הדאו ירד ב-1%, הנפט קפץ ב-5%; עליבאבא זינקה ב-10%, קמטק עלתה ב-5%

המסחר בוול סטריט התנהל היום במגמה שלילית, אך המדדים הצליחו לצמצם חלק מהירידות שנרשמו מוקדם יותר במהלך היום. מדד דאו ג'ונס ירד בכ-1.1%, מדד S&P 500 איבד כ-0.3%, בעוד הנאסד"ק התאושש מירידות חדות יותר ונסחר בעליות של 0.2%. המשקיעים המשיכו לעקוב אחר ההתפתחויות במזרח התיכון, לצד פרסום פרוטוקול ישיבת הפדרל ריזרב.

ברקע המסחר עמדה ההסלמה המחודשת בין ארצות הברית לאיראן. הנשיא דונלד טראמפ הודיע כי מזכר ההבנות בין המדינות "הסתיים", לאחר שארצות הברית ביצעה תקיפות נגד מטרות באיראן בתגובה לפגיעה בכלי שיט מסחריים במצר הורמוז. בהמשך ניסה טראמפ להרגיע את החששות ואמר כי אינו סבור שהמלחמה תתחדש במלואה, אך הוסיף כי ייתכן שארצות הברית תבצע תקיפות נוספות כבר במהלך הלילה. המתיחות הגיאופוליטית המשיכה לתמוך במחירי הנפט. הנפט האמריקאי מסוג WTI נסחר מעל 73 דולר לחבית, בעוד הנפט מסוג ברנט נותר סביב 78 דולר לחבית, לאחר שמשרד האוצר האמריקאי ביטל את הפטור שאפשר לאיראן לייצא נפט לשווקים הבינלאומיים. המשקיעים חוששים כי ההתפתחויות עלולות להוביל לשיבושים באספקת הנפט העולמית ולהגביר את הלחצים האינפלציוניים.

במקביל, השווקים עיכלו את פרוטוקול ישיבת הפדרל ריזרב מחודש יוני. מהמסמך עולה כי חברי הוועדה היו חלוקים באשר להמשך הדרך, כאשר מספר מצומצם של בכירים סבר כי כבר בישיבה האחרונה היה מקום להעלות את הריבית. למרות זאת, ההחלטה להותיר את הריבית ללא שינוי התקבלה פה אחד, והבנק המרכזי ממשיך להדגיש כי החלטותיו ייקבעו בהתאם לנתונים הכלכליים.

השילוב בין המתיחות במזרח התיכון, העלייה במחירי האנרגיה וחוסר הוודאות סביב מדיניות הריבית ממשיך להכתיב את המסחר בוול סטריט. למרות התאוששות חלקית במדדי המניות במהלך היום, המשקיעים נותרו זהירים, כשהמוקד ממשיך להיות ההתפתחויות הגיאופוליטיות והשפעתן האפשרית על האינפלציה, הריבית והצמיחה הכלכלית.

קרן המטבע מזהירה: המלחמה במזרח התיכון עלולה להצית מחדש את האינפלציה העולמית - הקרן העלתה את תחזית האינפלציה ל-4.7%, מזהירה מפני פגיעה בצמיחה אם הלחימה תתרחב, ומעריכה כי הבנקים המרכזיים יתקשו להוריד ריבית. מנגד, מהפכת הבינה המלאכותית ממשיכה לתמוך בכלכלה וביצואניות השבבים באסיה

פרוטוקול הפד: החשש מהאינפלציה גובר, הבכירים חלוקים לגבי הריבית - פרוטוקול הישיבה הראשונה בראשות קווין וורש חושף חילוקי דעות לגבי הצעד הבא במדיניות המוניטרית, לצד שינוי בגישת הפד לתקשורת עם השווקים

אוקראינה תקבל רישיון לייצר טילי פטריוט- נשיא ארה"ב הודיע כי וושינגטון תעביר לקייב את הידע לייצור מיירטי PAC-3, אך מומחים מזהירים כי הקמת יכולת ייצור עצמאית צפויה להימשך שנים ותדרוש גם העברת טכנולוגיות רגישות מצד התעשייה האמריקאית

