המלצה לוהטת: מניית מעו"ף שמקבלת 'קניה' - עם אפסייד של 30%
לא בכל יום זוכה מניית מעו"ף גדולה להמלצת "קנייה" חמה בפרמיה גדולה. בית ההשקעות IBI פרסם הבוקר המלצת קנייה למניית חברה לישראל עם מחיר יעד של 2,600 שקל - פרמיה של 30% לעומת מחיר בסיס של 2,001 שקל.
ההמלצה הקודמת הייתה "ניטראלי".
האנליסט גיל בשן: "מרגע שיושלם הסדר החוב בצים הדרך לפיצול החזקות החברה לישראל סלולה. פיצול האחזקות צפוי להביא להצפת ערך מיידית ע"י סגירת הפער בין שווי האחזקות של החברה לישראל לשווי השוק שלה
הפיצול הצפוי להערכתנו יציף ערך, ולכן המלצתינו היא להערך מבעוד מועד".
לפי התוכנית שהוצגה אשתקד: מחזיקי המניות של החברה לישראל יחזיקו גם במניות החברה החדשה שאליה יועברו החברות צים, טאואר, ICP, קורוס, וגרין אנרג'י והחברה לישראל תמשיך להחזיק בכיל ובבזן.
חברה לישראל נסחרה הבוקר לפי שווי של 15.4 מיליארד שקל. פרמיה של 30% היא תוספת אדירה של 4.6 מיליארד שקל. בעל השליטה בחברה הוא המיליארדר עידן עופר.
מגמה ברורה של עליית מחירים בשוק שבו פעילה חברת כיל
גיל בשן: "התפתחויות חיוביות בחברת הבת IC Power הובילו אותנו לעדכון הערכת השווי הכלכלית לפעילות זו". מחיר היעד הקודם היה 2,020 שקל וכעת הוא הועלה ל-2,600 שקל (שינוי של 29%).
- IBI: ההכנסות טיפסו ל-378 מיליון שקל וה-EBITDA הסתכם ב-122 מיליון שקל
- "המשקיעים אופטימיים מדי לגבי תוואי הריבית"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה הגדולה, החשובה והמוצלחת ביותר בפורטפוליו של החברה לישראל היא חברת כיל - החזקה של 52.3% בשווי שוק של 19.5 מיליארד שקל.
- 8.זר ירון...חחחחחחחחחחחחחחחח (ל"ת)ח 15/07/2014 15:48הגב לתגובה זו
- 7.מעולם לא ראיתי המלצה שהתגשמה (ל"ת)המלצה שהתגשמה 15/07/2014 15:37הגב לתגובה זו
- 6.מצחיקן רציו זה הסיפור (ל"ת)שרלקי 15/07/2014 15:32הגב לתגובה זו
- 5.זה ירון זר החדש??? חחחחחח (ל"ת)שרלק 15/07/2014 15:30הגב לתגובה זו
- 4.גל 15/07/2014 15:01הגב לתגובה זועבד אדוניו..?
- 3.פצול המניות יעלה ערך לקנות לקנות לקנות (ל"ת)החברה לישראל 15/07/2014 14:00הגב לתגובה זו
- 2.אלי 15/07/2014 13:37הגב לתגובה זוגיל בשן התחיל לסקר ענף אחר אחרי שקילקל בסקטור הגז טמבל מי שמקשיב לו
- 1.הכתום 15/07/2014 13:35הגב לתגובה זוולגילוי נאות תגידו לנו כמה אתם מחזיקים וכמה אתם מעוניינים למכור
- העיקר לקשקש? האנליסט מאוד צודק עובדה! (ל"ת)קישקשתא 15/07/2014 15:15הגב לתגובה זו
קובי אלכסנדר (נוצר ב-AI)ההשקעה המוצלחת של קובי אלכסנדר, והאם המימוש האחרון הוא סימן להמשך?
קובי אלכסנדר מממש 66 מיליון שקל ממניות אי.בי.אי אחרי 20 שנות השקעה; וגם: דברים שצריך לדעת על קובי אלכסנדר
קובי אלכסנדר קובי אלכסנדר מכר 240 אלף מניות של בית ההשקעות אי.בי.אי בשער של 275 שקלים למניה, סכום כולל של 66 מיליון שקלים. העסקה בוצעה בהנחה של 4% ממחיר השוק. לפני המכירה החזיק אלכסנדר ב-19.2% ממניות החברה; כיום נותרו בידיו 15.8%, בשווי של 620 מיליון שקלים. ההשקעה המקורית היתה ב-2005, בסך 50 מיליון שקלים עבור 25% מאי.בי.אי, והיא הניבה תשואה מצטברת של יותר מפי 12.
שווי השוק של אי.בי.אי חצה את 4 מיליארד שקלים במקביל לשיפור בתוצאות וקריאה נכונה של המפה. אי.בי.אי נכנס לפני יותר מעשור לתחום הקרנות האלטרנטיבות למשקיעים כשירים וזה הפך לזרוע מאוד מרכזית ברווחיו.
