אנליסטים: "עבור מלאנוקס 100 ד' זו רק תחנת ביניים"; בדש משיקים סיקור
מניית מלאנוקס אומנם השלימה זינוק של 220% מתחילת 2012, אך לדברי כלל פיננסים הרמה הנוכחית של המניה היא רק "תחנת ביניים". בבית ההשקעות מגדירים את החברה כ"תופעה מרחיקת לכת" הצפויה להמשיך להיסחר במכפילי צמיחה "חריגים" שיעזרו לה לטפס עד למחיר של 140 דולר. במקביל, בדש ברוקראז' השיקו היום תחילת סיקור בהמלצת "תשואת יתר" במחיר יעד של 120 דולר.
יונתן קרייזמן, אנליסט בית ההשקעות, מעלה את מחיר היעד למניה מ-90 דולר ורואה אפסייד של כ-35%, לאור הערכות כי מלאנוקס תעמוד על קצב מכירות של מיליארד דולר כבר באמצע 2014 - מוקדם מציפיות השוק.
"מלאנוקס מתברגת בצעדי ענק כשחקנית מרכזית במהפכת הנתונים - להערכתנו תופעה מרחיקת לכת", כותב קרייזמן. "לאור שיעור חדירה נמוך וקצב אימוץ מרקיע, להערכתנו, מלאנוקס תמשיך להיסחר במכפילי צמיחה 'חריגים' בזמן הנראה לעין, זאת למרות הגידול הפנומנאלי שהציגה עד כה".
בכלל פיננסים מציינים מספר טריגרים ל-2013: המשך תנופה החזקה מלקוחות Web 2.0; השקת מערכת הפעלה של Windows Server 2012 התומכת לראשונה באינפיניבנד/RDMA; אימוץ גובר של אינפיניבנד בפרויקטים מרכזיים במחשוב ענן; תרומה משמעותית מ-EMC, בנוסף לחברות אחסון נוספות כגון NetApp, Zyratex וכו' (תמונת מראה הפוכה משתקפת מהורדת התחזיות של QLGC שהובילה לירידה של 11%- ביום שישי כתוצאה מחולשה עם הטכנולוגיה המסורתית - Fiber Channel).
קרייזמן מעדכן תחזיות למניה וטוען כי הקונצנזוס שוב שמרן מדי. "בעוד שאנו רואים מספר סיבות לאימוץ רחב ביותר של פתרונות אינפיניבנד ואית'רנט של מלאנוקס, אנו מניחים שיעורי חדירה שמרניים ביחס לציפיות החברה - 30% בשוק השרתים ו-45% בשוק האחסון. שיעורי החדירה מצביעים על קצב מכירות של מיליארד דולר כבר באמצע 2014".
מחיר היעד של כלל פיננסים גוזר מכפיל של 29 ל-2013 על רווח חזוי של 4.84 דולר (מכפיל של 27 בניכוי מוזמן) לעומת הקונצנזוס שעומד על 4.1 דולר למניה.
רכבת ההפתעות
מלאנוקס מקבלת היום חיזוק נוסף גם מכיוון דש ברוקראז'. ערן יעקובי, סמנכ"ל המחקר בבית ההשקעות, הוציא היום סיקור למניה תחת הכותרת "אולי ההזדמנות האחרונה לעלות על רכבת ההפתעות", כאשר הוא מצמיד למניה המלצת "תשואת יתר" במחיר יעד של 120 דולר.
"לחברה שילוב נכון של עליונות טכנולוגית ברורה ומובהקת, מיצוב עסקי נכון המבוסס על מארג קשרים עסקיים ושת"פים עמוקים עם מובילי שוק", כותב יעקובי ומדגיש - "לחברה הטכנולוגיה הנכונה בשוק הנכון ובזמן הנכון".
בדש מזהירים מפני תנודתיות במניה אך טוענים כי לא מדובר בבועה אלא מאפשרות למימוש רווחים. "האוויר בפסגת המחיר נעשה דליל ואנו מקבלים את דברי המנכ"ל לגבי קצב הצמיחה המבהיל והאתגרים. התרשמנו כי החברה מודעת לאתגרים אלו ויודעת כיצד לשמר צמיחה בריאה".
- 11.אחד 30/07/2012 14:59הגב לתגובה זומה פרוש שער של 140$ בשער בשקלים ? השער כעת הוא 47,76 - כמה זה בשער דולרי ?
- 10.דודי 30/07/2012 14:27הגב לתגובה זוסוף כל בועה להתפוצץ.