סיוה Ceva Inc. -4.57%   היא אחת הישראליות הבולטות בוול סטריט בחודשים האחרונים. היא משלימה זינוק של יותר מ-100% מתחילת השנה, כשאם נמדוד מסוף מרץ בלבד היא רשמה מהלך של פי 2.7 תשואה. מ-18 דולר לכ-50 דולר בשיא, לפני שהתממשה קצתלאזור 44 דולר. היא נסחרת סביב 1.2 מיליארד דולר, ומתקרבת שוב לרמות הגבוהות שבהן הייתה לפני הקורונה, כ-1.6 מיליארד דולר. מה העיף את המניה ככה? התוצאות לרבעון הראשון. ההכנסות עלו ב-11% ל-27 מיליון דולר, הכנסות הרישוי הגיעו לשיא של שלוש שנים - 17.8 מיליון דולר, וסיוה העלתה את התחזית השנתית לקצה העליון של טווח הצמיחה, סביב 12%. וול סטריט התחילה לתת לסיוה יותר קרדיט על ה-AI "שבקצה" ופחות תמחור כחברת קישוריות קלאסית.

הטריגר האחרון היה הסכם רישוי AI אסטרטגי עליו חתמה לפני שלושה ימים עם "חברת תוכנה ופלטפורמות AI אמריקאית גדולה", שאת שמה היא לא חשפה. במסגרת ההסכם, הלקוח ישלב את טכנולוגיית ה-M-NeuPro של סיוה בשבב AI ייעודי למכשירי מחשוב חכמים. המניה הגיבה בעלייה חדה של כ-10% באותו יום, עם זאת ביומיים האחרונים המניה איבדה גובה והיא שוב נסחרת סביב 41 דולר - סיוה זינקה פי 2.7 בארבעה חודשים; סמנכ"ל הכספים: "1 דולר EPS - עדיין יעד" - האם היא מעניינת?

• הקרב הגדול על הרובוטקסי מתחיל: טסלה נגד Waymo - ולכל אחת יתרון מסוג אחר
• טסלה קיבלה אישור ל-5,000 רובוטקסי - עכשיו היא צריכה להוכיח שהיא מסוגלת להפעיל אותם

מאקרו

הנפט מזנק: טראמפ מסלים מול איראן והשווקים נערכים למשבר חדש - ביטול הפטור ליצוא הנפט האיראני, התקיפות האמריקאיות והחשש משיבושים במצר הורמוז הקפיצו את מחירי הנפט ואת תשואות האג"ח. בשוק האופציות כבר נערכים לתנודתיות גבוהה ואף לתרחיש של זינוק נוסף במחירי הנפט

• ארה"ב חוסמת בנק מצרי מגישה לדולר בגלל קשרים לאיראן
• מניית הקוונטים שמזנקת ב-40% ביום המסחר הראשון שלה

שוק הרכב הסיני נפל ב-20% - מה קרה בחשמליות, ומי המובילות? למרות הירידה החדה בביקוש לרכב פרטי, החשמליות וההיברידיות ממשיכות להגדיל את נתח השוק. היצרניות הסיניות מפצות על החולשה המקומית באמצעות יצוא בהיקפי שיא

טראמפ חוזר לגרינלנד: "אפשר להוציא את כל החיילים האמריקאים מאירופה" - נשיא ארה"ב חידש גם את דרישתו לשליטה אמריקאית בגרינלנד, מתח ביקורת על נאט"ו והאשים את מדינות אירופה כי אינן עומדות לצד וושינגטון למרות התמיכה הביטחונית ארוכת השנים שהן מקבלות ממנה

בנק עולמי חדש לתעשיית הנשק: המערב מקים גוף מימון שיאיץ את מרוץ ההתחמשות - תשע מדינות, בהן קנדה, טורקיה ואוקראינה, משיקות את DSRB - מוסד פיננסי שיספק מימון וערבויות ליצרניות ביטחוניות, במטרה להתמודד עם צווארי הבקבוק בייצור נשק ולחזק את יכולת ההרתעה של המערב