בשבוע האחרון מכרו ארבעה בכירים באי.בי.אי אופציות בשווי 50 מיליון שקלים
מי הוא קובי אלכסנדר?
קובי אלכסנדר הוא יזם הייטק ישראלי שייסד את קומברס טכנולוגיות (לשעבר אפרת) ב-1984 עם בועז משעולי ויחיעם ימיני. החברה, שפיתחה פתרונות ערך מוסף לתקשורת, גדלה ל-5,000 עובדים ו-1.5 מיליארד דולר מחזור שנתי בשיאה ב-2000, עם שווי שוק של 20 מיליארד דולר. אלכסנדר כיהן כמנכ"ל 25 שנה, והוביל IPO ב-1996 (גיוס 100 מיליון דולר) והשקעות בסטארט-אפים כמו וויקס (50 מיליון דולר ב-2007).
ב-2006 הוא הואשם בתרמית ניירות ערך: תמחור לאחור של אופציות למנהלים, שחסך 7 מיליון דולר מיסים והטיב עם בכירים, כולל אלכסנדר שקיבל אופציות בשווי 2 מיליון דולר. לאחר כתב אישום בארה"ב, נמלט לנמיביה (ללא הסכם הסגרה), שם שהה 10 שנים תחת שם בדוי, בעוד קומברס איבדה את שוויה וחוסלה.
ב-2016 הוא הוסגר, הורשע ב-2017 ברישום כוזב, ונידון ל-30 חודשי מאסר. ריצה 12 חודשים בארה"ב ובישראל, ושוחרר ב-2018 לאחר ניכוי שליש.
רו״ח פרידה עבאס יוסף, אחראית תחום נדל״ן במחלקת תאגידים הרשות לניירות ערך. קרדיט: ענבל מרמרי״בחברות הנדל״ן היזמי המספרים נראים טוב, אבל העודפים עלולים להיות מנופחים״
בכנס תאגידים ה-13 של רשות ניירות ערך מזהירים מפער בין התמונה האופטימית בשוק ההון לבין מצב הפרויקטים
בשטח, ומציגה מתווה גילוי חדש לחברות היזמיות שיתמקד במהות, בעודפים צפויים ובגילוי מצרפי
״על המסכים הכל נראה טוב, בפרויקטים זה כבר פחות פשוט״
היום (שלישי), בכנס תאגידים ה-13 של רשות ניירות ערך, עלתה רו״ח פרידה עבאס לבמה עם מסר מפוכח לשחקניות הנדל״ן היזמי. לדבריה, בעיני הרשות מתווה הגילוי החדש אינו רק שינוי טכני, אלא שינוי תפיסתי סביב מהות. היא הוסיפה שמי שמסתכל מלמעלה רואה שוק שנראה מצוין: בשנה האחרונה הצטרפו לבורסה 12 חברות נדל״ן יזמי, מספר שישראל לא ראתה כבר שנים. רוב החברות האלה גייסו אגרות חוב בהיקף כולל של כמעט 1.4 מיליארד שקלים, ובשנה החולפת נרשמה עלייה בשווי השוק של חברות הנדל״ן הציבוריות.
הנתונים האלה, אמרה, משקפים התעניינות גוברת מצד הציבור וציפייה לרווחיות גבוהה בשנים הבאות, במיוחד על רקע חזרה הדרגתית של השוק לפעילות אחרי סיום הלחימה. ״אם מסתכלים מלמעלה, הכל נראה ממש טוב״, אמרה, ״אבל כשנכנסים לעובדות בשטח, הסיפור מורכב יותר״.
עבאס הזכירה שבמקביל לעלייה בשוויי השוק נרשמה בשנה האחרונה ירידה בקצב מכירת הדירות, שהובילה לשיא חדש במספר הדירות הלא מכורות. יחד עם זאת, מדד תשומות הבנייה ושכר העבודה בענף ממשיכים לעלות ולהגדיל את עלות הפרויקטים עבור היזמים.
- יו"ר רשות ני"ע: "הונאות משקיעים ברשתות החברתיות מתרחבות - נדרשת פעולה משותפת עם הרשתות"
- רשות ני״ע: אישור גילוי מרצון לא מעיד על מקור חוקי של הכספים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
״השילוב של ירידה במכירות ועלייה בעלויות פוגע בתזרים המזומנים של החברות״, אמרה. ״את התוצאה רואים בשטח, בשלטי החוצות ובקמפיינים: מבצעי מכירות יצירתיים שמגלמים הנחות משמעותיות, הצעות למשכנתאות ללא ריבית, פטור מהצמדות ואפילו אפשרות לביטול הסכמים. אלה לא רק גימיקים שיווקיים, אלא כלים להתמודד עם מצוקה פיננסית שמתגברת״.
