מדד ה-S&P500: מצוי במהלך של שבירת רצף
וול סטריט בניתוחים האחרונים ציינתי שמדד ה-S&P500 גורר מספר איתותי חולשה. בימים אלו אנו עדים לירידות חדות שעלולות להיות משמעותיות להמשך הדרך. הניתוח יחולק לשני ממדי זמן: ארוך וקצר.
הטווח הארוך
הגם שהמגמה הארוכה עודנה מגמת עלייה, יש לשים לב היטב לעובדה שישנם מספר מרכיבים שליליים:
- מגמות עלייה אינן מסתיימות עם שיא בודד. המדד בדק את שיא כל הזמנים בפעם השנייה וכשל.
- הרצף בגרף החודשי יורד.
- שבירת רצף יורד ומעבר לרצף עולה מתבטאים בכך ששער הסגירה של נר נתון גבוה מהגבוה של הנר הנמוך ביותר ברצף היורד.
- שבירת רצף יורד מורידה את רמת הסיכון.
- בגרף השבועי של ה-S&P500 אפשר לראות בבירור שהרצף עודנו יורד.
- נכון לשבוע הנוכחי, הרצף עודנו יורד. אפשר לראות זאת על ידי הקו המקווקו המצוי מעל לנרות.
- מבחנו של המדד לחודש הקרוב פשוט מאוד. לסגור מעל לרמת 2,019 הנקודות.
- סגירה מתחת פירושה שלא רק שהרצף עדיין יורד אלא ששער הסגירה יהיה נמוך ממוצע 5.
- זאת ועוד, שער הסגירה יהיה נמוך מהנמוך של נובמבר (החודש הגבוה ביותר) - מצב כזה יספק סימן ברור לצאת משוק.
- לאן הוא ירד? יכול גם לרדת נמוך מרמת 1,700 הנקודות.
הטווח הקצר
- בגרף היומי אפשר לראות את הרצף היורד האחרון.
- רמת התמיכה 1,990 הנקודות נשברה מטה.
- כל זה מתגמד לעומת הגידול במחזורי המסחר יחד עם צלילת הבז של המדד.
- ההיסטוריה לימדה אותנו שכאשר נקבעת נקודת שפל בליווי מחזור מסחר גבוה, סביר להניח שזו אינה נקודת השפל האחרונה.
- כלומר, אפשר לצפות בתקופה הקרובה שכל עלייה לא תהיה אלא בגדר אפיזודה חולפת.
סיכום
בניתוחים האחרונים כתבתי שקשה לדעת בשלב הנוכחי מה תלד שבירת הרצף. האם יהיה מדובר באירוע קצר מועד או תהליך ארוך בן כמה שבועות לפחות. בינתיים זה מתפתח לתהליך לא קצר ולא נקודתי.
- נעילה חיובית בוול-סטריט; אנבידיה עלתה ב-3% לקראת הדוחות
- נעילה שלילית בוול-סטריט; סיוה צנחה ב-15%, נייס נפלה ב-12%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 2.יאיר 11/01/2016 21:42הגב לתגובה זואייל, תוכל לנתח את מדד נאסדק ביוטכנולוגיה? האם שם הדרך למטה כבר חתומה?
- 1.משה 11/01/2016 17:26הגב לתגובה זו"בניתוחים האחרונים ציינתי שמדד ה-S&P500 גורר מספר איתותי חולשה" זה אחרי שהוא ראה שהמגמה התהפחה הוא לא גילה את זה, הפוך כאשר המגמה היתה חיובית הוא טען הדרך היא צפונה כנראה אצלו צפון ודרום זה אותו כיוון . ממש פוגע באנטלגנציה הבחור הזה
בועה בשוק, נוצר ע״י AIהגענו לרגע המכריע בוול סטריט?
בלון יכול להתפוצץ משלוש סיבות: ניפוח יתר מעבר לעמידות החומר שממנו הוא מיוצר, סיכה שתנקב אותו או זליגת אוויר איטית - האם פגשנו אחת מהסיבות האלה בוול סטריט?
וול סטריט תחשבו על בלון. אולי על כזה שאבא שלכם ניפח למסיבת יום ההולדת שלכם. הוא נשף ונשף אוויר לתוכו עד שהרגיש שהבלון הגיע לגודל ולעמידות המכסימלית שלו ואז סיים, קשר את הבלון ותלה לקישוט. אחרי זמן מה הבלון החל להתכווץ, והושלך לפח בסופו של דבר עד הבלון הבא ביום ההולדת הבא.
בלון נעלם מאחת משלוש הסיבות: ניפוח יתר מעבר לעמידות החומר שממנו הוא מיוצר, סיכה שתנקב אותו או זליגת אוויר איטית.
תוך כדי כך שאבא שלכם ניפח את הבלון אתם חשתם שילוב רגשות של התרגשות ופחד. התרגשות מהתנפחותו של הבלון הצבעוני וההקשר שלו אליכם ופחד שיתפוצץ. הפחד הוא חלק מההנאה ומגביר אותה.