בנק אוף אמריקה פסימי: "ה-S&P 500 עלול לרדת מפה כ-5% עד סוף השנה"- בבנק אוף אמריקה מזהירים כי "הספקולציה בוול סטריט הגיעה לרמות קיצוניות" וכי המכפילים הגבוהים במניות הולכים לקראת "תיקון שווי"; גם במורגן סטנלי מעריכים שנראה יציאה ממניות הביג-טק מה שיקשה על המדדים לשבור שיאים, בג'יי פי מורגן מזהירים מפני "פלאש קראש" במניות המומנטום; כשירדני עומד נגד הזרם וטוען שהראלי נשען על רווחים אמיתיים ולא רק על "הייפ -AI"

הבורסה שלא נרדמת: איך המסחר בעולם נע לעבר מתכונת של 24 שעות ביממה- דרום קוריאה פתחה את שוק הוון לכמעט יממה מלאה, נאסד"ק ובורסות אחרות מאריכות שעות, ומעליהן מרחפת מהפכת הטוקניזציה שמבטיחה מסחר במניות בבלוקצ'יין בכל רגע - הנה מפת הדרכים אל שוק הון רציף

מניות במרכז

סאנראן Sunrun -3.09%  מהמרת על ה-AI: תשלם לבעלי בתים שיארחו יחידות מחשוב- חברת האנרגיה הסולארית מנסה להיכנס לשוק המחשוב המבוזר באמצעות רשת הלקוחות שלה, אך המשקיעים נותרו ספקנים: המניה ירדה ביותר מ-4% על רקע שאלות לגבי המודל העסקי והתרומה העתידית לרווחיות

סין פותחת את הדלת לאנבידיה: ענקיות ה-AI עשויות לקבל אישור לרכוש שבבי H200 - לפי הדיווחים, עליבאבא, בייטדאנס ודיפסיק יוכלו לרכוש כמות מוגבלת של שבבי AI מתקדמים בכפוף לאישור הרשויות, במהלך שעשוי להקל על פעילות אנבידיה בשוק הסיני

אונדס Ondas Networks -9.71%    עלתה אחרי שירדה אתמול בכ-6% לאחר ההודעה על רכישת DZYNE, סה"כ לא תגובה היסטרית כל כך לעסקה כזאת. המניה איבדה כ-24% מתחילת השנה ורחוקה בכ-50% מהשיא שלה. אונדס ממשיכה במסע הרכישות שלה והודיעה אתמול על העסקה הגדולה בתולדותיה: רכישת חברת DZYNE טכנולוגיות האמריקאית תמורת 875.8 מיליון דולר. העסקה, שתשולם באמצעות כ-200 מיליון דולר במזומן והיתרה במניות, צפויה להרחיב משמעותית את פעילות החברה בארצות הברית ולהפוך אותה לשחקנית גדולה יותר בתחום מערכות ההגנה האוטונומיות. DZYNE מפתחת מערכות טיס בלתי מאוישות לשהייה ממושכת, מערכות ליירוט רחפנים, פתרונות מודיעין אווירי ופלטפורמות אוטונומיות נוספות עבור צבא ארה"ב ובעלות בריתה. באונדס מעריכים כי שילוב הפעילות יאפשר לה להציע סל מוצרים רחב יותר בתחומי המודיעין, ההגנה מפני רחפנים והמערכות האוטונומיות, ולהעמיק את אחיזתה בשוק הביטחוני האמריקאי - העסקה הגדולה בתולדות אונדס: רוכשת את DZYNE ב-875 מיליון דולר

מיקרון Micron Technology, Inc -0.27%    עלתה בפחות מ-1% לאחר שירדה בתחילת במסחר כחלק מהחולשה הרחבה במניות השבבים והזיכרון. החברה, שנחשבת לאחת הנהנות המרכזיות מהביקוש לתשתיות בינה מלאכותית ולשבבי זיכרון מתקדמים, מושפעת כעת בעיקר מסנטימנט שלילי כלפי מניות ה-AI. אין כאן בהכרח שינוי ישיר בסיפור העסקי של מיקרון, אלא יותר מימוש רוחבי במניות שכבר עלו חזק, בזמן שהשוק מחפש סיבה להקטין סיכון.

