סקר המשקיעים השנתי של שרודרס: 28,000 נשאלים מספקים תחזית לשווקים מסביב לעולם - הראלי צפוי להימשך?
שרודרס השווקים בעולם משייטים קרוב לרמת שיא כל הזמנים, אך המשקיעים ברחבי העולם ממשיכים להפגין אופטימיות קדימה, כך עולה מסקר המשקיעים הגדול שערכה ענקית ההשקעות הבריטית שרודרס. מהסקר עולה כי המשקיעים מצפים כי תיק ההשקעות שלהם יניב כ-12% בממוצע בשנה הקרובה.
הסקר של שרודרס הוא סקר שנערך אחת לשנה - והתוצאות משקללות למעלה מ-20,000 משקיעים ב-28 מדינות. למעלה ממחצית מהנשאלים (54%) מרגישים יותר בנוח ביחס להזדמנויות ההשקעה שלהם בשנה הקרובה לעומת שנה שעברה. עוד עולה מהסקר כי כי 91% מהנשאלים מאמינים כי תיק ההשקעות שלהם ישיג תשואה חיובית ב-12 החודשים הקרובים.
אמנם, השווקים שבעולם בשיא, אך התיאבון של המשקיעים לסיכון גבוה יותר מאשר השנה שעברה. כמחצית מהנשאלים מתכננים להגדיל את היקף ההשקעות שלהם בשנה הקרובה, זאת לעומת 43% מהנשאלים בשנת 2014 ו-38% מהנשאלים בשנת 2013. בממוצע, מתכננים המשקיעים להגדיל את היקף ההשקעות שלהם ב-8.5% בשנה הקרובה.
האם השנה האחרונה הייתה רווחית עבור המשקיעים? 88% מהמשקיעים טוענים כי בשנה החולפת רשמו תשואה חיובית ממוצעת של 10%. רק 5% מן המשקיעים הודו שהפסידו כסף ב-12 החודשים האחרונים. לשם השוואה לפני שנתיים, התשואה של הנשאלים הייתה שלילית בשיעור של 4.6%.
- שרודרס לביזפורטל: “הזהב הוא פוליסת הביטוח של המשקיע; 5,000 דולר לאונקיה זה תרחיש אפשרי”
- הלקח מפרשת DeepSeek: עוד יבואו סערות בשווקים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מסימו טוסאטו, סגן יו"ר שרודרס התייחס לסקר וציין כי: "באופן גורף ברור שהביקוש לרווח בקרב המשקיעים הוא נפוץ. המשקיעים נדרשים לעמוד ביעדים שונים כגון מימון החינוך של הילדים שלהם, רכישת דירה ראשונה, הקמת עסקים או תוספת להכנסה הקיימת שלהם בפרישה. הצורך והאתגר ליצירת הכנסות מהשקעות היא חזקות, במיוחד בסביבת הריבית הנמוכה בעולם".
"עם זאת, הסקר שלנו מדגיש ניתוק ברור בעולם בין ציפיות התשואה של משקיעים ועמדותיהם לסכן את הכסף. פחות מרבע מהנשאלים מצפים לתשואות דו ספרתיות בשנה הקרובה והדבר מצביע כי הם לא נוקטים בגישה מציאותית להשקעה. יש לנסות ולתקן את תיקי ההשקעות של המשקיעים במטרה לאזן את פרופיל הסיכון והתשואה".
יותר טובה מבאפט - מ-3 מיליון דולר לשווי של 300 מיליון דולר
האם ננסי פולסי שהיצה יו"ר בית הנבחרים ופרשה לאחרונה מהקונגרס היא משקיעת על או סוחרת במידע פנים ועל הכוונה לאסור על פוליטיקאים לסחור במניות - "אם אתה רוצה לסחור במניות - לך לוול סטריט, לא לוושינגטון"
חברת הקונגרס הרפוליקאנית אנה פאולינה לונה מקדמת איסור גורף על מסחר במניות לנבחרי ציבור ובני משפחותיהם בהמשך לסיפור המדהים של ננסי פלוסי שהודיעה לאחרונה על פרישה מהקונגרס לאחר שהיתה יו"ר בית הנבחרים.
בראיון שנערך ברשת פוקס ניוז, הציגה פאולינה לונה, את השקפתה - "חברי קונגרס שנכנסים לפוליטיקה כדי לסחור במניות - לא צריכים להיות בוושינגטון, אלא בוול סטריט". לדבריה, נבחרי ציבור אינם יכולים לשמש גם מחוקקים וגם משקיעים עם גישה למידע פנים - זוהי תשתית לניגוד עניינים מערכתי.
לונה מקדמת הצעת חוק לאיסור מוחלט על מסחר במניות מצד חברי קונגרס, בני זוגם וילדיהם. על פי ההצעה, תותר רק החזקה בתעודות סל/ קרנות סל או בקרנות מדדים רחבות, תוך חובת דיווח שוטפת, וללא גישה לעסקאות במניות. החוק נועד למנוע תופעות של שימוש במידע רגולטורי או מדיניות ממשלתית לצורך רווחים פרטיים.
