תחזיות מאכזבות של דל יעיבו על הסנטימנט בוול סטריט
האכזבה מתוצאות ומתחזיות ענקית המחשבים האישיים, חברת דל, עתידה לרחף היום על המסחר בוול סטריט בכלל ועל הסנטימנט כלפי סקטור הטכנולוגיה בפרט. גם מחירי הנפט עשויים לספק קטליזטור שלילי משלהם, שכן הם נסחרים כעת בעליה של 0.19% סביב מחיר של 47.19 דולר, לאחר שאתמול השלימו יום שלישי של עליות, על רקע התרעת ארגון האנרגיה הבינ"ל מפני גידול חד מהצפוי בביקושים הגלובליים לנפט.
בהעדר פרסומם של נתוני מאקרו, צפויים המשקיעים להתמקד בנאומים של בכירי ה-FED, בנוגע למדיניות השליטה באינפלציה.
אמש, נזכיר, חתמה וול סטריט בעליות, על רקע נתוני מאקרו חיוביים במיוחד בדמות צמצום חד מהצפוי בגרעון המסחרי בחודש דצמבר וירידה מפתיעה במספר התביעות החדשות לדמי אבטלה. מדד הנאסד"ק טיפס ב-0.03% לרמה של 2,053.1 נקודות, מדד הדאו ג'ונס עלה ב-0.8% לקו 10,749.61 הנקודות ומדד ה-s&p500 הצפין ב-0.42% ל-1,197.01 נקודות.
במרכז
תחזיות דלות מצד ענקית המחשבים האישיים על פי הזמנה עשויות לגרור היום את מדד הנאסד"ק לירידות חדות בפתיחה. דל (סימול: DELL), אמנם דיווחה אמש על רבעון שיא שכלל רווח של 37 סנט למניה - גבוה בסנט מהתחזיות, אך פספסה את הקונצנזוס בשורה העליונה, עת הציגה גידול של 17% בהכנסות ל-13.45 מיליארד דולר, בעוד השווקים ציפו להכנסות של 13.54 מיליארד דולר. גם התחזיות שהציגה עבור הרבעון הפיסקאלי הראשון לא ענו על הציפיות בשוק. הרווח שהחברה רואה לנגד עיניה ברבעון זה הינו 37 סנט - עליה של 32% וגבוה בסנט מהתחזית, אך המכירות אותן היא חוזה עומדות על 13.4 מיליארד דולר - עליה של 16% אמנם לעומת הרבעון המקביל, אך נמוך מהתחזיות ל-13.5 מיליארד דולר.
מניותיה של דל מאבדות בשעות שלאחר המסחר, מאז פרסום התוצאות, כ-3% מגובהן ונסחרות סביב מחיר של 40.24 דולר.
פייזר עתידה למשוך גם היא את תשומת הלב היום. ענקית הפרמצבטיקה מתכננת קיצוץ של 2 מיליארד דולר בעלויותיה ועל פי הוול סטריט ג'ורנל, ההחלטות על ביצוע התכנית צפויות להתקבל בחודש מארס. המהלך כולל גם פריסה מחדש של משאביה של לתחומים פרודקטיביים יותר. מניות פייזר נותרו אמש אדישות לשינויים וכעת הן נסחרות בירידה קלה של 0.4% במסחר האלקטרוני סביב 24.95 דולר.
עוד בסקטור הפרמצטיקה. חברת הענק, גלקסו סמית' קליין (סימול: GSK) דיווחה, כי הרווח ברבעון ה-4 זינק ב-21% ל-961 מיליון ליש"ט, אל מול 793 מיליון ליש"ט ברבעון ה-4 של 2003. המכירות, לעומת זאת, דווקא החליקו ובשיעור של 1% ל-5.3 מיליארד ליש"ט, בשל התחרות הגוברת בענף.
בישראליות
טבע חתמה אמש בקפיצה של 1.72%, לאחר שמסרה כי קיבלה אישור לשווק את תרופת Amoxicillin וה-Clavulanate Potassium (ללעיסה), הגירסה הגנרית לאנטיביוטיקת הלעיסה, מבית היוצר של גלקסו-סמית', ה- Augmentin. בטבע מעריכים את השוק במדובר בכ-21 מיליון דולר לשנה, ומסרו כי יחלו בשיווק הטבליות בטווח הזמן המיידי. אם לא די בכך, תרמה גם המלצת "תשואת יתר" של בית ההשקעות, פרודנטייל לעליות במניה.
