בוול סטריט מתקנים? שוק המט"ח ממשיך לאותת על בעיות
לאחר 4 ימים אדומים, שחלקם היו אדומים במיוחד, המדדים המובילים בוול סטריט תיקנו אמש בחדות בהובלת מניות הטכנולוגיה הגדולות: אמזון (סימול: AMZN) זינקה ב-5.2%, אפל (סימול:AAPL) ומייקרוספוט (סימול:MSFT) הוסיפה 2.4%. החוזים העתידיים על המדדים המובילים מטפסם כעת בעוד 0.5%. האופטימיות חזרה? לא בטוח. הסיפור הגדול להיות בשוק המט"ח ולמרות התיקון ביומיים האחרונים בשווקים, נראה שמצוקת הדולרים ממשיכה לצבור תאוצה.
בהמשך לאירועים בשבוע האחרון, הדולר ממשיך להתחזק מול רב המטבעות בעולם. עיקר הלחץ ממשיך להיות בשווקים המתעוררים: הלירה הטורקית נופלת לשפל חדש של 7.67 לירות לדולר, הריאל הברזילאי יורד בעוד 1%. הפזו המקסיקני, שיש לו חשיבות גדולה לסחר של ארה"ב, נחלש כעת בקרוב ל-1% ומשלים פיחות של כ-5% בתוך כשבוע.
הדולר מול הפזו המקסיקני: מצוקת הדולרים בשווקים רבים מתעוררים
כפי שאנו מציינים בשבועות האחרונים, תהליך התחזקות של הדולר הוא "הטרייד הכואב ביותר לשווקים" הסיבה היא פשוטה: לאחר יותר מעשור של כסף זול מצד הפד', לא מעט מדינות וגופים בעולם ממונפים כעת בצורה מוגזמת בהלוואות דולריות. הרוב המוחלט של ההלוואות צריכות להיות מוחזרות/ממוחזרות בשנים הקרובות. אותם גופים צריכים כעת למחזר חובות דולריים כאשר הפעילות הכלכלית במדינה תקועה.
התחזקות של הדולר, משמועתה כי הקושי של אותם גופים עולה והסיכון עולה. ההגבלות החדשות שמטילים בעולם לנוכח העלייה במספרי מקרי ההידבקות בקורונה צפויות להגביר עוד יותר את בריחת ההון ממדינות אלו. האם השווקים יכולים להמשיך לטפס כאשר יש בריחת של דולרים ממדינות רבות? זוהי רק שאלה של זמן עד שאותן מדינות יצטרכו למכור (שוב) את יתרות המט"ח שלהן במטרה להגן על המטבע.
- עליבאבא מצליחה להכות את הצפי לראשונה מזה שלושה רבעונים
- כל מה שצריך לדעת לפני שמקימים חנות אינטרנטית לעסק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 5.שאול 23/09/2020 21:16הגב לתגובה זולדעתי, משבר הקורונה עדיין לא הגיע לשיאו וייתכן שהוא רק בתחילתו. אם נוסיף אליו גם את ממשלת הבובות שלא מתפקדת, מה שיוביל לבחירות רביעיות שבעקבותיהן חברות דירוג האשראי יורידו את דירוג האשראי של ישראל, ואם נוסיף לזה את מיליון המובטלים, את הגירעון העצום שלא מפסיק לעלות, את הירידה בצמיחה ואת המצב הביטחוני הרגיש - חוף המבטחים והמיפלט היחיד יהיה הדולר.
- 4.כותבי תרחישים 23/09/2020 15:40הגב לתגובה זואל תגידו---לא ידע נו- קרא נו
- 3.כהן 23/09/2020 15:25הגב לתגובה זותודה. מזמן לא כתבתה לגבי המאזנים של הפד והאוצר האמריקאי.
