דבריו של פאואל הביאו לראלי בוול סטריט, הדולר נחלש

יום המסחר בוול סטריט נסגר בעליות שערים חדות. ברקע למסחר,יו"ר הפד', ג'רום פאואל, נאם הערב וטען כי "הריבית בארה"ב נמצאת כעת רק מעט מתחת לריבית הניטרלית", דבר המתפרש כצפי להאטה של העלאות הריבית, שכן בפעם הקודמת טען פאואל כי "ארה"ב עוד רחוקה מהריבית הניטרלית".

בנוסף, אופטימיות בנוגע לפגישה הצפויה בין הנשיא טראמפ לנשיא הסיני בוועידת ה-G20 מעניקה רוח גבית למדדים.

מדדים בוול סטריט S&P 500 0.74% דאו ג'ונס 0.05% נאסד"ק 1.26%

בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) נסגרה בעליות קלות של 0.2% והמשיכה לרכז עניין. טאואר (סימול:TSEM) קפצה הערב 3.6%. נזכיר כי מניית החברה נסחרת היום ברמה הנמוכה בכ-58% מהרמה שבה נסחרה בדצמבר 2017.

סוגיית ארה"ב-סין ממשיכה להשפיע על הסנטימנט בשווקים. למרות טענותיו של טראמפ בימים האחרונים כי יטיל על סין מכסים נוספים במידה והפגישה הקרובה עם הנשיא הסיני לא תצלח, ההתבטאויות האחרונות של עוזרו הכלכלי, לארי קודלו, בדבר רצון של הסיכוי של המדינות להגיע להסכם שיסיים את סוגיית מלחמת הסחר,  מעניקות כעת רוח גבית למדדים.

• האינפלציה מתחממת - המדד המועדף על הפד' עלה מעל לצפי
• לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים

בתוך כך, המהלך המשמעותי לשווקים ממשיך להיות הורדת התמיכה של הפד' ושאר הבנקים המרכזיים בשווקים. התמיכה מצד הפד' בשוק צפוי לרדת בימים הקרובים לשפל חדש, והסיכויים לתנודות חדות ממשיכים להיות גבוהים. נזכיר כי הפד' צפוי להשלים צמצום של כ-50 מיליארד דולר מהשווקים בכל חודש נובמבר (לכתבה המלאה).

ברקע לתהליך זה, יו"ר הפד' ג'רום פאואל, טען הערב כי "הריבית בארה"ב נמצאת רק במעט מתחת לרמה הניטרלית", התבטאות שמתפרשת אצל המשקיעים שאיתות להאטה בקצב העלאות הריבית בארה"ב במהלך 2019. ההודעה של פאואל מביאה את השווקים להעריך כי הפד' יעלה רק פעם 1 את הריבית במהלך 2019, במקום 3 פעמים לפני ההודעה.

נזכיר כי אתמול נאם סגן יו"ר הבנק, ריצ'רד קאלרידה, והציג גישה ניצית במיוחד. קלארידה טען כי הפד צפוי להמשיך בהעלאות הריבית הדרגתיות, וכי הסיכונים בכלכלה האמריקנית ירדו ב-3 השנים האחרונות". בנוסף, טען קלרידה כי הבנק שואף לעבוד עם מאזן קטן ככל האפשר, במקביל להשגת היעדים".

הלחץ על פאואל לשנות את מדיניותו ממשיך לגבור בימים האחרונים. לפנות בוקר בחר הנשיא טראמפ לתקוף שוב את מדיניות הבנק ואת פאואל אישית, כאשר טען: "אני אפילו לא טיפה שמח מהבחירה שלי בפאואל כיו"ר הפד'".

בתוך כך, הפד' מפרסם הערב אזהרה די חסרת תקדים למשקיעים, כאשר הם טוענים כי  הגידול ברמת החובות התאגידיים, ובפרט בחברות בעלות המאזנים החלשים, עשויים להוות כעת איום על כלכלת ארה"ב והעולם (לכתבה המלאה).

בגזרת המאקרו, נתון התמ"ג לרבעון השלישי של 2018 נותר ברמה של 3.5%, ולמרות שמדובר על ירידה לעומת הרבעון שני של 2018, מדובר בקצב צמיחה מהגבוהים בשנים האחרונות.

בגזרת המט"ח, הדולר נסגר של 0.6% ברקע להתבטאות של פאואל. בגזרת הסחורות, הנפט נסחר בירידות של 2.4% במסחר תנודתי במיוחד. הזהב והכסף קפצו בכ-0.6% וב-1.3% בהתאמה.

במרכז מניית ג'נרל מוטורס (סימול:GM) עלתה הערב 0.7% במסחר תנודתי, והמשיכה לרכז עניין רב. נזכיר כי בימים האחרונים הודיעה החברה על תוכנית התייעלות גדולה, הכוללת פיטורין של מעל 14,000 אלף עובדים בצפון אמריקה. הנשיא טראמפ זועם על החלטה זו, ובציוץ שפרסם אמש טען כי הממשלה מאוכזב מההחלטה ורוצה כעת לחתוך את הסובסידיות שמוענקות לחברה (לכתבה המלאה). המתקפה של הנשיא על החברה נמשכת גם הערב, כאשר טראמפ טוען כי אם החברה לא תשאיר את מקומות העבודה בארה"ב, היא תצטרך להחזיר את ההלוואות שקיבלה במהלך המשבר הכלכלי ב-2008 (לכתבה המלאה).