ענקיות הטכנולוגיה מהמרות על AI: האנליסטים קוראים לקנות מטא ואלפאבית

ענקיות הטכנולוגיה מטא META PLATFORMS ואלפאבית GOOGLE משקיעות סכומי עתק בפיתוח יכולות בינה מלאכותית. בעוד שחלק מהמשקיעים מודאגים מהזמן שייקח עד שההשקעות הללו יניבו תשואות, אנליסט בחברת המחקר Pivotal Research סבור כי זהו הזמן הנכון לרכוש את מניות שתי החברות.

ג'פרי וולודרצ'ק, האנליסט מ-Pivotal Research, פתח ביום שלישי בסיקור של מטא ואלפאבית עם המלצת "קנייה" ומחירי יעד של 780 דולר ו-215 דולר בהתאמה. שתי החברות נמנות על קבוצת "שבע המופלאות" - קבוצה של חברות טכנולוגיה ענקיות המובילות פרויקטים בבינה המלאכותית הג'נרטיבית.  

מטא

לדברי וולודרצ'ק, יוזמות הבינה המלאכותית של מטא מציבות את החברה בעמדה חזקה לצבור נתח שוק הן בתחום החיפוש והן ברשתות החברתיות. זאת באמצעות פיתוח שיפורים בתוכנה שיהפכו אותה לאטרקטיבית יותר עבור משתמשים יומיומיים. בנוסף, מטא משתמשת בבינה מלאכותית עבור מפרסמים באמצעות Meta Advantage, כלי שנועד לסייע למפרסמים להגיע טוב יותר לקהל היעד שלהם.

האנליסט צופה כי ככל שהבינה המלאכותית תשתפר עבור מפרסמים וצרכנים, כך תגדל היכולת של מטא למנף זאת לרווחים. "בעולם המשתנה ללא הרף בהשפעת ההתפתחות המהירה של בינה מלאכותית, אנו מרגישים בטוחים שמארק צוקרברג (מנכ"ל ויו"ר מטא) יכול לנווט את החברה בהצלחה לניצחון", כתב וולודרצ'ק.

האנליסט גם מביע אהדה למאמצי מטא בתחום המציאות המדומה. ב-25 בספטמבר, החברה ערכה את כנס ה-Connect שלה, בו הכריזה על עדכונים למוצרי חומרה כמו משקפי המציאות המדומה Meta Quest 3S, עדכוני תוכנה למשקפיים החכמות Ray-Ban Meta, והציגה את Orion - משקפי מציאות מדומה מתקדמות יותר.

• גוגל תיפרד מכרום? יאהו ו-OpenAI כבר עומדות בתור
• העובדים שמחפשות ענקיות הטכנולוגיה ואיך להתקבל לעבודה אצלן?

למרות שמדובר במיזם יקר מאוד כאשר החברה דיווחה על הפסד תפעולי של 4.5 מיליארד דולר ברבעון השני במחלקת Reality Labs האחראית על מוצרי המציאות המדומה - וולודרצ'ק נשאר אופטימי. הוא צופה צמיחה חזקה בהכנסות ממוצרים חדשים וירידה הדרגתית בהפסדי Reality Labs בעתיד.

מטא נסחרת כעת לפי שווי של 1.4 טריליון דולר, זאת לאחר שמניית החברה עלתה ב-64% מתחילת השנה וב-93% ב-12 החודשים האחרונים.  

אלפאבית

חלק מהאנליסטים הביעו חשש כי אלפאבית עלולה לאבד חלק מנתח השוק והיתרונות התחרותיים שלה ככל שיותר חברות יציגו אפשרויות חיפוש מבוססות בינה מלאכותית. בנוסף, ישנן אי-ודאויות לגבי מעמדה של החברה כמלכת החיפוש לאחר ששופט פסק באוגוסט כי גוגל שמרה על מונופול בשירותי חיפוש כלליים ופרסום טקסט כללי.

למרות זאת, וולודרצ'ק נשאר אופטימי, במיוחד לאור הירידה בהערכת השווי של אלפאבית . המניה נסחרת כעת במכפיל של 19.7 על הרווח החזוי ל-12 החודשים הבאים, נמוך מהממוצע החמש-שנתי של 23.1.

• 100 ימים לממשל טראמפ: הכלכלה האמריקאית, השווקים ומה צפוי לנו בהמשך?
• איך להשקיע בעידן טראמפ? הנפילות בשווקים נעלמו - הנה הסיבה
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

"אם המצב הנוכחי יישמר, נראה כי גוגל נמצאת בעמדה תחרותית חזקה מאוד עם חפיר עמוק סביב מודל העסקים הדומיננטי שלה בתחום החיפוש", כתב וולודרצ'ק. לסיכום, למרות האתגרים והתחרות הגוברת, האנליסט מאמין כי מטא ואלפאבית ממוצבות היטב להצליח בעידן הבינה המלאכותית, ומציע למשקיעים לשקול רכישת מניות של שתי החברות.

אלפאבית נסחרת כעת לפי שווי של 2 טריליון דולר, זאת לאחר שמניית החברה עלתה ב-20% מתחילת השנה וב-28% בשנה האחרונה כולה.