רימוני: הרווח התפעולי ברבעון עלה ב-20% ל-12 מיליון שקל
חברתרימוני 0% המייצרת ומשווקת מוצרי פלסטיק ותבניות מדווחת ברבעון השלישי על הכנסות של כ-48.2 מיליון שקל, עליה של כ-4 מיליון שקל לעומת הרבעון המקביל אז הסתכמו ההכנסות בכ-44.6 מיליון. הרווח התפעולי של החברה הסתכם בכ-26.9 מיליון שקל, וזאת לעומת רווח תפעולי של כ-10.7 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול ברווח התפעולי נבע בעיקר ממימוש חד פעמי של קרקע בשווי של כ-15 מיליון שקל. לולא המימוש היה עומד הרווח התפעולי על כ-11.8 מיליון שקל
הרווח הגולמי הסתכם בכ-15.8 מיליון שקל, עליה של כ-16% ביחס לתקופה המקבילה אז הסתכם בכ-13.6 מיליון שקל. חלק החברה בהפסד החברות המטופלות נשאר זהה לתקופה המקבילה אשתקד והסתכם בכ-52 אלף שקל.
הרווח הנקי הסתכם בכ-21.6 מיליון שקל לעומת 9.1 מיליון שקל בתקופה המקבילה, המייצגים רווח מדולל של כ-2.57 שקל למניה לעומת 1.09 שקל למניה בתקופה המקבילה אשתקד. לולא מימוש הקרקע היה עומד הרווח המתואם על כ-6.5 מיליון שקל, ירידה של כ-28%.
החברה מסבירה את הירידה ברווחיות כתוצאה מקיטון בפעילות אל מול לקוחותיה בתחום הרכב לאחר שכתוצאה מהפגיעה בשרשרת האספקה העולמית, ההוביל מנגד לירידה במכירות הרכבים וכן לסגירה של מפעלים באירופה.
- קרן פימי החלה בגיוס ל"קרן פימי 8", בהיקף של עד 1.5 מיליארד דולר
- פימי ממשיכה לממש בעשות: מכרה 240 מיליון שקל למוסדיים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חברת רימוני נסחרת בשווי של 672 מיליון שקל לאחר עליה של 43% בשנים עשר החודשים האחרונים. לחברה שני תחומי פעילות עיקריים. ייצור תבניות מתכת המשמשות לייצור רכיבים טכניים מדויקים מפלסטיק וייצור מוצרי פלסטיק. החברה מוכרת מסנני דלק לכלי רכב, מוצרי פלסטיק לתחום הרפואה ולשוק המזון בארץ ובעולם וכן פיתוח ייצור ושיווק מוצרי פלסטיק משולבים במתכת בארץ ובעולם תוך מתן פתרונות כוללים לשוק הרכב. בסוף חודש ספטמבר של השנה שעברה רכשה חברת פלסטיק איי. אל. השקעות שבשליטת קרן פימי של ישי דוידי 50% מהשליטה בחברה תמורת 150 מיליון שקל ומאז נהנית החברה מעליה ברווחים ובפעילות וגם מהתאוששות במחיר המניה.
בנקים קרדיט מערכתמניות הבנקים המומלצות - ומי לא מומלצת?
האנליסטים של ברקליס ממליצים על שלושה מתוך ארבעת הבנקים הגדולים שהם מכסים: "פוטנציאל תשואה של עד 18%", מניית לאומי מועדפת וגם - מה התשואות הצפויות במניות ומה התחזית קדימה?
האנליסטים של ברקליס בהמלצת תשואת יתר למניית לאומי, הפועלים ודיסקונט לאחר עונת דוחות חזקה. התשואה הממוצעת להון עומד על ממוצע של 16.3% ברבעון, צמיחת האשראי דו-ספרתית ויחסי יעילות הבנקים ממשיכים להשתפר. מהם מחירי היעד והסיכונים?
האנליסטים טבי רוזנר וכריס ריימר משמרים את הדירוג החיובי על הסקטור ואת המלצת התשואת יתר על שלושה מתוך ארבעת הבנקים שהם מכסים: לאומי, הפועלים ודיסקונט. על מזרחי-טפחות נשמרת המלצת החזק.
"אנחנו ממשיכים לראות את הבנקים הישראליים כאטרקטיביים ורואים פוטנציאל להמשך עליית ערך", כותבים רוזנר וריימר, "עליית הערך מונעת על ידי תשואה להון גבוהה יותר ויחסי הוצאות-הכנסות נמוכים משמעותית, בהובלת צמיחת אשראי חד-ספרתית גבוהה ואיכות נכסים טובה".
