. העלייה במניה משקפת ציפייה לכך שנכס תשתיתי בתחום התשלומים עשוי למשוך עניין מצד המערכת הבנקאית, במיוחד בתקופה שבה בנקים מחפשים לחזק שליטה בתשתיות תשלומים ודאטה פיננסי.
ריביאן Rivian Automotive -13.53% נסחרת בירידה של כ-8.2% במסחר המוקדם, לאחר שיצרנית הרכב החשמלי הודיעה על מכירה מתוכננת של 75 מיליון מניות. החברה מתכוונת להשתמש בכספי הגיוס כדי לסייע בהחזר הלוואה של 4.5 מיליארד דולר ממשרד האנרגיה האמריקאי. עבור המשקיעים, עצם גיוס ההון מעלה חשש מדילול, גם אם המהלך נועד לחזק את מבנה המימון של החברה. ריביאן ממשיכה להתמודד עם שילוב מאתגר של השקעות כבדות, תחרות גבוהה בשוק הרכב החשמלי וצורך לשמור על נזילות מספקת להמשך הצמיחה.