- 9.אהרון 30/07/2012 13:58הגב לתגובה זומי שקונה היום מניות יבכה בקרוב מאוד . לא לשכח כל העולם במשבר דוחים את הקץ עד לאחר הבחירות באמריקה
- 8.יודע דבר 30/07/2012 13:22הגב לתגובה זוכל מה שאומר כאן קרייזמן מכלל פיננסים אמרתי הבוקר... המניה בדיסקאונט .......ואגב...מספר 4 שקורא לעצמו המחשב- מניין לך המידע על קריסה בקרוב? סתם קמת על צד שמאל או שיש לך בעיה במערכת הגזים?
- זוזו חלסטרה 30/07/2012 17:46הגב לתגובה זוהחברה טובה עובדת כמו שעון - רק שהחברה מסובבים את השעון בפול גז - יום אחד הגז יגמר להערכתי עןד מספר ימים עד מספר חודשים לא נתן לדעת המניה לא טווח הארוך .
- מוטי טריידר 30/07/2012 15:36הגב לתגובה זואתה יכול לסמן כמה אדומים שאתה רוצה גם יש סיכוי שתמכור הכל במחיר טוב...יש מספיק פריירים
- 7.להזהר מהבועה - תיקון אלים בקרוב (ל"ת)אבי 30/07/2012 13:19הגב לתגובה זו
- 6.yl 30/07/2012 12:58הגב לתגובה זוראשית מי שבענף חייב לבדוק האם אין בשטח חברה נוספת עם פיתוח יותר חדשני שעלול לרסק את החברה .כידוע בענף כל תקופה יוצא משהו טוב יותר וחדיש לכן.....הרגשה שלי הרצה נטו מדוע??כי אין משהו אחר
- 5.yl 30/07/2012 12:53הגב לתגובה זוראשית מי שבענף חייב לבדוק האם אין בשטח חברה נוספת עם פיתוח יותר חדשני שעלול לרסק את החברה .כידוע בענף כל תקופה יוצא משהו טוב יותר וחדיש לכן.....הרגשה שלי הרצה נטו מדוע??כי אין משהו אחר
- שחר 30/07/2012 18:15הגב לתגובה זוהמסחר במניה בת"א הוא פחות מ0.5% מכלל המסחר במניה: נפח מסחר ממוצע בת"א - 34,000 נפח מסחר ממוצע בנסד"ק - 1,280,000 אף אחד לא יכול להריץ את המניה בת"א, שם רק עוכבים אחרי מה שקורה בנסד"ק. טכנולוגיות רשת לוקח שנים רבות לפתח, למלאנוקס לקח עשור שלם לחדור בצורה משמעותית, הם כיום בפער של שנתיים על כל טכנולוגיה מתחרה
- 4.הקריסה בדרך ראו הוזהרתם (ל"ת)המחשב 30/07/2012 12:33הגב לתגובה זו
- 3.מוטי טריידר 30/07/2012 12:00הגב לתגובה זולא מן הנמנע כי כלל פיננסים הייתה מאלה שהעלו את המניה בחדות...והם יחפשו לממש אותה בהמלצות קניה לסוחר התמים!
- 2.אמרת או לא אמרת ? (ל"ת)יעקב 30/07/2012 11:37הגב לתגובה זו
- 1.כלל פיננסים איפוא הייתם עד היום ? (ל"ת)אריק 30/07/2012 11:27הגב לתגובה זו
- הגר 30/07/2012 11:53הגב לתגובה זובתיק המנוהל שלי עד היום לא מכרו.
קרנות ההשתלמות באוגוסט: תשואה של כ-1.1% במסלול הכללי; כ-1.3% במסלול המנייתי
המסלולים הכלליים הניבו תשואה ממוצעת של כ-1.1% באוגוסט, והמנייתיים התקרבו ל-1.3%; אנליסט ומנורה בולטות בראש, מור וילין לפידות בתחתית; מתחילת השנה: פערים של יותר מ-1.5% בין מובילים לנגררים
קרן השתלמות אוגוסט אולי נפתח באי-ודאות בשווקים עם חששות גיאו-פוליטיים אבל הסתיים כשעוד חודש טוב לחוסכים. מדדי המניות סגרו בעליות נאות בארץ ובעולם, והתשואות בקרנות ההשתלמות ממשיכות לטפס, עם ממוצע של כ-1.1% במסלולים הכלליים וכ-1.3% במסלולים המנייתיים.