רבעון חזק שעלה על התחזיות
עונת הדוחות לרבעון השלישי הסתיימה עם תוצאות שהכו את הציפיות. לפי ברקליס, הבנקים הציגו צמיחת אשראי מוצקה ותשואה על ההון שעלתה על האומדנים. ה-ROE הממוצע ברבעון עמד על 16.3%, גבוה ב-40 נקודות בסיס מהתחזית. צמיחת האשראי הסתכמה ב-3% רבעונית ו-11% שנתית, לעומת אומדן של 10%.
- איגוד הבנקים נגד המס המיוחד: טיוטת הדו"ח על הבנקים יצאה בחופזה ובלי עמדת בנק ישראל
- המס החדש על הבנקים - 9% על "רווח חריג"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הרווח הנקי של הבנקים עלה ב-17% בממוצע בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. בנטרול רווח חד-פעמי שרשם בנק הפועלים מפשרה משפטית, העלייה עמדה על 12%. ההכנסות שאינן מריבית זינקו ב-35% בממוצע, כאשר כל ארבעת הבנקים הציגו גידול בסעיף זה.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגטבע זינקה 4.2%, טאואר קפצה ב-7%, המדדים עלו כ-0.9%
אלארום מחקה את הרווח הנקי ומזהירה מ״הקרבת הרווחיות״ בעתיד - וצונחת; הלחץ על מניות הביטוח ממשיך מצד הרגולטור, שעשוי לפגוע בעסקי הליבה שכבר חווים תחרות, והמניות נסחרות בטריטוריה שלילית; הבנקים עולים ברקע המלצת ברקליס; ימים אחרונים לעונת הדוחות והקצב גובר
ביום שלישי זה קורה: הוועידה הכלכלית של ביזפורטל. מוזמנים לשמוע את המנהלים הבכירים במשק, לקבל תובנות על השקעות, להבין את השפעות ה-AI על חברות והאם זה הזמן לצמצם פוזיציה במניות? וגם - לראות ולקבל את הדירוג של ביזפורטל
למניות פיננסיות (הדירוג לחברות התשתיות
שיצרנו לקראת הועידה הקודמת שהתמקדה בתשתיות ייצר תשואה עודפת) - להרשמה
מנגד, מניות הבנקים מקבלות רוח גבית. הבנקים הגדולים דיווחו על תוצאות חזקות בעונת הדוחות החולפת, ובבנק ההשקעות ברקליס רואים בסקטור עדיין נקודת חוזק בשוק המקומי. על פי הסקירה האחרונה, ההמלצות נותרות חיוביות לשלושה בנקים: לאומי, פועלים ודיסקונט, בעוד ההמלצה על מזרחי טפחות נותרת "החזק". התוצאות ברבעון השלישי עלו על התחזיות כמעט בכל הפרמטרים, עם תשואה להון ממוצעת של 16.3%, צמיחת אשראי שנתית של כ-11% ושיפור חד ביחסי היעילות, שירדו לרמה ממוצעת של כ-35% בלבד, נמוך בהרבה מהבנקים בארה"ב ובאירופה. גם איכות הנכסים נותרה יציבה, עם ירידה בהלוואות הבעייתיות ועלייה ביחסי הכיסוי.
ברקליס מציינים כי הורדת הריבית כבר מגולמת במודלים של ההנהלות, וההשפעה של ירידה של 1% על הכנסות הריבית מוגדרת "שולית". קדימה, האנליסטים צופים מרווח ריבית מעט נמוך יותר ב-2026, אך עדיין צמיחת אשראי של 8% ותשואות להון שנעות בין 13.6% ל-17.4%, נתונים הגבוהים משמעותית מהממוצע הגלובלי. לאומי בולט ביעילות ובאיכות הנכסים, הפועלים נהנה מעודף הון גדול, ודיסקונט מציג פוטנציאל תשואה גבוה לטווח הארוך. מנגד, מזרחי-טפחות נתפס כמתומחר יחסית נכון, אך עדיין עם תשואה להון הגבוהה בסקטור. בשורה התחתונה, ברקליס ממשיכים לראות בבנקים חשיפה חיובית לכלכלה המקומית, כל עוד ההוצאות נשארות בשליטה והמשק שומר על סביבת צמיחה יציבה.
- כלל צנחה 8.9%, איידיאיי וליברה זינקו עד 10%; גם הביטחוניות ירדו - נעילה שלילית בת"א
- מדד הביטוח זינק 4%, המדדים העיקריים עלו ב-1.5%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
להרחבה - מניות הבנקים המומלצות - ומי לא מומלצת?
