הדולר נחלש מול השקל ומזנק מול הפרנק השוויצרי: היציג נקבע על 4.215 שקלים
לאחר יומיים בהם לא נקבעו שערים יציגים, קבע בנק ישראל לפני זמן קצר את שערו היציג של הדולר בירידה של 0.7% לרמה של 4.215 שקלים. האירו התחזק מנגד ב-0.8% לרמה של 5.38 שקלים.
כלכלני ישיר בית השקעות אומרים, בסקירת מאקרו שפרסמו, כי "ירידת יתרות המט"ח של בנק ישראל בחודש פברואר ל-40.6 מיליארד דולר תומכת בהמשך התערבות בנק ישראל בשוק המט"ח שכן יעד היתרות עומד על כ-43.5 מיליארד דולר. להערכתנו, המשך התערבות בנק ישראל בשוק המט"ח וריצת המשקיעים לכיוון הדולר לאורך ההיסטוריה בזמן משבר עולמי, המחריף בכל יום שעובר, תביא להתחזקות הדולר בטווח הקצר".
כלכלן המאקרו של בנק הפועלים, פרופ' ליאו ליידרמן, פרסם היום סקירה מאקרו כלכלית פסימית למדי על המשק הישראלי והכלכלה הגלובלית. ליידרמן אומר כי השלכות המיתון הגלובלי על המשק הישראלי הן בלתי נמנעות - התוצר המקומי הגולמי צפוי להתכווץ השנה ב- 1.2%. "אנו סבורים כי המיתון עלול להיות ארוך והצמיחה בישראל תמשיך להיות איטית גם ב- 2010, כ- 1.5%, שהם ירידה של 0.3% בתוצר לנפש".
בעולם נסחר הדולר ביציבות מול היין היפני, סביב 97.21 יין לדולר, ומתחזק מול האירו ב-0.56% ל-1.277 דולר לאירו.
הדולר מזנק ב-3.2% מול הפרנק שוויצרי לרמה של 1.1892 פר"ש לדולר. הריבית בשווייץ ממשיכה לרדת ומתקרבת לרמה אפסית, בדומה למצב ביפן וארה"ב (וגם בריטניה בדרך). זאת על רקע המשך זרימה של נתוני מאקרו כלכלה שליליים על הכלכלה המקומית, המושפעת מהמיתון המעמיק באירופה ובעולם. הבנק המרכזי חתך את הריבית ב-0.25% לרמה של 0.25%, בהתאם לציפיות כלכלנים. בנוסף, הודיע הבנק המרכזי של שווייץ כי הוא ירכוש דולרים ומטבעות נוספים כדי לבלום את התחזקות הפרנק.
היום נמשך זרם נתוני המאקרו השליליים מסביב לעולם. באסיה ואוסטרליה התפרסמו היום כמה כאלה, שתרמו לאווירה השלילית בבורסות במזרח אסיה ולחששות מההשפעות של העמקת המיתון הגלובלי על כלכלות האיזור. בטוקיו פורסם כי התוצר המקומי הגולמי של יפן הצטמק בקצב שנתי של 12.1% ברבעון האחרון של 2008. זאת, על רקע נסיגה חדה ומהירה ביצוא, בתפוקה התעשייתית ובהשקעות של תאגידים. הנתון היה טוב במעט מזה שפורסם בחודש שעבר והצביע על נסיגה של 12.7%.
באוסטרליה פורסם כי שיעור האבטלה עלה בפברואר ל-5.2% לעומת 4.8% בינואר. בבייג'ינג דווח כי התפוקה התעשייתית של סין גדלה ב-3.8% בלבד בחודשיים הראשונים של השנה, לעומת החודשיים הראשונים של 2008. זאת בעיקר על רקע נסיגה חדה ביצוא הסיני. מנגד, ההלוואות החדשות שמעניקים בנקים זינקו פי 4 בעקבות השפעות תוכנית התמריצים עליה הכריז המימשל לפני מספר חודשים.
