אקזיט של 500 מיליון שקל: אלומה מוכרת את אקסלרה

קרן אלומה אלומה תשתיות 0.61%  , המתמחה בהשקעות בתחום התשתיות, הודיעה היום כי חתמה על הסכם עם קרן אסנס פרטנרס של האחים וייל ומשפחות ליימן, ליברמן ויסלזון, למכירת מלוא החזקותיה בחברת אקסלרה (כ-81.6%) אשר עוסקת במתן שירותי תקשורת בארץ ובעולם באמצעות כבל תקשורת תת ימי ומפעילה חוות שרתים (Data Centers) לפי שווי חברה של כ-500 מיליון שקל. חלקה של הקרן בתמורה, בהתאם לשיעור החזקתה המלאה, הינו כ-390 מיליון שקל, תמורה המשקפת תשואה של פי 2.3 על ההשקעה.

השלמת העסקה כפופה להתקיימות תנאים מתלים, לרבות קבלת אישורים מצדדים שלישיים ואישורים רגולטוריים, כולל אישור הממונה על התחרות ואישור משרד התקשורת. המועד האחרון להשלמת העסקה הוא תוך 180 ימים ממועד החתימה על ההסכם.

יאיר הירש, מנכ"ל קרן אלומה : "אנו שמחים להודיע על חתימתו של הסכם למכירת אקסלרה בתמורה המשקפת תשואה של פי 2.3 על ערך השקעת אלומה באקסלרה. החתימה מהווה אבן דרך משמעותית, המביאה לידי ביטוי את יכולת ההשבחה והצפת הערך של הקרן, זאת לאחר ששבוע שעבר מכרנו את חלק מהחזקותינו באסקו אלומה בשווי הגבוה מהספרים. אנו מתכוונים להמשיך באסטרטגיה הייחודית של זיהוי הזדמנויות השקעה אטרקטיביות בתחומי המיקוד של הקרן והשבחתן, תוך מעורבות אקטיבית בניהול ובפיתוח העסקי".

במהלך החודשים האחרונים אקלסרה היתה על השולחן ובזק היתה על סף רכישתה. ככל הנראה, ההצעה של בזק הייתה טובה יותר, וגם הייתה משאירה אצל קרן אלומה את חברת יוניגיאה, העוסקת בפריסת תשתיות סיבים אופטיים יבשתיים בישראל, לרבות קישור בין מוקדי תקשורת וחוות שרתים.

• אלומה מתרחבת למחזור פסולת בניין: תשקיע 45 מיליון שקל בגרינמיקס
• אלומה מוכרת 38% מאסקו לפי שווי של 160 מיליון שקל: דיסקונט קפיטל נכנסת כשותפה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אלומה דיווחה אתמול על הרבעון השלישי והראתה תזרים שלילי וירידה של כ-80% ברווח הנקי (שנובע בחלקו מירידת הערך הדולרי שבשערוך אקסלרה ברבעון השני) , אם כי ה-EBITDA המצרפי של החברות המוחזקות זינק ב-40%. ולמרות שהנכסים הולכים ומשביחים, הדוח כן הראה מצוקה תזרימית, היות והקרן לא מכסה את ההוצאות מהדיבידנדים, ונשענת על גיוסים או מימושים כדי להמשיך לפעול.

וכך, המכירה של אקסלרה מכניסה הון שנחוץ לקרן כדי להמשיך ולפעול. בנוסף, לפני כשבוע, דיווחה הקרן ע

על הסכם למכירת כ-38% מאחזקותיה בחברת אסקו - מתוך כ-58% שבידיה כיום, לשני גופים: דיסקונט קפיטל, שרוכשת 20%, והחברה הכלכלית ד.ב.מ שבשליטת דן בר משיח, שרוכשת 18%. העסקה נקבעה לפי שווי חברה של כ-160 מיליון שקל, ומניבה לקרן תמורה כוללת של כ-60.8 מיליון שקל: כ-40.8 מיליון שקל ישולמו עם השלמת העסקה, ועוד כ-20 מיליון שקל יועברו בתוך שנתיים ממועד ההשלמה. במקביל, הקרן תקבל פירעון מוקדם של כ-15 מיליון שקל מתוך הלוואת הבעלים שהעמידה לאסקו, העומדת כיום על כ-20 מיליון שקל. את העסקה ניהלה ווליו בייס מיזוגים ורכישות.