אינטל Intel Corp -2.85%   ירדה, וגם היא נפגעת מהלחץ על מניות השבבים. אינטל עדיין נמצאת בתקופה רגישה מבחינת המשקיעים, בין תוכניות ההתייעלות, ההשקעות הכבדות בייצור שבבים והמאבק להחזיר לעצמה נתח משמעותי בשוק. כאשר הסנטימנט כלפי סקטור השבבים נחלש, המניה נוטה להגיב בעוצמה, במיוחד על רקע החשש שהמתיחות הגיאו-פוליטית תכביד על תיאבון הסיכון בוול סטריט.

קורנינג Corning Inc -2.5%    נסחרה בירידה, כשהמניה מצטרפת לחולשה הרחבה במניות המזוהות עם שרשרת האספקה של הטכנולוגיה. קורנינג, שמייצרת זכוכית וחומרים מתקדמים לתעשיות שונות, כולל תקשורת, מסכים ותשתיות, מושפעת מהחשש שהמימוש במניות הטכנולוגיה לא יישאר מוגבל רק לשמות הגדולים של השבבים. כשהשוק מוריד חשיפה לסקטור, גם חברות שמספקות רכיבים ותשתיות סביבו נוטות להילחץ.

מארוול Marvell Technology Group Ltd. -10.28%    נחלשה לאחר תקופה שבה מניות השבבים והתקשורת נהנו מתמחור גבוה סביב הביקוש ל-AI. מארוול פועלת בתחומי שבבים, תקשורת ודאטה סנטרים, ולכן היא נתפסת כחלק מהמסחר הרחב סביב תשתיות הבינה המלאכותית. הירידות היום משקפות בעיקר חשש שהמשקיעים מתחילים לבחון מחדש את התמחורים בסקטור, במיוחד כאשר אירועים חיצוניים כמו המתיחות במזרח התיכון מחזירים את השוק למצב זהיר יותר.

עליבאבא Alibaba 2.23%     בלטה בצד החיובי, לפי דיווחים בסין, ענקית הקמעונאות המקוונת עדכנה אנליסטים כי הרווח הכולל שלה ברבעון יוני נותר יציב. עבור המשקיעים, מדובר באיתות מסוים לכך שהחברה מצליחה לשמור על רווחיות גם בסביבה לא פשוטה, אחרי תקופה ארוכה שבה מניות הטכנולוגיה הסיניות סבלו מחששות רגולטוריים, האטה בצריכה ותחרות גוברת בשוק המקומי - עליבאבא מזנקת: ראלי ה-AI עובר לסין

שברון Chevron Corp. 1.05%    טיפסה על רקע העלייה במחירי הנפט בעקבות דבריו של טראמפ. כאשר החשש מהסלמה במזרח התיכון חוזר, המשקיעים מתמחרים מחדש את הסיכון לאספקת האנרגיה, ומניות הנפט מגיבות בהתאם. שברון, כאחת מחברות האנרגיה הגדולות בעולם, נהנית מהציפייה שמחירי נפט גבוהים יתמכו בהכנסות וברווחיות, גם אם הסיבה לעלייה מגיעה מאירוע גיאו-פוליטי שמוסיף אי-ודאות לשוק.

אקסון מוביל Exxon Mobil Corp. 0.17%    עלתה, וממשיכה ליהנות מהמעבר של המשקיעים למניות אנרגיה בזמן של עלייה במחירי הנפט. עבור אקסון, כל תזוזה חדה במחיר החבית מתורגמת מיד לציפיות בשוק לגבי תזרים המזומנים והרווחיות. העלייה במניה משקפת את ההבנה שמניות האנרגיה עשויות לשמש מקלט יחסי ביום שבו הטכנולוגיה נחלשת והחשש מהסלמה אזורית חוזר למרכז הבמה.

אוקסידנטל פטרוליום Occidental Petroleum Corp. -0.12%    קפצה יותר משברון ואקסון, כיוון שהמניה נוטה להגיב בצורה חדה יותר לשינויים במחירי הנפט. החברה, שמזוהה מאוד עם החשיפה למחירי האנרגיה, נהנית מהעלייה במחיר החבית ומהציפייה לשיפור בסביבה העסקית של חברות הקידוח וההפקה. במצב שבו המשקיעים מחפשים חשיפה ישירה יותר לעליית הנפט, אוקסידנטל הופכת לאחת המניות הבולטות בסקטור.