לזה הקבלנים לא ציפו - מבול של ביטולי עסקאות בפתח
הרוכשים במבצעים של 80/20, 90/10 מגלים שהעסקה שהם עשו כבר לא טובה - גל של ביטולים צפוי השנה ומה יציעו הקבלנים לרוכשים כדי שהעסקה לא תבוטל?
זוכרים את מבצעי 90/10? מבצעים מפתים מאוד לרכישת דירה שניתנו בשלוש השנים האחרונות. ה-90/10 היה חלק ממשפחה של מבצעים כשה-80/20 היה הדומיננטי בהם. במבצעים האלו קיבלתם מתנה ענקית - הקבלן אמר לכם, הדירה תהיה מוכנה בערך עוד 2-3 שנים, אבל אתם משלמים רק 20% עכשיו ובמסירה את היתר. "מה, אתה רציני?", "כן, הכל בשבילכם".
רבבות דירות נמכרו במבצעים כאלו ואז הגיע בנק ישראל וסיים את החגיגה. הוא ביקש יותר ביטחונות מהבנקים שמממנים עסקאות במבצעי הנחה מימונית. יותר ביטחונות לבנקים זה יותר ריבית ללווים. הרי ברור שאם בנק מרתק יותר הון להלוואה הוא יגלגל את זה על הלווים. במילים אחרות, בנק ישראל פגע בעצם ברוכשי דירות כי הריבית שלהם עלתה, אבל הוא בהחלט הפחית דרמטית את העסקאות האלו.
הרוכשים בינתיים מחכים. הם שילמו 10%, 20% מערך הדירה, אבל זה לא מסתכם בכך - הם סיפקו לקבלן עסקת קנייה, הקבלן הלך עם העסקה לבנק וקיבל מימון. המימון הזה חליפי למימון אחר שהקבלן מקבל מהבנק, רק שהוא מימון טוב יותר - כי המימון הזה הוא בעצם משכנתא של הרוכש שהקבלן אחראי לשלמה עד המסירה. כלומר, הרוכש בפועל לקח משכנתא שהקבלן אחראי עליה. זה נראה לכם עניין טכני בלבד, אבל הכל טוב ויפה כל עוד הרוכשים באמת רוצים ויכולים לקנות את הדירה. כשהם מתחרטים ולא רוצים לממש את "האופציה" הזו - מתחילות בעיות.
למה בעצם? כי המשכנתא על שמם. כי יש קנסות שהם צריכים לשלם מעבר לתשלום של 10% ו-20%. הכל תלוי בהסכם הספציפי של הרוכשים מול הקבלן, אבל לרוב זה לא ניתוק ברגע. ולמה שיהיה ניתוק והם ירצו לבטל את העסקה? שימו לב למצב הבא: מי שרכש לפני שנתיים ושילם 20%, פתאום מגלה שהוא לא קיבל בכלל הנחה בהינתן ירידת המחירים של קרוב ל-10% בשטח בשנה האחרונה. בתל אביב הירידות חזקות ביותר, בכל הארץ (כמעט) בין 5% ל-10%. ירושלים חריגה בעלייה.
- קניתם דירה ב-80/20 לפני שנתיים - האם תוכלו לבטל את העסקה?
- מבצעי הייאוש של הקבלנים מלמדים שירידת מחירי הדירות תימשך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ואז מתקבל הדבר הבא - ההנחה בעסקה ה-80/20 שהיא בעצם מלאכותית מוערכת ב-6%-7%. במקום לשלם 80% מערך הדירה באופן ליניארי על פני שנתיים, אתה כרוכש מקבל גרייס של שנה. מימונית זה לשלם 80% בסוף במקום ממוצע--מח"מ של קצת יותר משנה. כלומר קיבלתם גרייס של שנה על 80% בהלוואת-משכנתא בריבית של 5.5%. מדובר על הטבה של 4.4%. אם הדירה היא למסירה בעוד 3 שנים ההטבה היא 6.6%.
