הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
אבי לוי מליסרון
צילום: אביב אברמוב.

להב רוכשת 30% מפריים אנרג'י באפסייד גבוה - שווי של 145 מיליון ש'

להב תרכוש מניות מבעל השליטה בחברת האנרגיה המתחדשת ומהפניקס וסינרג'י תמורת 43 מיליון שקל, המשקפים אפסייד של יותר מ-70% על שער הבסיס של המניה הבוקר; בעקבות הדיווח מניית פריים אנרג'י מזנקת
איתן גרסטנפלד | (1)
נושאים בכתבה אבי לוי דוחות כספיים להב אל.אר

להב להב 0%  רוכשת 30% מחברת האנרגיה המתחדשת פריים אנרג'י, לפי שווי של 145 מיליון שקל, המשקף אפסייד של יותר מ-70% על שער הבסיס של המניה הבוקר. במסגרת העסקה תרכוש החברה מניות מידי בעל השליטה בחברה (17.5%) ומחברת הביטוח הפניקס (6.5%) וקרן סינרג'י (6%).

על פי הדיווח, להב תרכוש באמצעות חברת בת חדשה שהוקמה לצורך העסקה, להב תשתיות (100%), כ-17.5% ממניות פריים אנרג'י מירון קיקוז, בעל השליטה בחברה. במזכר העקרונות סיכמו הצדדים כי השליטה בחברה תהיה משותפת ללהב תשתיות ולקיקוז. בנוסף תרכוש החברה 6.5% ממניות החברה מהפניקס, וכ-6% נוספים מקרן סינרג'י, כך שבסך הכל היא צפויה לרכוש כ-30% ממניות פריים אנרג'י בתמורה לכ-43.3 מיליון שקל. שווי החברה בעסקאות השונות משקף לפריים אנרג'י שווי חברה ממוצע של כ- 145 מיליון שקל, נתון גבוה בהרבה משווה הנוכחי של פריים אשר נסחרה בטרם פתיחת המסחר לפי שווי של כ-84.5 מיליון שקל בלבד.

העסקה עם בעלי העניין לרכישת 12.5% ממניות פריים אנרג'י הושלמה בשווים הנעים בין 130-139 מיליון שקל ועם התאמות שניתנו לאחד מהמוכרים. מול ירון קיקוז נחתם הסכם עקרונות לא מחייב לרכישת 17.5% בשווי חברה של 150 מיליון שקל. בלהב מציינים כי למרות שמחיר העסקה הינו גבוה באופן משמעותי ממחיר המניה בבורסה, הם סבורים כי מדובר במחיר אטרקטיבי וכדאי המשרת את מטרותיה העסקיות והאסטרטגיות של החברה.

שער הבסיס של המניה הבוקר עמד על 2.86 שקל למניה, לאחר שאתמול ירדה המנייה בכ-5%. עם זאת, באופן מעט מתמיהה ומעורר שאלות, ביום חמישי זינקה מניית החברה ב-12%, בנפח מסחר חריג, מבלי שדווח על אירוע משמעותי הנוגע לחברה. נציין, כי על פי הודעת החברה העסקה מול קיזוק נדונה כבר לפני כמה ימים, אך ההודעה עליה יצאה רק היום לאחר השלמת העסקה עם הפניקס וסינרג'י

פריים אנרג'י עוסקת בייזום פיתוח הקמה וניהול של מתקנים באנרגיות מתחדשות ומובילה את מהפכת הדו שימוש בישראל. בבעלות החברה 43 מגה-וואט מתקנים המספקים אנרגיה מתחדשת בשלבי תפעול והקמה, 273 מגה-וואט פרויקטים לקראת הקמה, ו- 133 מגה-וואט פרויקטים ברישוי וייזום לצד 1.4 גיגה- וואט פרויקטי אגירה קיימים ועתידיים ופרויקטים נוספים. כבר כיום משתפות להב אנרגיה ופריים אנרג'י פעולה באמצעות חברה משותפת, להקמת 13 מתקני דו-שימוש בהיקף של כ- 100 מגה וואט PV ועד 500 מגה וואט שעה אגירה. הפרויקטים נמצאים כיום לקראת הקמה, כאשר החברות מתעדות למכור את החשמל הסולארי לחברת חשמל ומתקן האגירה ימכור חשמל לספק חשמל וירטואלי.