דלתא אייר ליינס Delta Air Lines Inc -1.32%    ירדה כשהעלייה במחירי הנפט מעלה מחדש את החשש מעלויות הדלק של חברות התעופה. דלק סילוני הוא אחד מסעיפי ההוצאה המרכזיים בענף, ולכן כל עלייה במחירי האנרגיה עלולה ללחוץ על שולי הרווח, בעיקר אם החברות לא מצליחות לגלגל את העלויות לנוסעים. הירידה בדלתא משקפת את הרגישות של הענף לאירועים גיאו-פוליטיים, גם כאשר הביקוש לטיסות עצמו אינו בהכרח נפגע מיד.

יונייטד איירליינס United Continental -1.59%    נחלשה מאותה סיבה שמכבידה על דלתא ועל יתר מניות התעופה. המשקיעים חוששים שסיום אפשרי של הפסקת האש והמשך עלייה במחירי הנפט יכבידו על עלויות התפעול של החברות. עבור יונייטד, שפועלת בפריסה בינלאומית רחבה, החשש מעלייה במחירי הדלק מצטרף גם לאי-ודאות סביב נתיבי טיסה, ביקושים ורגישות כללית של השוק לאירועים ביטחוניים במזרח התיכון.

ישראליות בוול סטריט

בעלי המניות בטאואר Tower Semiconductor -5.39%   עצרו את חבילת התגמול למנכ"ל - למרות שאישרו העלאה מתונה בשכר הבסיס של המנכ"ל ראסל אלוונגר, בעלי המניות דחו את הרחבת התגמול ההוני והמענקים המשתנים, לאחר זינוק של פי 6 במניית החברה בשלוש השנים האחרונות

יורוג'ן פארמה Urogen Pharma -4.13%    עלתה אחרי שהודיעה כי קיבלה את אישור ה-FDA לבקשת ה-IND עבור UGN-501, טיפול ניסיוני חדש לסרטן שלפוחית השתן שאינו חודר שריר. אישור IND מאפשר לחברה להתחיל ניסוי קליני בבני אדם, אך הוא עדיין אינו מהווה אישור לשיווק התרופה או הוכחה ליעילות קלינית. במקרה של יורוג'ן, האישור מאפשר להתחיל ניסוי שלב 1, שצפוי לצאת לדרך ברבעון הרביעי של 2026. התגובה במניה מתונה יחסית, אבל מגיעה אחרי מהלך חזק מאוד בשנה האחרונה. מניית יורוג'ן משלימה זינוק של כ-64% מתחילת השנה וכ-181% ב-12 החודשים האחרונים, ונסחרת בשווי שיא של כ-1.8 מיליארד דולר - יורוג'ן מטפסת; אישור FDA לניסוי בבני אדם בטיפול לסרטן שלפוחית השתן

אינוויז Innoviz Technologies -1.38%  וקוגניטים משיקות מערכת לזיהוי רחפנים באמצעות AI ו-LiDAR- הפתרון משלב את חיישני ה-LiDAR של אינוויז עם הבינה המלאכותית של קוגניטים, ומיועד לזיהוי, מעקב וסיווג רחפנים תוך הפחתת התרעות שווא ושילוב במערכות ביטחון קיימות

צים ZIM Integrated Shipping Services -1.72%  . אתמול התבטאו ראש הממשלה ושר הביטחון נגד מכירת החברה, ולמדינה יש מניית זהב - המדינה מנסה לחסום את מכירת צים לגרמנים

סיוה Ceva Inc. -4.57%  ירדה לאחר הזינוק אמש. החברה דיווחה על עסקת AI אסטרטגית: הטכנולוגיה שלה תשולב בשבב ייעודי של ענקית תוכנה אמריקאית. חברת התוכנה תשלב את טכנולוגיית NeuPro-M של החברה בפיתוח שבב AI ייעודי לדור הבא של מכשירי מחשוב חכמים. מדובר במהלך שמרחיב את פעילות סיוה מעבר ללקוחות המסורתיים שלה בענף השבבים, אל חברות תוכנה שמפתחות חומרה מותאמת אישית כחלק משליטה רחבה יותר בביצועים, בצריכת ההספק ובחוויית המשתמש.