הנפקה פרטית היא הליך שבו חברה מגייסת הון ממספר מצומצם של משקיעים, לרוב מוסדיים או מתוחכמים, ללא פנייה לציבור הרחב. בשונה מהנפקה ציבורית, ההליך מהיר וזול יותר, ואינו כרוך בפרסום תשקיף מלא.
הקצאה פרטית מאפשרת לחברות לגייס הון במהירות ולצרף משקיעים
אסטרטגיים. עם זאת, ההנפקה מדללת את בעלי המניות הקיימים, ולעיתים נעשית במחיר הנמוך ממחיר השוק, מה שמעורר שאלות לגבי תנאי העסקה וזהות המשקיעים.
הנפקה פרטית מהווה עבור חברות כלי גמיש לגיוס הון בזמנים שבהם שוק ההנפקות הציבורי סגור או תנודתי. עם זאת, על
המשקיעים הקיימים לשקול את השפעת הדילול, ולוודא שתנאי ההקצאה וזהות המצטרפים משרתים את טובת החברה בטווח הארוך.
הנפקות פרטיות של חברות הנסחרות בבורסת ת"א נבחנות על ידי המשקיעים, המנתחים את המחיר
ואת ייעוד הכספים. מהלכים אלה הם חלק מפעילות גיוס ההון בשוק ההון. בעמוד זה מרוכזות ידיעות בנושא.
גיוס ההון בוצע על ידי רכישה של 45.2 א' אגדים המורכבים מ-80 יחידות במחיר של 6.9 ש' ליחידה השווים לשער בסיס המניה במועד הגיוס ו-60 כתבי אופציה לא סחירים במחיר מימוש של 10 ש' לאופציה הניתנים למימוש ב-30 החודשים הבאים
מניית גזית גלוב נסחרה בין 15 ל-20 שקל בשנתיים האחרונות. אבל רק אחרי שישראל קנדה רכשה החזקה ומניית גזית נסקה ב-70% המוסדיים האלו נכנסים להשקעה; איפה הם היו כשהשווי היה 0.6-0.7 על ההון?
חברת אגירת האנרגיה תגייס 15 מ' ד', כשתחילה תקצה מניות בדיסקאונט של 21%. במחצית השנה שרפה 12.5 מ' ש' ונותרו בקופתה 17 מ'. הגיוס אמור לתמוך בהון החוזר, והתקווה היא שגם יסייע לעמוד בדרישות ההון העצמי המינימלי לרישום בנאסד"ק
הפניקס ומור הגדילו אחזקותיהן הקודמות - כמו גם מגדל שהייתה בעל עניין עוד קודם לכן. עבור אלטשולר, שהשקיעה 200 מ' זו השקעה ראשון בחברת קלינטק. עוד תשקיע 503 מ' בפרויקטים של נופר. בנוסף: כניסה לשוק האנגלי בפרויקטים בהיקף ג'יגה עם קבלן מקומי
החברה תגייס את הכסף ממוסדיים וממשקיעים, בית ההשקעות מור השקיע כ-6 מיליון שקל, בתמורה ל-6.3 מיליון מניות, במחיר של כ-0.95 אגורות למניה, אך בשקלול האופציות מדובר על מחיר של כ-0.8 שקל למניה
משקיע בחברת המכשור הרפואי טוען כי המניה תומחרה בחסר בעת אישור הקצאה פרטית בסך 15 מ' ד', ובכל זאת אושרה ההצעה שסיפקה הנחה של 30% על המחיר יום קודם לאישור. אייסקיור: "בקשה חסרת בסיס; המשקיע לא היה תובע לו בירר מולנו קודם"
היקף המניות בהנפקה הפרטית שקול ל-15% מהחברה לאחר ההקצאה ובדילול מלא; הפניקס הפכה כעת לבעל עניין בסולאיר. היקף האופציה הנוספת למשתתפים הוא 35 מ' ש'. התמורה תשמש את הפעילות השוטפת
