סגירה ירוקה באחד העם: ת"א 75 טיפס 1.4%, דנקנר הקפיץ את מודיעין 8%
יום המסחר האחרון לשבוע זה בבורסה בתל אביב נחתם בעליות שערים, אך עם זאת היה תנודתי יחסית. למסחר החיובי תרמה מגמה חיובית בבורסות העולם, מאסיה הבוקר, אירופה בשעות היום וצפי חיובי לפתיחה בניו יורק.
עם סגירת המסחר, מדד המעו"ף הוסיף 0.52% לרמה של 1,261 נקודות, מדד ת"א 75 עלה ב-1.41% ומניות הבנקים הוסיפו 0.23% בממוצע. מחזור המסחר בבורסה הסתכם ב-1.648 מיליארד שקל. בסיכום שבועי, מדד המעו"ף ירד בשיעור זניח של 0.05% ומדד ת"א 75 הוסיף 0.28%.
בלטו היום בשוק המניות: טבע איבדה 1.4% במחזור הגדול בבורסה וחריה כיל, שעלתה ב-2%. מניית מודיעין זינקה ב-8% לאחר שפורסם ב-Bizportal כי אידיבי הגדילה את החזקתה בחברה. עוד בלטו היום: שותפות ישראמקו עלתה ב-5.4%, כלכלית ירושלים הוסיפה 4.8% ומניית ביג עלתה ב-5%.
אמש בניו יורק, מדדי המניות המובילים אומנם זינקו בשיעור של עד 2.3% אך ההשפעה התיאורטית של פערי הארביטראז' על מדד המעו"ף הייתה זניחה. הסיבה היא שטרם פתיחת המסחר בוול סטריט המשקיעים באחד העם שלחו את המדדים המקומיים לעליות תוך התבססות על נתוני סקר התעסוקה ה-ADP לחודש נובמבר שהצביע על תוספת של 93 אלף משרות בסקטור הפרטי בארה"ב. סקר זה נוגע למגזר הפרטי בארה"ב, כאשר ביום שישי משרד העבודה האמריקני יפרסם את דו"ח התעסוקה הרישמי.
עליות מסביב לעולם
בינתיים בעולם, המדדים המובילים באירופה עלו בשעת הסגירה בתל אביב. מדדי הדאקס והקאק עלו בכ-0.3%, הפוטסי זינק בכ-1%. טרם פתיחת המסחר בוול סטריט, החוזים העתידיים נסחרו בעלייה של כ-0.6%.
המשקיעים באסיה שלחו הבוקר את המדדים המובילים ביבשת לעליות שערים נאות, כאשר שאבו כח משלל הנתונים שפורסמו ביממה האחרונה. ביפן, מדד הניקיי הוסיף 1.8% וטיפס לרמתו הגבוהה ביותר מאז ה-21 ביוני. נתונים שפורסמו היום ביפן הראו כי החברות ביפן הגבירו את ההוצאה העסקית שלהן לראשונה מזה 3 שנים. אווירה חיובית נרשמה גם ביתר הבורסות. בסין, מדד שנחאי עלה ב-0.7%. בדרום קוריאה, מדד הקוספי הוסיף 1.09%. בהונג קונג, מדד האנג סנג עלה ב-0.79%.
אמש, לאחר רצף ימים בהם העולם הביע חששות .מפני משבר החוב באירופה הצליחו המדדים המובילים בוול סטריט לסיים את יום המסחר הראשון לחודש דצמבר בראלי חזק. ברקע למסחר עמדו נתוני סקר ה-ADP וספר הבז' שקבע כי הכלכלה האמריקנית ממשיכה להתאושש. בסופו של יום, מדד הדאו ג'ונס הוסיף 2.27%, מדד הS& P 500 טס 1.64% ואילו הנאסד"ק זינק 2.05%.
ממתינים לדו"ח התעסוקה
אך נתון המאקרו החשוב של השבוע יגיע מחר בדמות דו"ח התעסוקה בארה"ב. הנתונים צפויים להצביע על חודש שני ברציפות של יצירת מקומות עבודה, לאחר שאמש סקר ה-ADP הראה על יצירת 93 אלף מקומות עבודה במגזר הפרטי בחודש נובמבר. אנליסטים מעריכים כי 145 אלף מקומות עבודה נוספו לשוק האמריקני בכללותו בנובמבר.
נתוני תביעות האבטלה הראשוניות לשבוע החולף, שהתפרסמו היום טרם פתיחת המסחר בוול סטריט, הציגו עלייה במספר התביעות לרמה של 436 אלף מ-407 שנרשמו בשבוע החולף. נזכיר כי הנתון היה גבוה מהתחזיות המוקדמות, אשר ניבאו עלייה לרמה של 429 אלף.