- 2.קורא נעם הדוק 23/09/2020 14:54הגב לתגובה זומה ההשלכות של זה מבחינת מתכות יקרות? ראינו בפאניקה הקודמת לפני כמה ימים שהזהב מתחיל לחטוף. אני תוהה - אם הסחורות, המניות, האגח הממשלתי והמזומן כולם עכשיו נכסי סיכון (גם המזומן מאבד מערכו, תלוי מה המזומן והאינפלציה הצפויה במדינה), מה אמורים לעשות עם הכסף? במרץ היה במשהו כמו שבוע תנודה מטורפת במחיר הדולר, הזהב, האגח והמניות ומאז החלה מגמת היחלשות הדולר, והתחזקות הזהב והמניות. מה עכשיו צפוי? תודה
- דולר מתחזק וימשיך כול עוד ימשיכו להחזיר הלוואות דו 23/09/2020 17:47הגב לתגובה זודולר מתחזק וימשיך כול עוד ימשיכו להחזיר הלוואות דולריות כול היתר בלתי ידוע
- זכר אלפא 23/09/2020 20:14שכל הנכסים קורלטיבים ויורדים ביחד?
- 1.שאלה- איך מכירת יתרות המטח משפיע על שוקי המניות? (ל"ת)טייגר 7 23/09/2020 14:49הגב לתגובה זו

פיטר לינץ' - "המניות הטובות ביותר לקנות הן אלה שאף אחד לא שמע עליהן עדיין"
ב-1977, בגיל 33, לינץ' קיבל את ניהול קרן מג'לן של פידליטי, שהיתה אז קרן קטנה יחסית עם 18 מיליון דולר בלבד. במשך 13 השנים הבאות הוא הפך אותה לקרן הגדולה בעולם, עם 14 מיליארד דולר מנוהלים. לדבריו, "הדבר החשוב ביותר הוא לא כמה אתה צודק אלא כמה אתה מרוויח
כשאתה צודק"
הוא נולד ב-19 בינואר 1944 בניוטון שבמסצ'וסטס. פיטר לינץ' גדל במשפחה אירית-אמריקאית ממעמד הביניים. אביו, תומאס לינץ', היה פרופסור למתמטיקה בבוסטון קולג' ונפטר מסרטן כשפיטר היה רק בן 10. המוות המוקדם של האב אילץ את המשפחה להתמודד עם קשיים כלכליים, ופיטר החל לעבוד כנער סבל במועדון גולף יוקרתי כדי לעזור בפרנסת המשפחה. דווקא שם, במועדון הגולף, הוא נחשף לראשונה לעולם ההשקעות דרך שיחות ששמע בין אנשי עסקים עשירים.
לינץ' למד היסטוריה בבוסטון קולג' ואחר כך עשה MBA בוורטון. הוא שירת שנתיים בצבא כקצין ארטילריה בקוריאה ובווייטנאם. ב-1966, בזמן שעדיין היה סטודנט, הוא התמחה בפידליטי כאנליסט קיץ. המנהלים בחברה התרשמו ממנו והציעו לו משרה קבועה אחרי הצבא. הוא התחיל כאנליסט מתכות וכימיקלים, ובהדרגה התקדם בחברה.
במהלך לימודיו, לינץ' השקיע את כל חסכונותיו, בסכום כולל של 1,000 דולר, במניית חברת תעופה בשם קטנה. המניה עלתה מ-7 דולרים ל-33 דולר בתוך שנה וחצי בזכות מלחמת וייטנאם שהגבירה את הביקוש להובלת מטענים צבאיים. הרווח הזה מימן את כל לימודי התואר השני שלו. באופן אירוני, הוא הרוויח מהמלחמה שבה נלחם מאוחר יותר כחייל.
ב-1977, בגיל 33, לינץ' קיבל את ניהול קרן מג'לן של פידליטי, שהיתה אז קרן קטנה יחסית עם 18 מיליון דולר בלבד. במשך 13 השנים הבאות הוא הפך אותה לקרן הגדולה בעולם, עם 14 מיליארד דולר מנוהלים. התשואה השנתית הממוצעת שלו היתה 29.2% - כמעט כפול מהתשואה של מדד S&P 500. מי שהשקיע 1,000 דולר בקרן ביום שלינץ' קיבל אותה היה מחזיק 28 אלף דולר ביום שבו פרש.