ננסי פלוסי - רווח של 10,000% תוך השירות הציבורי
ננסי פלוסי. פלוסי, שכיהנה בקונגרס מאז סוף שנות ה-80', החלה את דרכה הציבורית עם שווי מוערך של פחות מ-3 מיליון דולר. כיום, לפי הערכות עדכניות, הונה המשפחתי יחד עם בן זוגה, פול פלוסי, חוצה את רף ה־300 מיליון דולר.
בחישוב תשואה מצטברת, מדובר בזינוק של פי 100-150 לאורך כ־35 שנה, אם כי רוב ההון נצבר בעשור האחרון. מדובר על תשואה של בין 10,000% ל-15,000%. במונחים שנתיים, מדובר בתשואה ממוצעת של כ־17-18%% לשנה. תשואה כזו חורגת בהרבה מהממוצע של שוק ההון. למעשה בשנים האלו מדובר בתשואה טובה יותר מאשר של וורן באפט שהתשואה המשוקללת של 65 שנות השקעה מתקרבת ל-20%, אבל בעשורים האחרונים היא ירדה לכ-10%-12%. בין ההשקעות המוצלחות שלה בשנים האחרונות - אנבידיה, אפל וטסלה.
וול סטריט שור (גרוק)טאואר ירדה 6.9%, נייס עלתה 6.2%; נעילה שלילית בוול סטריט
מניות השבבים הישראליות - טאואר, נובה, וקטמק ירדו במקביל לירידות החדות במדדים; נייס עלתה בניגוד למגמה למרות הורדת תחזית - ההסבר כאן; מניות השבבים מובילות את הירידות, אך המגמה השלילית מורגשת בשאר הסקטורים
אחרי זינוקים כה חדים, היה ברור שיגיעו מימושים בוול סטריט. השאלה היחידה הייתה מתי העיתוי? והנה נראה שהמימוש כאן, במה שהתחיל כירידות בגלל התמחור סביב מניות ה-AI, ונראה שמתרחב לשאר השוק. המשקיעים תוהים אם זה גיהוק קטן, מכה קלה בכנף בשוק שורי, או מימוש רציני של כמה ימים טובים. זה גם יכול להגיע למשהו גדול יותר, אבל אנחנו לא מתיימרים לנבא. אנחנו רק מזכירים שהכל יכול לקרות בשווקים, ואחרי עליות חדות קחו בחשבון שיגיעו גם ירידות.
המדדים סגרו בירידות חדות בהובלת מדד הנאסדק, שאיבד כ-2.3%, מדד ה-S&P ירד 1.7% ומדד הדאו ג'ונס ירד 1.7% גם כן. במקביל לירידות בשווקים, נרשמות ירידות גם באג"ח הממשלתי אחרי מכרז חלש שמוביל לעלייה בתשואות, כאשר האג"ח ל-10 שנים בארה"ב נסחר עם תשואה של 4.11%.
יש חולשה בוול סטריט. השוק עדיין מעכל את סיום השיתוק הממשלתי שנמשך 43 ימים שהשאיר אחריו בלגן לא קטן בזרימת הנתונים הכלכליים. למרות ההסכם שהתקבל, הממשל עדיין לא עובד בקצב מלא, וזה אומר שחלק מהנתונים לא מתפרסמים בזמן וחלק מתעכבים. כשהנתונים לא מגיעים, גם המשקיעים וגם הפד עובדים בערפל, וזה מתבטא בתנודתיות ובזהירות גבוהה יותר אצל המשקיעים.
חוסר הוודאות מורגש גם סביב השאלה מה הפד' יעשה מכאן. נתוני האינפלציה והתעסוקה עדיין מתעכבים בגלל השיתוק, ובשוק זה מתורגם לירידה בהסתברויות להורדת ריבית בדצמבר. לפי נתוני ה-CME, הסבירות ירדה לפחות מ-50% לעומת 96% לפני חודש. גם בתוך הבנק הפדרלי מקררים את הציפיות: נשיאת הפד של בוסטון, סוזן קולינס, אמרה אתמול שיידרש "רף גבוה" כדי להצדיק הורדה נוספת, כלומר הפד רוצה לראות נתונים ברורים לפני כל צעד נוסף. הסיכוי שהפד יוריד ריבית בדצמבר ירד מתחת ל-50%
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; פריון זינקה ב-10%, גילת קפצה ב-7%, טאואר עם 6%
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; קמטק ובריינסוויי נפלו ב-6%, אפלובין עם 8%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הביטקוין שבר מתחת לרף ה-100 אלף דולר, בפעם השלישית החודש, אך הפעם יש תחושה שזו עשויה להיות שבירה עמוקה יותר. השוק כולו נכנס למצב של הימנעות מסיכון, המומנטום נחלש ומינופים גבוהים מתחילים להימחק, עם
יותר מחצי מיליארד דולר בהנזלות ב-24 שעות. חולשת הביקוש בארה"ב, יציאת הון מקרנות הסל וירידות במניות הכרייה ובחברות האוצר הדיגיטלי, כמו סטרטג'י שנסחרת מתחת לשווי אחזקות הביטקוין שלה, מעצימים את הלחץ. אחרי שיא של 126 אלף דולר רק לפני כחודש, החזרה המהירה מטה מדגישה
שהשוק עובר איפוס מינופים. בפעם השלישית החודש - הביטקוין נסחר מתחת ל-100 אלף דולר
