ברקליס ממליץ על איזיצ'יפ: הדו"ח האחרון של סיסקו יספק תנופה למניה

בברקליס מסתכלים אל תוך הדו"חות האחרונים של סיסקו ומוצאים מקום לנחמה. להערכת האנליסטים, הפרמטרים בהם נרשם שיפור בדו"חות הרבעון החולף הינם אותם תחומים שאיזיצ'יפ חשופה אליהם. בהתאם לזאת, הם ממליצים לקנות את מניית איזיצ'יפ, זאת למרות הירידות שרשמה בימים האחרונים.

האנליסט ג'וזף וולף מברקליס לא מתרגש מהירידות שרושמת מניית איזיצ'יפ. לדבריו, המניה שווה קניה ועל כן מחיר היעד שלה נותר על 30 דולר, גבוה ממחיר הסגירה של המניה ביום ו' האחרון 23.5 דולר למניה. בנוסף, המניה ממשיכה לקבל המלצת 'משקל יתר'.

הסיבה המרכזית לאמון שמקבלת איזיצ'יפ טמונה כאמור בדו"חות הרבעון החולף של סיסקו, אשר גררו את המניה לירידות בימים האחרונים. "תגובת השוק לדו"חות של סיסקו הייתה מוגזמת", כך לדברי וולף. עוד הוא מוסיף כי "נקודות האור בדו"חות של סיסקו נוגעות בדיוק לתחומים המרכזיים אליהם חשופה איזיצ'יפ."

הוא מציין את הגידול החד של כ-200% במכירות נתבי ה-ASR של סיסקו ברבעון החולף, ורואה בזה נתון חזק שתומך באיזיצ'יפ. נזכיר כי זו האחרונה מפתחת את המעבדים שלה עבור נתבים גדולים המותקנים במרכזיות של ספקיות שירותי תקשורת. שוק הנתבים נחשב לריכוזי מאוד ומתחלק בין סיסקו (50%), ג'וניפר (20%), אלקטל לוסנט (20%) ושאר היצרניות בעולם (10%).

בנוסף, הדו"חות הפושרים של סיסקו תומכים במתחרה הגדולה שלה, חברת ג'וניפר (Juniper) שהיא הלקוח הגדול ביותר של איזצ'יפ. למרות הירידה הנוכחית במכירות איזיצ'יפ לג'וניפר, בברקליס סבורים כי כבר ברבעונים הקרובים תחול עלייה. הערכה זו תומכת גם כן בהמלצה שנתן היום וולף למניית איזצ'יפ.