- פיטר לינץ׳: ״אם ילד בן 11 לא מבין למה אתה מחזיק את המניה - כדאי שלא תחזיק בה״
- פיטר לינץ על ההשקעות שהוא מצטער שלא לקח
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החיים האישיים שלו סבלו מההצלחה המקצועית. לינץ' עבד 90-80 שעות בשבוע, ביקר במאות חברות בשנה וקרא אינספור דו"חות. אשתו קרולין, שעמה התחתן ב-1968 ויש להם שלוש בנות, כמעט שלא ראתה אותו. ב-1990, בשיא הצלחתו ובגיל 46 בלבד, הוא הודיע על פרישה. הסיבה הרשמית היתה רצון לבלות יותר זמן עם המשפחה, אבל היו גם שמועות על בעיות בריאות מהלחץ הכבד. "כשהילדים שלי היו קטנות, פספסתי יותר מדי רגעים חשובים. לא רציתי לפספס את שנות הנעורים שלהן", הוא אמר.

קרל אייקן - הכריש התוקפני
המשקיע האגרסיבי קנה לעצמו את המוניטין שלו בהשתלטות שביצע על TWA ב-1985, שממנה הרוויח 470 מיליון דולר, אף שהחברה פשטה רגל בהמשך. הוא מחפש הזדמנויות לייצר ערך: "אני מחפש חברות שמנוהלות גרוע", ולא חושש מעימותים. ביל אקמן הפסיד לא מעט כסף לאחר שאייקן קנה 25% מהרבלייף, אחרי שאקמן טען שמדובר בפירמידה והימר על קריסתה
קרל אייקן נולד ב-16 בפברואר 1936 ברובע קווינס שבניו יורק. קרל סלסטה אייקן גדל במשפחה ענייה מאוד. אביו, מייקל, היה זמר לא מצליח שנטש את המשפחה כשקרל היה קטן. אמו, בלה, גידלה אותו ואת אחיו לבד ועבדה כמורה. "העוני לימד אותי שאני לא רוצה להיות עני לעולם," אמר אייקן מאוחר יותר. אייקן למד פילוסופיה בפרינסטון, אבל נזרק משם אחרי שהכין עבודה בשביל סטודנט אחר תמורת תשלום. הוא סיים את התואר ב-NYU (אוניברסיטת ניו יורק) ואחר כך למד רפואה שנתיים, לפני שנשר כדי להיות סוחר אופציות בוול סטריט. ב-1961 הוא קנה מושב בבורסה עם 400 אלף דולר שלווה מדודו והתחיל לסחור באופציות.
ב-1968 אייקן הקים Icahn & Co., וב-1979 התחיל את הקריירה שלו כ"שודד חברות" עם ניסיון השתלטות על טאפאן. המהלך המפורסם הראשון שלו היה ההשתלטות על TWA ב-1985, שהפכה אותו לשם מוכר. הוא מכר את חברת התעופה ברווח של 469 מיליון דולר, אף שהחברה פשטה רגל מאוחר יותר.
אייקן מפורסם בסגנון התוקפני והאגרסיבי שלו. הוא מאיים בהשתלטויות עוינות, מפטר מנכ"לים ומפרק חברות למכירה בחלקים. "אני לא כאן כדי להיות חבר של אף אחד," הוא אומר. "אני כאן כדי לעשות כסף לבעלי המניות." הגישה שלו קנתה לו אויבים רבים אבל גם הון עצום - יותר מ-20 מיליארד דולר.
המלחמה המפורסמת ביותר שלו היתה עם ביל אקמן על הרבלייף. כשאקמן הכריז שהחברה היא פירמידה והימר על קריסתה, אייקן קנה 25% מהחברה רק כדי להכאיב לו. "אקמן הוא מתבכיין," אמר אייקן בראיון טלוויזיה. "אני אוכל בחורים כמוהו לארוחת בוקר." אייקן הרוויח מיליארדים מהעסקה, בעוד שאקמן הפסיד.
- מייקל ברי - הרופא שנהפך למשקיע
- ג'ון פולסון - איש הטרייד הגדול; כשכולם הפסידו הוא הרוויח מיליארדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בחייו האישיים, אייקן התחתן שלוש פעמים. נישואיו הראשונים והשניים הסתיימו בגירושים. ב-1999 הוא התחתן עם גייל גולדן, דוגמנית לשעבר שצעירה ממנו ב-33 שנים. יש לו שני ילדים מנישואיו הראשונים. אייקן גר באחוזה ענקית בהמפטונס ואוסף אמנות. הוא ידוע בחיי המותרות שלו - יאכטות, מטוסים פרטיים ומסיבות מפוארות שהוא נוהג לערוך ולהשתתף בהן.