טאואר מודיעה על הרחבת כושר הייצור של Fab2
טאואר סמיקונדקטור, יצרנית עצמאית של מעגלים משולבים דיווחה היום (ב') כי חתמה על מכתבי כוונות עם הבנקים והחברה לישראל, המקנים לה קווי אשראי חדשים המסתכמים עד כדי 60 מיליון דולר וזאת למימון רכישת ציוד להרחבת כושר הייצור של פאב2 בשיעור משמעותי אל מעבר ל-24,000 פרוסות לחודש בטכנולוגיות המתקדמות (0.13 מיקרון ומטה).
מהחברה נמסר כי "החברה ניצבת בפני מספר הזדמנויות להרחבה כאמור שהינן בעלות כדאיות כלכלית גבוהה- עלויות ציוד נמוכות, פוטנציאל ל-ROI גבוה, תקופת החזר השקעה מהירה ושיפור משמעותי במכירות וברווחיות".
בנוסף ל-40 מיליון דולר שגייסה החברה באגרות חוב ארוכות טווח, כפי שדווח לאחרונה, חתמה טאואר היום על מכתבי כוונות עם הבנקים המלווים – בנק לאומי ובנק הפועלים, ועם החברה לישראל, המקנים לה קווי אשראי חדשים המסתכמים עד כדי 60 מיליון דולר, במטרה להבטיח מימון לציוד הנדרש לשם הרחבת כושר הייצור כאמור לעיל.
החברה תוכל להשתמש בקווי האשראי למתן ערבויות לספקי הציוד, למכתבי אשראי או למשיכת הלוואות חדשות. במידה שההסכמים המחייבים ייחתמו תעניק החברה לבנקים ולחברה לישראל עמלות ואופציות למניות רגילות של החברה בכמות המהווה כ-1.5% מסך מניות החברה על בסיס דילול מלא במחיר מימוש של 2.04 דולר.
ראסל אלוואנגר, מנכ"ל טאואר, אמר: "פאב2 ממשיך לפעול תוך ניצולת ייצור של מעל 90% עם תחזית ביקושים מלקוחות העולה על כושר הייצור הנוכחי. על מנת להיענות לעודף הביקושים הקיים, אנו בוחנים מספר הזדמנויות להגדלת כושר הייצור בעלויות נמוכות.
לדבריו, הזדמנויות אלה, לכשיתממשו להגדלת כושר ייצור בפועל, יגדילו בצורה משמעותית את פוטנציאל מכירות החברה ורווחיותה, כאשר תקופת החזר ההשקעה תהיה קצרה ושעור ההחזר על ההשקעה (ROI) יהיה גבוה. מכתבי הכוונות שנחתמו עם הבנקים והחברה לישראל, וכן ההון שגויס על ידי אגרות-החוב בחודש יוני, יאפשרו לנו לפעול במהירות לשם ניצול ויישום הזדמנויות אלה".
פטריק דרהי (יוטיוב)התרגיל של פטריק דרהי - טייקון בישראל, פושט רגל בצרפת
העברת נכסים, להטוטים פיננסים, הסדר חוב, פשיטת רגל כלכלית וניצול של כספי אג"ח במיליארדים - דרהי שלא הכרתם
פטריק דרהי איזו חוסר הגינות. כשזה לא הכסף שלך, אתה מתפרע בבזבוזים, העיקר שתהיה טייקון תקשורת. כאשר זה הכסף שלך, אתה עושה תוכנית הבראה ורה ארגון. אבל יש פה עוד שאלה - למה בכלל להעביר את הפעילות לדרהי. למה אלטיס לא עושה מכרז ומוכרת לכל המרבה במחיר, אפילו כמה מיליונים בודדים? דרהי בעצם לוקח את הערוץ אחרי השקעה של מאות מיליונים בחינם. זה תרגיל בריבוע - גם גרמת לחברה פושטת רגל בבעלותך שיש לה כסף של אחרים (חובות ואג"ח) להשקיע כספים במקום שטוב לך ולא לחברה, וגם אחר כך קיבלת את זה כנראה באפס. כך לפחות על פי הידוע מהדיווחים.
קבוצת אלטיס של פטריק דרהי בצרות - השווי הנכסי שלה מוערך בסכום שלילי. זה אומר שהנכסים שווים פחות מההתחייבויות. גירעון בהון הכלכלי, זו בעצם פשיטת רגל. אבל פשיטת רגל מתרחשת רק כשיש טריגר. כלומר, אם יש גירעון בהון, אבל החוב הוא לתשלום בעוד 3 שנים, אז לכאורה החברה יכולה לתפקד. יש לה עוד זמן להציל את עצמה.
איזו חוסר הגינות. כשזה לא הכסף שלך, אתה מתפרע בבזבוזים, העיקר שתהיה טייקון תקשורת. כאשר זה הכסף שלך, אתה עושה תוכנית הבראה ורה ארגון. אבל יש פה עוד שאלה - למה בכלל להעביר את הפעילות לדרהי. למה אלטיס לא עושה מכרז ומוכרת לכל המרבה במחיר, אפילו כמה מיליונים בודדים? דרהי בעצם לוקח את הערוץ אחרי השקעה של מאות מיליונים בחינם. זה תרגיל בריבוע - גם גרמת לחברה פושטת רגל בבעלותך שיש לה כסף של אחרים (חובות ואג"ח) להשקיע כספים במקום שטוב לך ולא לחברה, וגם אחר כך קיבלת את זה כנראה באפס. כך לפחות על פי הידוע מהדיווחים.