טבע, נזכיר, עתידה לדווח על תוצאותיה לרבעון הרביעי של 2004 ולשנה כולה ביום שלישי הקרוב ואנליסטים חוזים לה בממוצע רווח של 39 סנט למניה ברבעון זה, לעומת 31 סנט למניה, שהרוויחה ברבעון המקביל, בשנת 2003.
גם מניות צ'ק פוינט עשויות להמשיך ולמשוך את תשומת הלב. אנשי מריל לינץ' חזרו אתמול על המלצת ה"קניה" למנייה עם מחיר יעד של 30 דולר ואף על פי כן היא חתמה בירידה קלה בת 0.08% - האם היום תגיע התגובה החיובית?
עוד מליל אמש. בית ההשקעות Unterberg החל לסקר את מניית חברת סרגון בהמלצת "קניה" וזו הגיבה בעליה של 1.69%. מניית ECI, זכתה להמלצה דומה וטיפסה ב-2.24%.
נפילה של 13.17% רשמה חברת וואיו - האם תמשיך להדרים גם היום? החברה דיווחה בליל רביעי על צניחה בהכנסות ל-570 אלף דולר ועל זינוק בהפסדים ל-57 סנט למניה.
חברות ספנות זרות מתעניינות בצים - אבל הסיכוי לעסקה נמוך מאוד
המנכ"ל, אלי גליקמן מנסה לרכוש את השליטה בחברה יחד עם רמי אונגר אבל הדירקטוריון מנסה לקבל הצעות גם מגופים אחרים
צים ZIM Integrated Shipping Services 2.67% , חברת הספנות הוותיקה של ישראל על המדף. המנכ"ל, אלי גליקמן מנסה לרכוש את השליטה בחברה יחד עם רמי אונגר שפועל בתחום הרכב, נדל"ן וספנות. אבל הדירקטוריון גם בשל לחץ מבעלי מניות מצהיר כי הוא מנסה לקבל הצעות מגופים אחרים. התקבלו הצעות - כך הודיעה צים בשבוע שעבר, גם מגופים אסטרטגיים.
ענקיות ספנות בינלאומיות הביעו עניין ברכישת החברה, אבל ההערכה היא שהסיכוי שהמהלך יתממש נמוך מאוד. הסיבה פשוטה - צים נחשבת לנכס לאומי וביטחוני מהמעלה הראשונה, והמדינה צפויה להפעיל את כל הכלים שברשותה כדי למנוע מכירה לגורמים זרים. היא יכולה להטיל ווטו על המכירה.
היסטורית, צים הוקמה מתוך צורך אסטרטגי, להבטיח לישראל עצמאות ימית וסחר בטוח. עד היום, היא נתפסת כעורק חיים לאומי, במיוחד בשעת חירום. מלחמות, מגפות, משברים, כשחברות זרות הפסיקו לפעול, צים נשארה היחידה שהמשיכה להביא לישראל מזון, ציוד חיוני ותחמושת.
כמו אל על, גם צים נהנית ממעמד מיוחד לטוב ולרע, שמאפשר למדינה להטיל וטו על מהלכים אסטרטגיים באמצעות מניית זהב או רגולציה מחמירה. באל על, למשל, הוכנס בעל שליטה - משפחת רוזנברג, תחת תנאים מחייבים שהגדירו את אל על כחברת הדגל הלאומית בתעופה. בצים הסיפור יהיה דומה. מדובר בחברה הלאומית בתחום הספנות, והשליטה בה לא תעבור לידיים שעלולות שלא לשרת את האינטרסים של ישראל בשעת הצורך. צריך לזכור ש-98% מהסחר עם העולם נעשה דרך הים.
- דירקטוריון צים: "בודקים מכירת החברה; יש מציעים רבים"
- צים: "האנליסטים מעריכים שנה פחות טובה ב-2026, אבל אי אפשר לדעת"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לפי הידוע, חברות ענק הביעו עניין בצים, לרבות הפג לויד הגרמנית, ומארסק הדנית. בהפג לויד מחזיקים גורמים מקטאר וסעודיה.