מנורה ואנליסט מושכות קדימה במסלול הכללי
במסלולים הכלליים, שמיועדים לרוב הציבור ומחזיקים בתמהיל מגוון יחסית של מניות, אג"ח ונכסים אלטרנטיביים, נרשמה באוגוסט תשואה בטווח של 0.92% עד 1.24%. את הטבלה החודשית הובילה קרן ההשתלמות של אנליסט, עם 1.24%, כשאחריה מיטב עם 1.19% ומנורה עם 1.17%.
בתחתית הטבלה עומדת קרן ההשתלמות של אינפיניטי, עם תשואה של 0.56% בלבד, נמוכה משמעותית מהממוצע הענפי. מעליה נמצאת ילין לפידות עם 0.92% ומגדל עם 0.97%.
אם מסתכלים על התשואה המצטברת מתחילת השנה, גם כאן אנליסט בראש עם 9.82%, כשמור (9.62%), מגדל (9.50%) וכלל (9.74%) קרובות אליה. בתחתית נמצאות אינפינטי (0.56%) ילין לפידות (8.19%) והראל (8.15%).
- "רציתי לפדות קרן השתלמות, והציעו לי הלוואה מהקרן - כדאי?"
- כך בדיקה פשוטה תוסיף לכם מעל ל- 50 אלף שקלים לחיסכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהסתכלות על שלוש השנים האחרונות אנליסט מובילה עם 35.29%, לפני מיטב (33.07%) ומור (33.56%). אינפיניטי משתחלת למרכז הטבלה עם תשואה של 32.41%, קצת מעל כלל וילין לפידות. מנגד, הראל נשארת מאחור עם 26.65% בלבד - פער של כמעט 9% מהמובילה.
ניר דוד בזק (שלומי יוסף)הדרך של ניר דוד לצמרת בזק ומה החזון להמשך - ראיון
אחרי 32 שנה בבזק, ניר דוד מתאר את המסלול מלמטה למעלה ומסביר כיצד החברה פרסה סיבים ל־85% ממשקי הבית, שמרה על מחירי אינטרנט הנמוכים בכ־22% מהממוצע ב-OECD ונערכת לעידן ה-AI, הבית החכם והתרחבות בשירותי סייבר וכבלי תקשורת תת-ימיים
בזק מספקת את הסחורה בשטח ובמספרים בדוחות. מי זוכר בכלל שלפני 6 שנים היו חששות בגלל החוב הגדול. מאז המניה כמעט פי 3, כשבשנה האחרונה היא עולה 56%. השווי של החברה כ-17 מיליארד שקל, היא מרוויחה בקצב של 1.25-1.35 מיליארד שקל, מכפיל רווח של כ-13. הרווח יעלה.
הרווח יעלה על פי תחזית החברה כשצריך להתייחס לגידול הטבעי בשירותים שמספקת החברה וכן לגידול הצפוי בזכות מהפכת ה-AI שדורשת הרבה יותר שימוש ברוחב פס. התשתיות של בזק והטמעה של הסיבים האופטיים בשנים האחרונות ב-85% מהבתים, מאפשרים לה לספק יכולות גדולות פי כמה מהקיים וזה צפוי לשפר את הרווחיות בהמשך. בוועידת ההשקעות בתשתית, ראיין אבישי עובדיה, עורך ביזפורטל את ניר דוד, מנכ"ל בזק.
מאיש תשתיות שמשחיל כבלים למנכ"ל החברה - זה המסלול שעשה ניר דוד ב-32 השנים שלו בבזק. דוד, שמנהל כיום את אחת מהחברות הגדולות בישראל, מספר שכבר ביום הראשון שלו בעבודה היה בטוח שיהיה מנכ"ל. המציאות הייתה שונה, אבל הוא בנה את המסלול שלו מלמטה למעלה, מהכבלים ועד לחדרי הישיבות.
בזק היא כיום אחת מ-12 החברות המובילות בעולם באיכות שירותי האינטרנט. דוד אומר כי בזק מחוברת כיום ל-85% ממשקי הבית בישראל עם סיבים אופטיים, ומשרתת 2.8 מיליון משקי בית. המוצר הישראלי זול ב-22% מהממוצע ב-OECD - המוצר היחיד במדינה שעולה פחות מהממוצע הבינלאומי.
- אחרי ביטול העסקה, האם מכירת אקסלרה עדיין על השולחן?
- בזק מוותרת על רכישת אקסלרה טלקום של קרן אלומה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