קבוצת אלטיס של פטריק דרהי בצרות - השווי הנכסי שלה מוערך בסכום שלילי. זה אומר שהנכסים שווים פחות מההתחייבויות. גירעון בהון הכלכלי, זו בעצם פשיטת רגל. אבל פשיטת רגל מתרחשת רק כשיש טריגר. כלומר, אם יש גירעון בהון, אבל החוב הוא לתשלום בעוד 3 שנים, אז לכאורה החברה יכולה לתפקד. יש לה עוד זמן להציל את עצמה.
- פטריק דרהי פושט רגל בצרפת – וטייקון בישראל; איך זה מסתדר?
- דרהי מתכוון להיכנס לתקשורת הדתית; שת"פ עם "כיכר השבת" ו"סרוגים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הלוליינות הפיננסית של פטריק דרהי
פטריק דרהי (יוטיוב)התרגיל של פטריק דרהי - טייקון בישראל, פושט רגל בצרפת
העברת נכסים, להטוטים פיננסים, הסדר חוב, פשיטת רגל כלכלית וניצול של כספי אג"ח במיליארדים - דרהי שלא הכרתם
פטריק דרהי קבוצת אלטיס של פטריק דרהי בצרות - השווי הנכסי שלה מוערך בסכום שלילי. זה אומר שהנכסים שווים פחות מההתחייבויות. גירעון בהון הכלכלי, זו בעצם פשיטת רגל. אבל פשיטת רגל מתרחשת רק כשיש טריגר. כלומר, אם יש גירעון בהון, אבל החוב הוא לתשלום בעוד 3 שנים, אז לכאורה החברה יכולה לתפקד. יש לה עוד זמן להציל את עצמה.
אז מה יהיה? אם יהיה אקטיביזם של בעלי המניות במיוחד הקרנות - הם כנראה יצליחו לכופף את דרהי. אולי העזיבה של אלטיס את i24news היא חלק מהאיומים על הדירקטוריון. הדירקטוריון לא יכול לאשר כל מה שדרהי רוצה. הוא אמור לעשות את הדברים לטובת החברה. אם בעלי המניות לא יפעלו, דרהי ירוויח זמן עד שייגמר הזמן, בינתיים הוא הצליח בזכות הגדרות משפטיות ומבנים משפטיים לבודד חלק מההשקעות ולהרחיק אותם מהנכסים הבעייתים. כלומר, סיכוי טוב שאחרי הסדר החוב הבא, הוא עדיין יהיה מיליארדר וזה למרות שהוא "קבר" בעצם את קבוצת אלטיס.
הרי זה לא הכסף שלהם, זה הכסף של מחזיקי החוב, הם הנושים הראשונים של החברה. פטריק דרהי החזיק צעצוע בשם i24news - חברת חדשות שבשנתיים האחרונות גם הרחיבה מאוד את הפעילות בארץ בהשקעה של מאות מיליונים וכל זה על חשבון המשקיעים הצרפתים. דרהי רצה להיות טייקון תקשורת בארץ, אבל הוא פושט רגל בצרפת. זה לא מסתדר. אם אתה רוצה להשקיע כספים שסיכוי מאוד גבוה שהולכים לפח, תעשה את זה בכסף שלך, לא בכסף של מחזיקי אג"ח צרפתים. אם אתה רוצה תדמית נקייה בישראל כי אתה יהודי אוהב המדינה, תעשה זאת בכסף שלך - הצרפתים לא צריכים לשלם על זה.
אבל דרהי הצליח למשוך כמה שנים טובות, עד שהשבוע באופן פתאומי אלטיס החליטה לסגור-להעביר את הפעילות ההפסדית של i24news ולהישאר רק עם הפעילות באנגלית. דרהי אמר שהוא ייקח על עצמו את הפעילות בארץ, כשהפעילות תעבור תוכנית הבראה.
- פטריק דרהי פושט רגל בצרפת – וטייקון בישראל; איך זה מסתדר?
- דרהי מתכוון להיכנס לתקשורת הדתית; שת"פ עם "כיכר השבת" ו"סרוגים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
זו סוגיה מורכבת והיא תלויה בחוקים בכל מדינה, אבל המצב הזה של גירעון בהון הכלכלי ויכולת לתפקד בזכות חובות לרוב מהציבור הוא כשל שוק שאנשי עסקים יכולים לנצל אותו לטובתם - הם נשארים בעמדת מפתח, הם גם מוכרים סיפור שאם הם לא יהיו החברה תקרוס כי הם מחזיקים בידע. במקרים רבים זה נכון והם באמ מנסים להציל את המצב במקביל לסוג של הסדר חוב. במקרים רבים אחרים הם מגיעים להסכמות עם קרנות גידור שמחזיקות בחוב שנסחר נמוך במטרה להשביח את הפעילות. יש מקרים שזה מצליח, יש מקרים שזה כישלון טוטאלי. אין הרבה מקרים שבתקופת "החסד" הזו, הבעלים זורק כסף.
