סגירה בוול סטריט: ברקע למתיחות הגיאופוליטית, ה-S&P 500 נחלש 0.7%
מניות הפיננסים במרכז: ג'י.פי. מורגן ירדה 1.2%, סיטיגרופ עלתה 0.9%, וולס פארגו צללה 3.3%
יום המסחר האחרון לשבוע בוול סטריט נסגר בירידות שערים של המדדים. ה-S&P 500 נחלש 0.7%. הנאסד"ק ירד 0.5%. מניות הבנקים ריכזו הערב עניין לאור עונת הדו"חות שהכילה את פרסומי הבנקים הגדולים בוול סטריט. בגזרת המאקרו, מדד המחירים לצרכן הפתיע והצביע על ירידת מחירים בחודש מארס.
שעתיים לפני סגירת המסחר, הפנטגון דיווח כי ארה"ב הטילה באפגניסטן על מטרה של דאע"ש את מה שמכונה "אם כל הפצצות". מדובר בפצצת ענק במשקל של מעל 10 טון שלראשונה אי פעם הופעלה מבצעית. ייתכן שהאירוע החריג הוא איתות לשליט צפון קוריאה אם ימשיך בסדרת הפרובוקציות כנגד ארה"ב. בכל אופן, מבחינת הסוחרים בוול סטריט האירוע ככל הנראה מאותת על החרפה במצב הגיאופוליטי. כך או כך, מדובר ביום שלישי ברציפות שבו המדדים מציגים מגמה שלילית, כאשר מחר לא יתקיים מסחר בוול סטריט בגלל חופשת יום שישי הטוב.
מדדי מאקרו
S&P 500 -0.43%
דאו ג'ונס -0.85%
נאסד"ק -0.1%
מחיר הנפט סגר היום בציבות במחיר של 53 דולר לחבית. ברקע ליציבות במחיר פורסם דו"ח בייקר יוז אשר סוקר את סקטור הנפט האמריקני הציג היום עלייה של 11 אסדות בשבוע האחרון, בכמות האסדות הפעילות. בתוך כך, מספר האסדות הפעילות עלתה לכדי 683, הכמות הגבוהה ביותר מאז תחילת שנת 2014.
יומן מאקרו
לראשונה מזה שבעה חודשים, האינפלציה בארה"ב הייתה שלילית בחודש מארס. מדד המחירים לצרכן ירד בחודש שעבר בשיעור של 0.1%. צפי השוק טרם הפרסום של המדד היה כי המדד יציג קפאון במחירים לאותו החודש. כך או כך, הירידה הורגשה בעיקר בתחום השירותים והאנרגיה.
מניות בכותרות
ג'י.פי מורגן פרסם היום את תוצאות הרבעון הראשון של השנה והיכה את התחזיות גם בושרת הרווח וגם בהכנסות. מניית ג'י.פי מורגן (סימול :JPM) ירדה 1.2% בוול סטריט.
ההכנסות של ג'י.פי מורגן עלו ב-6.2% ל-25.59 מיליארד דולר, לעומת ציפיות השוק להכנסות 24.88 מיליארד דולר, ולעומת הכנסות של 24.08 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2016. ההכנסות ממסחר של בנק ההשקעות עלו ב-13% ל-5.82 מיליארד דולר.
וולס פארגו (סימול: WFM) - הבנק האמריקני פרסם את הדו"ח לרבעון הראשון והציג רווח של דולר למניה. הכנסות הבנק היו מעט נמוכות מהצפי. נזכיר כי לאחרונה הבנק יצא בתביעה להחזר חלק ממענק הפרישה שקיבל המנכ"ל הקודם בשווי של 28 מיליון דולר, לאור התרשלותו בטיפול בפרשת זיופי החשבונות שפקדה את הבנק בשנת 2016. בתוך כך, הוול סטריט ג'ורנל דיווח כי המשקיעים האקטיבים לבית וורן באפט (ברקשייר האת'וואי) תומכים בהנהלה הנוכחית ובצעדיה. וולס פארגו נפלה 3.3%.
סיטיגרופ (סימול: C) - הבנק פרסם את הדו"ח לרבעון הראשון והציג רווח של 1.35 למניה. מדובר ברווח הגבוה ב-11 סנט מהצפי. גם הכנסות הבנק היו גבוהות מהצפי. המסחר באג"ח היה מבין המוטיבים העיקריים לעלייה בהכנסות סיטיגרופ. מניית הבנק ירדה 0.8%.

צילום: Istock
שוק הנדל"ן האמריקני מתחיל להיכנס לסחרור
נתון מכירות הבתים בהמתנה הראה את הנפילה החדה ביותר מאז 2010, חברות הבנייה משלימות צניחה חדה בחודש האחרון, המשמעות: כאב ראש גדול לפד'
עמית טל |
התשואות בשוקי האג"ח טיפסו בחדות בחודשיים האחרונים, ונראה כי זה מתחיל להשפיע על שוק הדיור בארה"ב. מדד מכירות הבתים בהמתנה שפורסם מוקדם יותר הערב הצביע על נפילה 4.7% במכירות בחודש ינואר, הירידה החודשית החדה ביותר מאז 2010, ונראה שזו רק ההתחלה
הנתון הערב מצטרף לנתון מכירות הבתים החדשים שפורסם בשבוע שעבר והראה על ירידה של כ-3.2% לרמה של 5.38 מיליון יחידות (מתואם עונתית). כמו כן, נתון המכירות לחודש דצמבר עודכן למטה והראה על 5.66 מיליון דירות שנמכרו.
הסקטור שמתחיל להראות סימני פגיעה משמעותיים הוא חברות הבנייה שצונחות הערב בחדות. תעודת הסל העוקבת אחר החברות (סימול:ITB) איבדה הערב 2.8% והשלימה ירידה של 17% מהשיא שקבעה לפני חודש. במקרה או לא, הירידות החדות בתעודה התחילו במקביל לצמצום משמעותי של מאזן הפד', שהחל בפועל רק לפני כחודש.
גרף התעודה הערב: כאשר הכסף הזול מהשוק נעלם, זה נראה רע
אבל מה בקשר לעתיד?
כפי שדיווחנו בשבוע שעבר, התהליך בחודש האחרון צפוי רק להחמיר. הזינוק בתשואות האג"ח הממשלתיות בחודשיים האחרונים הביא גם לזינוק בריבית על המשכנתאות. ע"פ הסקר השבועי של חברת פרדי מאק, הריבית על המשכנתא לתקופה של שנה עד 5 שנים (בריבית משתנה) עמדה בשבוע האחרון על רמה של 3.63%. הריבית הממוצעת לתקופה של 15 שנה (במסלול ריבית קבועה) זינקה לרמה של 3.84%. הריבית לתקופה של 30 שנה (במסלול ריבית קבועה) טיפסה לרמה של 4.38%.
נציין כי אלו הרמות הגבוהות ביותר מאז 2011, דבר שיקשה עוד יותר בתקופה הקרובה על שוק הנדל"ן האמריקני.
סקר המשכנתאות השבועי של פרדי מאק:
— Amit Tal (@amital13) 21 בפברואר 2018