לזה הקבלנים לא ציפו - מבול של ביטולי עסקאות בפתח
הרוכשים במבצעים של 80/20, 90/10 מגלים שהעסקה שהם עשו כבר לא טובה - גל של ביטולים צפוי השנה ומה יציעו הקבלנים לרוכשים כדי שהעסקה לא תבוטל?
זוכרים את מבצעי 90/10? מבצעים מפתים מאוד לרכישת דירה שניתנו בשלוש השנים האחרונות. ה-90/10 היה חלק ממשפחה של מבצעים כשה-80/20 היה הדומיננטי בהם. במבצעים האלו קיבלתם מתנה ענקית - הקבלן אמר לכם, הדירה תהיה מוכנה בערך עוד 2-3 שנים, אבל אתם משלמים רק 20% עכשיו ובמסירה את היתר. "מה, אתה רציני?", "כן, הכל בשבילכם".
רבבות דירות נמכרו במבצעים כאלו ואז הגיע בנק ישראל וסיים את החגיגה. הוא ביקש יותר ביטחונות מהבנקים שמממנים עסקאות במבצעי הנחה מימונית. יותר ביטחונות לבנקים זה יותר ריבית ללווים. הרי ברור שאם בנק מרתק יותר הון להלוואה הוא יגלגל את זה על הלווים. במילים אחרות, בנק ישראל פגע בעצם ברוכשי דירות כי הריבית שלהם עלתה, אבל הוא בהחלט הפחית דרמטית את העסקאות האלו.
הרוכשים בינתיים מחכים. הם שילמו 10%, 20% מערך הדירה, אבל זה לא מסתכם בכך - הם סיפקו לקבלן עסקת קנייה, הקבלן הלך עם העסקה לבנק וקיבל מימון. המימון הזה חליפי למימון אחר שהקבלן מקבל מהבנק, רק שהוא מימון טוב יותר - כי המימון הזה הוא בעצם משכנתא של הרוכש שהקבלן אחראי לשלמה עד המסירה. כלומר, הרוכש בפועל לקח משכנתא שהקבלן אחראי עליה. זה נראה לכם עניין טכני בלבד, אבל הכל טוב ויפה כל עוד הרוכשים באמת רוצים ויכולים לקנות את הדירה. כשהם מתחרטים ולא רוצים לממש את "האופציה" הזו - מתחילות בעיות.
למה בעצם? כי המשכנתא על שמם. כי יש קנסות שהם צריכים לשלם מעבר לתשלום של 10% ו-20%. הכל תלוי בהסכם הספציפי של הרוכשים מול הקבלן, אבל לרוב זה לא ניתוק ברגע. ולמה שיהיה ניתוק והם ירצו לבטל את העסקה? שימו לב למצב הבא: מי שרכש לפני שנתיים ושילם 20%, פתאום מגלה שהוא לא קיבל בכלל הנחה בהינתן ירידת המחירים של קרוב ל-10% בשטח בשנה האחרונה. בתל אביב הירידות חזקות ביותר, בכל הארץ (כמעט) בין 5% ל-10%. ירושלים חריגה בעלייה.
- קניתם דירה ב-80/20 לפני שנתיים - האם תוכלו לבטל את העסקה?
- מבצעי הייאוש של הקבלנים מלמדים שירידת מחירי הדירות תימשך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ואז מתקבל הדבר הבא - ההנחה בעסקה ה-80/20 שהיא בעצם מלאכותית מוערכת ב-6%-7%. במקום לשלם 80% מערך הדירה באופן ליניארי על פני שנתיים, אתה כרוכש מקבל גרייס של שנה. מימונית זה לשלם 80% בסוף במקום ממוצע--מח"מ של קצת יותר משנה. כלומר קיבלתם גרייס של שנה על 80% בהלוואת-משכנתא בריבית של 5.5%. מדובר על הטבה של 4.4%. אם הדירה היא למסירה בעוד 3 שנים ההטבה היא 6.6%.
