בג'פריס אופטימים על אנבידיה, ומעניקים אפסייד של 10% למניה
שוקי המניות ממשיכים לקבוע שיאים על בסיס יומי, והאנליסטים ממשיכים לעלות את המלצותיהם למחירי המניות בהתאמה. מניית אנבידיה (סימול:NVDA) מקבלת להמלצת קנייה מ-Jefferies, עם מחיר יעד של 250 דולר למניה - אפסייד של 10% ביחס למחיר הנוכחי של המניה.
האנליסטים ב-Jefferies טוענים כי החברה יצרה חפיר, אותו נכס כלכלי שיש לחברה שמשמר את יתרונה התחרותי ויכולתה להמשיך לצמוח ולהגדיל את רווחיה, בשוק תחרותי, והיא צפויה להמשיך להיות הדומינטטית בתחום ה-AL. בנוסף, בחברה מעודדים מהשיחה שערכו עם סמנכ"ל קשרי המשקיעים של החברה, וטוענים כי "מצפה כי כוחה של החברה בעסקי מרכזי הנתונים ועסקי המשחקים יימשך".
אנבידיה בחודש שעבר את דו"חותיה לרבעון האחרון: הכנסות החברה הסתכמו ברבעון ב-3.01 מיליארד דולר, עלייה של 17% ביחס לרבעון הקודם, אך ירידה של 5% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד. התחזיות בשוק עמדו על הכנסות של 2.92 מיליארד דולר. מתחילת השנה רשמה החברה הכנסות של 7.8 מיליארד דולר, לעומת הכנסות של 9.5 מיליארד דולר בשנת 2018. נזכיר כי הפער העיקרי בין השנים נובע מהתפוצצות בועת המטבעות הווירטואליים, דבר שהוביל לירידה בביקוש למוצרי החברה. בשורה התחתונה, החברה רשמה רווח נקי (GAAP) של 899 מיליון דולר או 1.47 דולרים למניה, לעומת רווח של 1.23 מיליארד דולר או 2.02 דולר למניה בתקופה המקבילה אשתקד. מתחילת השנה עומד הרווח של החברה על 1.84 מיליארד דולר, ירידה של 49% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד.
נזכיר כי החברה הודיע מוקדם יותר השנה על רכישת חברת מלאנוקס הישראלית (סימול:MLNX) תמורת 6.9 מיליארד דולר, כאשר 2 החברות העריכו אז כי העסקה תושלם עד סוף השנה (לכתבה המלאה). מניית החברה נסחרת היום סביב רמה של 116 דולר למניה, נמוך ממחיר המכירה. הסיבה לפער הוא החשש מפני השגת האישורים הרגולטורים, בפרט מסין. לטור של רמי רוזן בנושא: האם קיימת הזדמנות במלאנוקס
- אנבידיה רוכשת את Slurm ומעמיקה את האחיזה בתשתיות ה-AI
- נעילה שלילית בוול-סטריט; צים זינקה ב-8%, מובילאיי נפלה ב-5%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
טראמפ האיחוד האירופימאזן האימה: וושינגטון מאיימת בצעדי תגמול נגד ענקיות טכנולוגיה אירופיות
ממשל טראמפ מאשים את בריסל ברדיפה רגולטורית של חברות טכנולוגיה אמריקאיות ומזהיר מהטלת מגבלות, אגרות וסנקציות כלכליות על חברות אירופיות מובילות, זאת על רקע חקירות, קנסות ומאבק גובר על עתיד הכלכלה הדיגיטלית
המתיחות בין ארצות הברית לאיחוד האירופי סביב רגולציית הטכנולוגיה עולה מדרגה. ממשל טראמפ פרסם בימים האחרונים אזהרה חריגה וחריפה כלפי בריסל, שבה הוא מאיים לנקוט צעדי תגמול כלכליים ישירים נגד חברות טכנולוגיה ושירותים אירופיות, אם האיחוד לא יחזור בו ממדיניות הרגולציה, הקנסות והתביעות נגד ענקיות טכנולוגיה אמריקאיות.
בהודעה פומבית שפרסם נציג הסחר של ארצות הברית, הגוף האחראי על ניהול יחסי הסחר של וושינגטון, נטען כי האיחוד האירופי ומדינות החברות בו מתמידים ב-"מסלול מתמשך של תביעות מפלות ומטרידות, מסים, קנסות והנחיות רגולטוריות" נגד חברות אמריקאיות. לדברי הממשל, צעדים אלה ננקטים לאורך שנים, חרף פניות חוזרות ונשנות מצד ארצות הברית, וללא נכונות אמיתית של בריסל לנהל דיאלוג מהותי או לשנות כיוון.
וכך, אנחנו רואים דוגמא נוספת לעקביות של ממשל טראמפ, ואם תרצו גם של MAGA, שדואג להעביר כל מחלוקת למישור כלכלי מובהק ולהשתמש בכובד המשקל של הכלכלה האמריקאית להכרעה ולסיום סכסוכים. פרשנות אחרת תוכל לומר שטראמפ שש אלי קרב ולא מוותר על אף סכסוך, אבל זה כבר תלוי בהשקפת עולם, שלא לומר פוזיציה.