מניות במרכז
מנכ"ל חברת סלקום הכריז היום כי החברה תזכה את לקוחות החברה בגין כל השיחות ומשלוח ההודעות שביצעו בשבוע שקדם לתקלה החמורה. לפי הערכות בשוק, ההיקף הכספי של ההטבה נאמד בכ-100 מיליון שקל.
בתוך כך, נראה שההתנצלות של מנכ"ל סלקום עמוס שפירא מאתמול לא התקבלה. כבר הבוקר הוגשה בקשה לתביעה ייצוגית נגד החברה בגין התקלה בהיקף של 1.2 מילירארד שקל, או 350 שקל למנוי.
חברת אפריקה הודיעה כי היא דוחה את הנפקת החברה הבת אפי אירופה בפולין. החברה התכוונה להנפיק 25%-30% ממניות אפי אירופה תמורת 130 מיליון אירו.
חברת אידיבי פיתוח, בעלת עניין בשותפות חיפוש הנפט והגז מודיעין, החליטה להגדיל החזקות בשותפות וביצעה גם היום (ה') רכישות של ניירות הערך של מודיעין בבורסה. כך נודע ל-Bizportal. החברה רכשה מיחידות ההשתתפות של מודיעין בהיקף של כ-6.54 מיליון שקל.
בבית ההשקעות IBI מפרגנים היום לכלכלית ירושלים ומעריכים שהחברה "נמצאת בעמדת זינוק טובה" וכי מיזוגה של חברת דרבן יחזק אותה באופן משמעותי. בתגובה להמלצה, המניה נהנתה היום מרוח גבית.
ניהול סיכונים כושל של בנק ישראל
בנק ישראל מחזיק ברזרבות מט"ח של 235 מיליארד דולר - מה התשואה שהוא משיג על הסכום הזה ולמה הפיזור מסוכן?
קרוב ל-80% מרזרבות המט"ח של ישראל חשופות לנעשה בבורסות זרות. כלומר, במקרה של קריסת הבורסות הללו וזה יכול להיות מסיבות שונות ומגוונות כמו פלישת סין לטאיוואן או רוסיה למזרח אירופה, רזרבות המט"ח של ישראל תפגענה באופן חמור ביותר שעלול לייצר למדינת ישראל הפסד של עשרות של מיליארדי דולרים, שווה ערך למחיר של מלחמה.
ניתן לגדר את הסיכון הזה ע"י העברת השקעות מהבורסות לפקדונות בבנקים מרכזיים וע"י רכישת זהב ומתכות אחרות, אך עד כה דבר לא נעשה.
צריך לזכור שזה הכסף של כולנו וזה מעורר חשש לניהול סיכונים כושל של בנק ישראל. עוד לא הזכרנו את התשואה הנמוכה אותה השיג הבנק על רזרבות המט"ח האלו ב-5 השנים האחרונות.
לבנק ישראל שלושה תפקידים מרכזיים: שמירה על אינפלציה נמוכה, פיקוח על מערכת הבנקאות וניהול רזרבות המט"ח של המדינה. את החלק הראשון הוא עושה ע"י החזקת הריבית גבוהה מדי לזמן ארוך מדי, זאת לפחות ע"פ רוב הכלכלנים ואנשי שוק ההון - ואת החשבון משלמים לוקחי האשראי במשק. את החלק השני הוא עושה היטב ע"י הבטחה שמערכת הבנקאות הישראלית היא אמנם אולי הכי יציבה פיננסית בעולם, אך זאת במחיר של רווחיות גבוהה מאד על חשבון הציבור. בכל הנוגע לחלק השלישי הבנק המרכזי מחזיק ומנהל יתרות מט"ח אדירות בהיקף 230 מיליארדי דולרים, שהם 735 מיליארדי ש"ח. יתרות אלו הן השלישיות בגובהן בעולם ביחס לתוצר והן אחד מהפקטורים המרכזיים שמשקיעים זרים בוחנים בהחלטות ההשקעה שלהם. היקפי מט"ח אלו מבטיחים שישראל היא מדינה מאד יציבה פיננסית. אלו הן היתרות הכספיות במט"ח של מדינת ישראל ולכן למעשה של כולנו.
- אפקט העושר: תיק הנכסים של הציבור בשיא של 6.9 טריליון שקל
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואה נמוכה על תיק רזרבות המט"ח
בנק ישראל כשלוח שלנו לא עשה בשנים האחרונות עבודה מדהימה בכל הקשור לתשואה על הכסף הזה. ביצועי העבר של התיק המנוהל הזה שמושקע בעיקר באג"ח ובמניות היו נמוכים - תשואה שנתית ממוצעת של 3.1% ב-5 השנים שבין 2020 ל-2024 (התשואה היא במונחי סל מטבעות). גם במונחים שקליים המצב רחוק מלהיות מזהיר: 3.3% בלבד, בממוצע שנתי, בחמש השנים הללו.