יואב תורג'מן מנכ"ל רפאל, צילום: דוברות רפאלמנכ"ל רפאל: "גרמניה היא ידידה מאוד קרובה של ישראל ויש שיח מאוד אינטימי בין מערכת הביטחון הישראלית לגרמנית"
יואב תורג'מן, מנכ"ל החברה על כיפת ברזל -"הצלנו רבבות אזרחים", על מכירת כיפת ברזל בעולם - "רק לידידות הקרובות ביותר, המדינה נזהרת במתן רישיונות ייצוא", על הצמיחה העתידית, הנפקה ומכירות לגרמניה וסעודיה
התוצאות של רפאל לרבעון השלישי טובות - מנכ"ל רפאל: "מערכות הלייזר ייכנסו באופן סופי בסוף דצמבר", התוצאות של רבעון רביעי שעונתית הוא חזק מאוד יהיו טובות עוד יותר. הצבר בשיא של כל הזמנים. זה זמן להנפיק, אבל יואב תורג'מן, מנכ"ל רפאל שמכוון להנפקה, יודע שיש תור - רק אחרי שהתעשייה האווירית תונפק (אם תונפק) יהיה אפשר לדבר על רפאל. ברפאל יש רגישות גודלה יותר בשל קשר סימביוזי חזק מאוד עם מערכת המו"פ של משרד הביטחון (מפא"ת). לכל חברות התעשייה הביטחונית יש קשר הדוק עם משרד הביטחון והצבא, ברפאל מסיבות היסטוריות וכי היא נחשבת ל"מעבדת מו"פ" של הצבא, זה אפילו משמעותי יותר.
ועדיין, תורג'מן סבור שהנפקה מאוד חשובה ונחוצה, ובכלל, בין השורות, אפשר לשמוע ממנו קולות שמדברים דווקא על החסמים שנובעים מהקשר ההדוק למשרד הביטחון. הוא לא מתלונן, הוא כמובן יודע שההצלחה הגדולה של המערכות היא תולדה של שיתוף פעולה הדוק עם משהב"ט והצבא, אבל כיפת ברזל שהיא מערכת מאוד מוצלחת כמעט ולא נמכרת החוצה. "רק לידידות הטובות ביותר שלנו", אומר תורג'מן ומכוון לארה"ב.
ההצלחה מוכחת, פתרון שהציל אלפים רבים של חיים. למה לא לנצל את הביקושים ולמכור הרבה?
"רבבות אנשים. אנחנו מעריכים שהפעלת כיפת ברזל במלחמה הצילה רבבות אנשים. הקמנו עכשיו מפעל יחד עם ריית'און, שותף אמריקאי שלנו לייצור כיפות ברזל למארינס. כיפת ברזל היא עוגן מאוד משמעותי ביכולת ההגנה של מדינת ישראל וככזה המדינה נזהרת במתן רישיונות של שיווק לייצוא. זה ברור ונכון, אבל, זה אומר שלא מיצינו כלל את הפוטנציאל של מכירות המערכת".
נורמליזציה עם סעודיה, אם תהיה ובהמשך להצטיידות שלהם במטוסי קרב מארה"ב - ה-F-35, עשויה להגדיר אותה כידידה. הם צריכים את כיפת ברזל מול האיומים מסביב. תמכרו להם מערכות כיפת ברזל?
- 10 החברות הביטחוניות הגדולות בעולם, ובאיזה מקום החברות הישראליות?
- מנכ"ל רפאל: "מערכות הלייזר ייכנסו באופן סופי בסוף דצמבר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"אני מניח שהיא תרצה הרבה מאוד מערכות של כיפת ברזל. כל העולם ראה את היכולות שלנו במלחמה, ראה את היכולות ב'עם כלביא'. כולם מבינים את העליונות האווירית, את יכולות המודיעין ומערכות ההגנה של ישראל. הביקושים למערכות שלנו מאוד גדולים".
ועדיין, יש עלייה בצבר, אבל איך זה שכיפת ברזל לא נמכרת לידידות שלנו בעשרות רבות של מיליארדים?
"אישורי הייצוא לא פשוטים. אנחנו מוכרים לידידות קרובות, ולא ממצים את פוטנציאל השוק".
גרמניה היא לא ידידה קרובה?
"גרמניה היא ידידה מאוד קרובה של ישראל ויש שיח מאוד אינטימי בין מערכת הביטחון הישראלית לגרמנית וגרמניה זוכה לעדיפות גבוהה".