איום גלוי בצעדי תגמול
בהודעת נציג הסחר נאמר כי אם האיחוד האירופי ימשיך במדיניותו הנוכחית, לארה״ב "לא תיוותר ברירה אלא להתחיל להשתמש בכל הכלים העומדים לרשותה” כדי להתמודד עם מה שהוגדר כצעדים בלתי סבירים. בין האפשרויות שעלו הוזכרו במפורש הטלת אגרות, מגבלות וצעדים רגולטוריים נגד
חברות שירותים זרות, צעדים שעשויים לפגוע ישירות בפעילותן של חברות אירופיות בשוק האמריקאי.
- הום דיפו: תחזית לצמיחה כמעט אפסית בשנה הבאה עקב ריביות ולחץ על הצרכן
- הצרכן האמריקאי מתפצל לשניים: העשירים ממשיכים להוציא והאחרים סופרים כל דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באופן חריג, הממשל אף נקב בשמות של חברות אירופיות שעשויות להיפגע מצעדי התגובה, בהן Accenture, DHL, מיסטראל, SAP, סימנס וספוטיפיי. לפי וושינגטון, חברות אלה
נהנות מפעילות חופשית בארצות הברית ומתרומה משמעותית לכלכלה האמריקאית, בעוד שחברות אמריקאיות סובלות, לטענת הממשל, מיחס מפלה באירופה.
ארצות הברית מאשרת לטייוואן חבילת נשק בהיקף 11.1 מיליארד דולר
היימארס, הוביצרים, טילי נ״ט ורחפני חימוש משוטט נכנסים לעסקה הגדולה ביותר עד היום מול האי, על רקע לחץ גובר מסין ותוכנית תקציב ביטחון משלימה עד 2033
ארצות הברית מאשרת ביום רביעי מכירת נשק לטייוואן בהיקף 11.1 מיליארד דולר, החבילה הגדולה ביותר שאושרה עד היום עבור האי שנמצא תחת לחץ צבאי הולך וגובר מצד סין. ההודעה היא השנייה תחת הממשל הנוכחי של הנשיא דונלד טראמפ, ומגיעה בזמן שבייג׳ינג מגבירה גם את הפעילות הצבאית וגם את המאמץ המדיני סביב טייוואן, שמצידה דוחה את טענות הריבונות של סין.
מה כוללת החבילה והשלב בקונגרס
משרד ההגנה של טייוואן מפרט שהעסקה כוללת שמונה פריטים. בין הרכיבים המרכזיים נמצאות מערכות רקטיות מסוג היימארס, הוביצרים, טילי נ״ט מסוג ג׳אוולין, רחפני חימוש משוטט מדגם אלטיוס, וכן חלקים עבור ציוד נוסף. בטייוואן מציינים שארצות הברית ממשיכה לסייע בשמירה על יכולת הגנה עצמית מספקת ובבניית כוח הרתעה, תוך שימוש ביתרונות של לחימה לא סימטרית.
לפי טייוואן, החבילה נמצאת בשלב הודעה לקונגרס. זה השלב שבו למחוקקים יש אפשרות לחסום או לשנות את העסקה אם ירצו, אם כי בטייוואן מדגישים שקיים גיבוי רחב משתי המפלגות להמשך מכירות הנשק לאי. הפנטגון מפרסם בנפרד שהמכירות משרתות את האינטרסים הלאומיים, הכלכליים והביטחוניים של ארצות הברית, בכך שהן תומכות במאמצים של טייוואן למודרניזציה של הכוחות ושמירה על יכולת הגנתית שנחשבת אמינה.
למה טייוואן דוחפת ללחימה לא סימטרית
הקו שמקדם הממשל האמריקאי בשנים האחרונות דוחף את טייוואן לשינוי תפיסתי, מעבר לבניית כוח שמותאם ללחימה לא סימטרית. הרעיון הוא להישען יותר על מערכות ניידות, קטנות ולעיתים זולות יותר, שמסוגלות לייצר פגיעה ממוקדת ולייקר את המחיר של מהלך פלישה. בהקשר הזה, היימארס נתפסת ככלי משמעותי, בין היתר בגלל השימוש הנרחב שנעשה בה באוקראינה מול הכוחות הרוסיים, והטענה שהיא יכולה למלא תפקיד מרכזי בפגיעה בכוח פולש סיני.
- מאזן האימה: וושינגטון מאיימת בצעדי תגמול נגד ענקיות טכנולוגיה אירופיות
- הום דיפו: תחזית לצמיחה כמעט אפסית בשנה הבאה עקב ריביות ולחץ על הצרכן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דוברת לשכת הנשיא בטייוואן, קארן קואו, אומרת שטייוואן תמשיך לקדם רפורמות בביטחון, לחזק את החוסן ההגנתי של החברה כולה ולהציג נחישות להגן על עצמה, תוך הבעת תודה לארצות הברית על המכירות.