כחלק מהעסקה, תקים להב חברה חדשה, בבעלותה המלאה (100%) העונה לשם להב תשתיות. החברה החדשה, תחזיק בבעלות מלאה על חברת הבת להב אנרגיה ירוקה, בכ-65% ממניות חברת הבת מפעת ו-30% ממניות פריים אנרג'י (בכפוף להשלמת עסקת הרכישה). לדברי החברה, המהלך צפוי להעניק לחברות גמישות לאפשרויות עתידות של גיוסי הון והנפקות בהתאם לחוק הריכוזיות, כמו גם מיזוגים בין החברות והפיכתן לחברות ציבוריות.

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    אביהו 24/06/2024 11:27
    הגב לתגובה זו
    מר אבי תתגמל את המשקיעים
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

נייס התרסקה 18%, אורבניקה 12% וקסטרו 10% - נעילה אדומה בבורסה

ירידות בוול סטריט הכבידו גם על הסנטימנט בתל אביב והובילו את המדדים לסגור בטריטוריה שלילית: ת״א 35 איבד 1.9% ואילו ת״א 90 1.8%; דוחות מאכזבים לאורבניקה שמציגים שחיקה תפעולית הפילו את חברת האופנה וחברת האם; עונת הדוחות המשיכה היום עם דוחות לאומי, מזרחי טפחות, דלתא מותגים, הייפר גלובל ועוד
מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

הסיפור של היום הוא הנפילה של נייס. ירידה של 18%. היא היתה אמורה לרדת על פי הארביטראז' ב-11% ומוסיפה לרדת עוד 5% - זה די נדיר שישראל מכתיבה לוול סטריט, אבל האמת שזה לא מדויק - יש כבר מסחר מוקדם בוול סטריט ונייס סופגת שם ירידות, עם פתיחת המסחר נייס נעה סביב 9% למטה. הכל התחיל בשבוע שעבר עם פרסום דוחות ותחזית חלשה לשנה כולה. נייס היתה צריכה להודיע אז מה קורה ב-2026 ומשום מה החליטה לחכות כמה ימים. זה יצר לא רק אכזבה מהדוחות, אלא משבר אמון - המשקיעים אומרים - "דיברנו לפני כמה ימים ולא אמרתם כלום וידעתם שמשהו רע עומד לקרות" .


אורבניקה אורבניקה 0%   צנחה 12% ומשכה איתה גם את קסטרו קסטרו 0%   שירדה ב-10.5%, אחרי פרסום תוצאות הרבעון השלישי שמציגות אומנם עלייה בהכנסות, אבל שחיקה ברווחיות כמעט בכל שכבה. חברת האופנה רושמת גידול של כ-11.5% בהכנסות לרמה של כ-242.5 מיליון שקל כשמספר הסניפים גדל ב-5 והסתכם ב-107 חנויות כמו גם גידול של 4% במכירות בחנויות זהות. אבל מתחת לפני השטח יש לחצים תפעוליים: הרווח התפעולי של אורבניקה נחתך בכ-35% לכ-18.7 מיליון שקל לעומת כ-29 מיליון שקל ברבעון המקביל, בעקבות ירידה בשיעור הרווחיות הגולמית, עלייה בהוצאות האחסון, עלויות המעבר למרכז הלוגיסטי החדש ועלייה בהוצאות שכר העובדים. השחיקה הזאת הגיעה גם לרווח הנקי שהסתכם ב-8.6 מיליון שקל בלבד, כמעט חצי מהשנה שעברה.


במקביל לירידות הדולר מתחזק ונסחר סביב 3.26. הסיבה היא בעיקר הירידות מעבר לים שמשפיעות על החזקות המוסדיים והצורך שלהם בגידור. על רקע התנודתיות בשווקים, חוזר הדולר להתחזק; האם המגמה הנוכחית תהפוך לגורם מרכזי בשיקולי הריבית? שער הדולר עולה 0.6% על רקע הירידות בוול סטריט

הירידות התרחבו בשעות האחרונות גם לבורסות באירופה, כשהלחץ על מניות הטכנולוגיה ממשיך לחלחל מהשוק האמריקאי. מדד Stoxx600 יורד בכ-1.2%, הדאקס מאבד כ-1.1%, הפוטסי יורד כ-1.1% וה-CAC הצרפתי יורד ביותר מ-1.1%.

במקביל, החוזים העתידיים מספרים לנו על פתיחה שלילית בוול סטריט. אחרי ירידות חזקות יותר בשעות הפרה-מסחר הראשונות החוזים על ה-S&P יורדים כ-0.2%, החוזים על הדאו יורדים בכ-0.4%, והחוזים על הנאסד״ק נחלשים בכ-0.2%. המגמה הזאת מגיעה על רקע חששות מהביצועים של מגזר ה-AI ובייחוד דריכות לקראת תוצאות ענקית השבבים אנבידיה.


