"מלך האג"ח" ביל גרוס: האג"ח הזה הוא השורט של החיים שלכם
קראו את השפתיים שלי, אני אעשה הון מביצוע שורט על האג"ח הזה בעתיד הקרוב או הרחוק. כנראה שהקרוב
נושאים בכתבה 
וול סטריט
וול סטריט בילי גרוס גורו האג"ח של ג'אנוס קאפיטל צייץ היום בחשבון שהוא מנהל בטוויטר כי הוא חושב שהאג"ח של מדינת גרמניה הוא הזדמנות אדירה להשקעה, בשורט. לדבריו, הזינוק בשווי האג"ח ל-10 שנים של גרמניה ובתוך כך הצניחה בתשואות של אותו האג"ח הפכו את האגרות להשקעה אטרקטיבית לכל מי שמחפש השקעה הפוכה.
תשואת האג"ח ל-10 שנים של ממשלת גרמניה עלה 0.94% ביום שלישי, אם כי תשואת האג"ח ירדה ב-83% שנה לאחור. שווי האג"ח של גרמניה החל לעלות מאז ההודעה של נגיד הבנק המרכזי באירופה, מריו דראגי, על הכוונה לפתוח בתכנית להקלה כמותית באירופה. תפקיד התוכנית הוא להגדיל את האשראי ביבשת על ידי רכישת של אג"ח מדינה מסביב ליבשת.
לקריאתו של גרוס, הצטרף השבוע מנהל כספים דאג קאס (Doug Kass), מנהל השקעות נוסף בseabreeze. אג"ח מדינה עם תשואה אפסית ואף שלילית באירופה מייצג את הבועה של כל הזמנים ומגמד אף את הבועה של הנאסד"ק בתחילת שנות ה- 2000. כך כתב קאס למשקיעים שלו השבוע. "קראו את השפתיים שלי, אני אעשה הון מביצוע שורט על האג"ח הזה בעתיד הקרוב או הרחוק. כנראה שהקרוב".
- 8.dw 30/04/2015 14:39הגב לתגובה זוזו תעודת סל שעושה שורט על אגח ממשלתי שקלי ארוך. תמצאו דיונים עליה בפורום בורסה ושוק ההון בתפוז. כשהצגתי אותה לפני כמה חודשים התשואה ל 10 שנים היתה 1.8% שחשבתי שזה כבר נמוך דיו. אז חשבתי. מאז התשואה ירדה אפילו עד 1.4% לכן חטפתי 20% בתעודה שעשתה game over. :-( הסיבה למכה הקשה למרות שגיאה מינורית של 0.4% היא כי היא היתה קרובה לסטרייק ולכן ממונפת מאד. מאז אקסלנס השיקו תעודה חדשה, שרחקה מאד מהסטרייק ולכן סולידית ופחות ממונפת ויותר מתאימה למשקיעי ארוכי טווח כמוני. התשואה כיום ל 10 שנים היא 1.48% ולדעתי זה נמוך מאד בראייה היסטורית ולכן התעודה הזו היא ני"ע מעניין לתיק לטווח הארוך. בטווח הקצר קחו בחשבון תסריט שקרנית פלוג מורידה ריבית קצרה מ 0.1 ל 0.
- 7.ביפן זה כבר 20 שנה. (ל"ת)אנונימי 28/04/2015 00:35הגב לתגובה זו
- 6.ג 22/04/2015 14:08הגב לתגובה זולא כתבו פה כי בכתבות מהן זה הועתק לא היה כתוב :-)
- 5.תנו לנו הסימבול של השורט על האגח.הכתבה חסרה. (ל"ת)חיים 22/04/2015 10:31הגב לתגובה זו
- 4.zik 22/04/2015 09:46הגב לתגובה זווואוו כתב יקר, היית יכול לעשות אסטרטגיה מדהימה- לונג מחיר שורט תשואה.
- 3.איזה נייר בארהב ובארץ לביצוע שורט זה? (ל"ת)ג 22/04/2015 08:58הגב לתגובה זו
- dw 30/04/2015 14:43הגב לתגובה זותעודת סל העושה שורט על אגח ממשלתי שקלי ארוך. תוכל למצוא דיונים אודותיה בפורום בורסה ושוק ההון בתפוז. ביל גרוס ואני חושבים אותו הדבר :-) רק שהוא "קצת" יותר מוצלח ממני בתיזמון. אני הצעתי לפתוח שורט בתשואה 1.8% מאז היא ירדה ל % 1.4 וכעת תיקנה קצת ל 1.48% לטווח הארוך אני חושב שזה שורט מעניין מאד. בטווח הקצר יש לקחת סיכון שקרנית פלוג מורידה לנו ריבית קצרה מ 0.1% ל 0.
- 2.האם יש ETF המצע שורט על האג"ח הגרמני הארוך? (ל"ת)AA 22/04/2015 00:00הגב לתגובה זו
- 1.איך עושים שורט אגח גרמניה (ל"ת)יוסי 21/04/2015 22:09הגב לתגובה זו
צילום: istock
חברת הבניה שמזנקת כעת בוול סטריט לאחר פרסום הדו"חות
עונת הדו"חות בוול סטריט ממשיכה לצבור תאוצה, כאשר השבוע סקטור חברות הבניה נמצא במרכז. מניית KB HOME משלימה היום זינוק של 40% מתחילת 2019
עונת הדו"חות בוול סטריט ממשיכה לצבור תאוצה, כאשר סקטור הנדל"ן בארה"ב מרכז עניין. לאחר הדו"חות החלשים של לנאר (סימול:LEN) מוקדם יותר השבוע, חברת KB HOME (סימול:KBH), אחת מחברות הבנייה הגדולות בארה"ב, פרסמה אמש לאחר סיום המסחר את תוצאותיה לרבעון האחרון, והצליחה להכות את התחזיות. מניית החברה מגיבה כעת בעליות חדות של 5.6%.
החברה דיווחה על הכנסות של 1.02 מיליארד דולר ברבעון האחרון. אמנם מדובר בירידה ביחס להכנסות של 1.1 ברבעון המקביל אשתקד, אך הנתון גבוה מהצפי המוקדם שעמד על הכנסות של 935 מיליון דולר. ההכנסות ב-6 החודשים הראשונים של 2019 עמדו על 1.82 מיליארד דולר, לעומת הכנסות של 1.97 מיליארד דולר ב-2018.
החברה מסרה ברבעון האחרון כ-4,920 בתים חדשים בארה"ב, כמעט ללא שינוי ביחס לרבעון המקביל אשתקד, כאשר מחיר המכירה הממוצע ירד ב-7% בחישוב שנתי, ועמד על 369 אלף דולר. הרווח התפעולי של החברה משוק הנדל"ן עמד על 83.4 מיליון דולר, ירידה של בערך 30% מהתקופה המקבילה אשתקד.
בשורה התחתונה, החברה רושמת רווח נקי של 47.3 מיליון דולר או 0.54 דולר למניה, לעומת רווח של 57.3 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
צבר ההזמנות של החברה גדל ב-532 ברבעון האחרון והסתכם ב-4,064 פרויקטים, כאשר השווי שוק המוערך שלהם עלה לרמה של 1.53 מיליארד דולר.
בעקבות העליות היום, מניית החברה משלימה עלייה של קרוב ל-40% מתחילת 2019. עם זאת, מניית החברה נסחרת ברמה הנמוכה ביותר מ-33% מהשיא שנקבע בתחילת 2018. תעודת הסל ITB, העוקבת אחר חברות הבניה עולה כעת ב-1.1%.
גרף מניית החברה בשנים האחרונות