עכשיו תחשבו על שוק המניות והמילה בועה שמתחילה להופיע יותר ויותר בהקשרו. בשבוע שעבר התייחסתי לתחזית התשואה הפושרת של גולדמן זאקס לעשור הקרוב. כמו כן התייחסתי לסימני החולשה על הגרף של ה – S&P500 ולצורך להתחיל לחשוב על הזזת השקעות מעוקבי המדד הזה. במקביל, כאמור, מצטברות הכותרות על בועת ה – AI והדיאלוג שלהן מול בועת הדוט.קום, בועה שחלק מהמשקיעים היום צעירים מכדי לזכרו.
המסחר ביום שישי ביטא את הרגע הזה שבו עוצמת הציפיה מהמשך התרחבות הבלון ועוצמת הפחד מהתפוצצותו השתוו. הביטוי לכך הוא התנודתיות הרבה שהיתה במדד ה – S&P500 ובמניות רבות.
- נעילה חיובית בוול-סטריט; אנבידיה עלתה ב-3% לקראת הדוחות
- נעילה שלילית בוול-סטריט; סיוה צנחה ב-15%, נייס נפלה ב-12%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התחלה שלילית לשבוע - מה יהיה בהמשך?
במהלך המסחר ביום שישי ה – S&P500 נסחר בין 6646 ל – 6774. תנודתיות גדולה מאד ליום אחד. אם תסתכלו על הגרף תראו שהוא אתגר שוב את קו המגמה העולה אחרי שכבר נוצר קו מגמה יורד (אדום) שמייצג את סימני החולשה אליהם התייחסתי בשבוע שעבר. אם תסתכלו על אינדיקטור ה – TTM (העמודות הכחולות) תראו שמגמת העליה מאבדת ממשקלה בתנודתיות השוק והשאלה אם רק לדשדוש או לשינוי מגמה.
בועה בשוק, נוצר ע״י AIהגענו לרגע המכריע בוול סטריט?
בלון יכול להתפוצץ משלוש סיבות: ניפוח יתר מעבר לעמידות החומר שממנו הוא מיוצר, סיכה שתנקב אותו או זליגת אוויר איטית - האם פגשנו אחת מהסיבות האלה בוול סטריט?
וול סטריט תחשבו על בלון. אולי על כזה שאבא שלכם ניפח למסיבת יום ההולדת שלכם. הוא נשף ונשף אוויר לתוכו עד שהרגיש שהבלון הגיע לגודל ולעמידות המכסימלית שלו ואז סיים, קשר את הבלון ותלה לקישוט. אחרי זמן מה הבלון החל להתכווץ, והושלך לפח בסופו של דבר עד הבלון הבא ביום ההולדת הבא.
בלון נעלם מאחת משלוש הסיבות: ניפוח יתר מעבר לעמידות החומר שממנו הוא מיוצר, סיכה שתנקב אותו או זליגת אוויר איטית.
תוך כדי כך שאבא שלכם ניפח את הבלון אתם חשתם שילוב רגשות של התרגשות ופחד. התרגשות מהתנפחותו של הבלון הצבעוני וההקשר שלו אליכם ופחד שיתפוצץ. הפחד הוא חלק מההנאה ומגביר אותה.
עכשיו תחשבו על שוק המניות והמילה בועה שמתחילה להופיע יותר ויותר בהקשרו. בשבוע שעבר התייחסתי לתחזית התשואה הפושרת של גולדמן זאקס לעשור הקרוב. כמו כן התייחסתי לסימני החולשה על הגרף של ה – S&P500 ולצורך להתחיל לחשוב על הזזת השקעות מעוקבי המדד הזה. במקביל, כאמור, מצטברות הכותרות על בועת ה – AI והדיאלוג שלהן מול בועת הדוט.קום, בועה שחלק מהמשקיעים היום צעירים מכדי לזכרו.
המסחר ביום שישי ביטא את הרגע הזה שבו עוצמת הציפיה מהמשך התרחבות הבלון ועוצמת הפחד מהתפוצצותו השתוו. הביטוי לכך הוא התנודתיות הרבה שהיתה במדד ה – S&P500 ובמניות רבות.
- נעילה חיובית בוול-סטריט; אנבידיה עלתה ב-3% לקראת הדוחות
- נעילה שלילית בוול-סטריט; סיוה צנחה ב-15%, נייס נפלה ב-12%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התחלה שלילית לשבוע - מה יהיה בהמשך?
במהלך המסחר ביום שישי ה – S&P500 נסחר בין 6646 ל – 6774. תנודתיות גדולה מאד ליום אחד. אם תסתכלו על הגרף תראו שהוא אתגר שוב את קו המגמה העולה אחרי שכבר נוצר קו מגמה יורד (אדום) שמייצג את סימני החולשה אליהם התייחסתי בשבוע שעבר. אם תסתכלו על אינדיקטור ה – TTM (העמודות הכחולות) תראו שמגמת העליה מאבדת ממשקלה בתנודתיות השוק והשאלה אם רק לדשדוש או לשינוי מגמה.