להמשך הכתבה לחץ כאן
רן עוז מנכל ישראכרט
צילום: תמי בר שי
דוחות

ישראכרט: תיק האשראי בשיא של 11.2 מיליארד שקל, ההכנסות צמחו ב-10%, ירידה ברווח הנקי בשל השלמת שליטת דלק

הרבעון השלישי מציג התרחבות בפעילות וברווחיות השוטפת לצד הוצאות חד-פעמיות שהקטינו את הרווח המדווח; המנכ"ל רן עוז נפרד "מודה לעובדים ומאחל הצלחה לאיתמר פורמן"

מנדי הניג |
נושאים בכתבה ישראכרט

ישראכרט ישראכרט 0%   מסכמת את הרבעון השלישי עם עלייה בהכנסות ובהיקפי הפעילות, לצד ירידה ברווח הנקי המדווח בעקבות הוצאות חד-פעמיות שנרשמו עם השלמת העברת השליטה לקבוצת דלק. ההכנסות הכוללות ברבעון מגיעות ל-933 מיליון שקל לעומת 852 מיליון שקל ברבעון המקביל, גידול של כ-10%, והן נתמכו בעלייה במחזורי הסליקה, בצמיחה בעסקאות בחו"ל ובהתרחבות פעילות האשראי. תיק האשראי הכולל מגיע לשיא של 11.2 מיליארד שקל, עלייה של כ-14%מתחילת השנה. מניית חברת האשראי נסחרת סביב שווי של כ-4.43 מיליארד שקל. בשנה האחרונה עלתה בכ-33%, ומתחילת השנה עלתה בכ-17%.

ישראכרט ישראכרט 0%   מסכמת את הרבעון השלישי עם עלייה בהכנסות ובהיקפי הפעילות, לצד ירידה ברווח הנקי המדווח בעקבות הוצאות חד-פעמיות שנרשמו עם השלמת העברת השליטה לקבוצת דלק. ההכנסות הכוללות ברבעון מגיעות ל-933 מיליון שקל לעומת 852 מיליון שקל ברבעון המקביל, גידול של כ-10%, והן נתמכו בעלייה במחזורי הסליקה, בצמיחה בעסקאות בחו"ל ובהתרחבות פעילות האשראי. תיק האשראי הכולל מגיע לשיא של 11.2 מיליארד שקל, עלייה של כ-14%מתחילת השנה. מניית חברת האשראי נסחרת סביב שווי של כ-4.43 מיליארד שקל. בשנה האחרונה עלתה בכ-33%, ומתחילת השנה עלתה בכ-17%.

הרווח הנקי המדווח ירד ברבעון ל-37 מיליון שקל, לעומת 78 מיליון שקל בתקופה המקבילה, בעקבות הוצאה חד-פעמית של כ-73 מיליון שקל שקשורה לעסקת דלק. בנטרול אותה הוצאה הרווח מפעילות שוטפת מגיע ל-96 מיליון שקל, אם נתייחס לנטרול ההוצאה על השלמת עסקת השליטה ישראכרט נסחרת במכפיל 11, אם כי אנחנו נצפה לראות התייצבות ברווח אחרי שרבעון קודם נסגר בהפסד של 150 מיליון שנקשרו גם לעסקת השליטה, ברבעונים הקודמים הרווח הרבעוני נע סביב 60-70 מיליון בממוצע.

הרווח הנקי המדווח ירד ברבעון ל-37 מיליון שקל, לעומת 78 מיליון שקל בתקופה המקבילה, בעקבות הוצאה חד-פעמית של כ-73 מיליון שקל שקשורה לעסקת דלק. בנטרול אותה הוצאה הרווח מפעילות שוטפת מגיע ל-96 מיליון שקל, אם נתייחס לנטרול ההוצאה על השלמת עסקת השליטה ישראכרט נסחרת במכפיל 11, אם כי אנחנו נצפה לראות התייצבות ברווח אחרי שרבעון קודם נסגר בהפסד של 150 מיליון שנקשרו גם לעסקת השליטה, ברבעונים הקודמים הרווח הרבעוני נע סביב 60-70 מיליון בממוצע.

עוד נזכיר כי לפני כחודשיים רן עוז, המנכ"ל הודיע על כוונתו לסיים את תפקידו, ובאוקטובר דירקטוריון ישראכרט בחר באיתמר פורמן, המכהן בתפקיד משנה למנכ"ל בנק הפועלים וראש החטיבה העסקית של הבנק, לתפקיד מנכ"ל החברה, המינוי עדיין כפוף לאישור בנק ישראל.

להמשך הכתבה לחץ כאן