חן, שגיא ודביר. קרדיט: עופר חגיובלבנות קמפיין על טראומה לאומית: בנק מזרחי עם מענקים לילדים שנולדו לאחר ה-7.10.23
מזרחי-טפחות הודיע כי ילדים שנולדו מאז ה-7 באוקטובר 2023 יקבלו מהבנק מענק של 1,000 שקל שיופקדו בפיקדון עבורם; למטרת הקמפיין גייסו מזרחי את שורד השבי שגיא דקל חן, שהצטרף לחן אמסלם ולדביר בנדק; מהלך של אופטימיות ותקווה או ציניות של אנשי שיווק? התשובה ברורה
בנק מזרחי בנק מזרחי טפחות מספר לנו שהוא מספק מחווה מרגשת לציבור, הנה המילים שלו - "בנק מזרחי טפחות יוצא במהלך אנושי ומרגש: מענק של 1000 ש"ח, לילדים שנולדו מאז ה־7 באוקטובר, בהובלת שורד השבי שגיא דקל חן". זה לא שקר, אבל זה מאוד קרוב לכך. זה טשטוש של האמת. בנק מזרחי טפחות צריך לתת הטבות לציבור, אז הוא בחר בדרך הזו כי ככה הוא מרוויח את "הלב שלכם". זה ציני, כי הוא בעצם עושה קמפיין על חשבון מי שבאמת צריך את ההטבות ממנו - האנשים שמקבלים אפס על עמלת העו"ש. האנשים שמקבלים ריבית רצחנית על הלוואות. הציבור משלם מחירים מאוד גבוהים - ריביות ועמלות שמייצרים לבנקים רווחים עצומים וזה קורה בזמן המלחמה כשהקשב של הציבור נמוך מאוד. זה קורה כשסמוטריץ' העלה לפני שנתיים מס על הבנקים. אבל המס הזה התגלגל אליכם. עכשיו הוא שוב רוצה להטיל מס וזה שוב יחזור ללקוחות.
שר האוצר מנסה להשיג רווח פוליטי, המצב שלו בסקרים רע מאוד והוא רוצה קולות. אבל הפתרון שלו לא יעיל, והדוחות הכספיים לצד העמלות והריביות של הבנקים מוכיחים זאת. הפתרון היעיל נמצא בידי הפיקוח על הבנקים. הפיקוח לא רוצה לעשות שום דבר עד הסוף כי כולם חברים של כולם - גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו - מה משותף להם והאם דני חחיאשווילי יצטרף לקבוצה? בסוף אנשים חושבים על הג'וב הבא, ולמה להם לריב עם הבנקים שאולי יעסיקו אותם בהמשך בתפקיד נוח ומשכורות של מיליונים.
ובמקביל לשחיתות המובנית הזו, בבנק מזרחי טפחות כמו בנקים אחרים מנסים "לשחק לכם במוח". הם מציגים פרסומות, דיווחים, כתבות על כמה שהם טובים ונהדרים ועוזרים לציבור בזמן המלחמה. תזכרו תמיד שמה שבאמת צריך זו תחרות, מה שבאמת צריך זה שהמפקח על הבנקים יורה להם לשלם 2% על העו"ש, זה הכל, זה שווה פי 50 בערך מכל הקמפיינים והטבות שהם "נותנים לנו". אגב, הם לא נותנים. מזרחי מדבר על הטבה לציבור, אבל זה חלק מהחבילה שהוא צריך לתת.
לפני כחצי שנה, בנק ישראל פרסם מתווה וולנטרי, שבמסגרתו תחזיר המערכת הבנקאית סכום מצטבר של 3 מיליארד שקל לציבור, 1.5 מיליארד שקל מדי שנה, החל מהרבעון השני של שנת 2025 ועד הרבעון הראשון של שנת 2027. ההצהרות היו מלוות באמירות כמו "טובת משקי הבית והעסקים הקטנים נמצאת כל הזמן מול עינינו" אבל בפועל, ביד אחת בנק ישראל מאשר לבנקים לגזור קופון ענק על הציבור - בריביות על פיקדונות, בריביות על הלוואות ובעיקר בריבית אפס על העו"ש - וביד שנייה מציג את עצמו כאביר הציבור, ופירסם מתווה שבו הבנקים צריכים להחזיר לציבור בסך הכל 4% מהרווחים שלהם.
- בנק מזרחי: מילואימניקים שלומדים לתואר יוכלו לקבל הלוואה ללא ריבית
- בנק מזרחי מעניק פטור מלא ממשכנתה לארבעה חודשים לתושבי העוטף
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ועכשיו, אנחנו עדים לאבולוציה נוספת של הציניות שבמהלך הזה. במסגרת המתווה של בנק ישראל, הבנקים אמורים לתת לנו, הציבור, הטבות והקלות אבל אם חשבתם שהבנקים פשוט יחזירו לכם כספים, טעיתם. הם יציגו לכם תמונה שמראה אותם באור כמעט קדוש, ולשם כך הם לא יבחלו באמצעים.
