מתחילים בסבב הנפקה - מנצ'סטר תונפק לפי שווי של 3.3 מיליארד דולר
קבוצת הכדורגל האנגלית, מנצ'סטר יונייטד, החלה את הליך ההנפקה בבורסת ארה"ב שיחל מחר (ב') שם היא תציע 16.67 מיליון מניות בטווח שנע בין 16 דולר ל-20 דולר אשר מעריך את המועדון האנגלי (לפי הטווח העליון) ב-3.3 מיליארד דולר. החתמים המובילים בהנפקה יהיו ג'פריס גרופ (סימול: JEF) וקרדיט סוויס (סימול: CS), עם הסימול הבורסאי לקבוצה 'MANU'. מנצ'סטר יוניטייד נרכשה ב-2005 על ידי איש העסקים היהודי מאלקום גלאזר מפלורידה שבארה"ב, וכיום נמצאת בקשיים כלכליים. הקבוצה יחד עם גלזאר ימכרו כמחצית מהמניות וינסו לגייס סכום כולל של 333 מיליון דולר זאת במטרה להוריד את החובות מ-664 מיליון דולר ל-543 מיליון דולר בסיום ההנפקה. גלאזר, מי שמחזיק גם בקבוצת הפוטבול האמריקנית טמבה-ביי לפי שווי של 981 מיליון דולר (על פי המזגין פורבס), יקבל שליטה כמעט מלאה במנצ'סטר של 89.8 אחוז, לפי זכויות הצבעה - class A ו-B אותם יקבע, כאשר יעד החלוקה הוא לגיוס של 100 מיליון ב-A והיתר ל-B. התוצאות האחרונות של הקבוצה עשויים לתת למשקיעים זמן שהות בהנפקה. ההכנסות לשנה שרק נסתיימה מוערכות לטווח שנע בין 495-503 מיליון דולר, זוהי ירידה של בין 3-5 אחוז מהשנה הפסיקלית הקודמת בעקבות ירידה ממכירות כרטיסים והכנסות משידורים. במקביל ההוצאות התפעוליות עלו בין 4-5 אחוז לאחר שהייתה צריכה לפצות שחקנים ואנשי סגל, כך מסרה החברה לרשות הרגולטוריות בארה"ב. "זה מאתגר מאוד להצדיק הכפלות כאלה לחברה שצריכה לבזבז הרבה מאוד כסף כדי לייצר הצלחה" כך אומר קן פרקינס אנליטס מחברת מורנינגסטר. "גם אם הביצועים שלהם טובים המחיר למניה קצת גבוה" סיכם פרקינס. נציין כי בבנק מורגן סטנלי החליטו לא להיות חלק מהחתמים בהנפקה מכיוון שהם טוענים כי בעליו דורש מחיר לא ריאלי. ההנפקה קורת בזמן שהקבוצה חתמה על חוזה חסות ל-7 שנים עם ג'נרל מוטורס (סימול: GM) לפי שווי של 600 מיליון דולר, כאשר על חולצות הקבוצה יתנוסס סמל המותג 'שברולט' החל מהמשחקים ב-2014. הקבוצה תחל את סבב ההנפקה (Roadshow) ביום רביעי הקרוב בארה"ב אירופה ואסיה, כך אמר מקורב לנושא. הסבב יתנהל בו זמנית על ידי שני קבוצות ניהול באזורים גיאוגרפים שונים, האחד יהיה אחראי על המשקיעים בארה"ב והשני עם המשקיעים באירופה ובאסיה. מחיר סופי למניה יהיה ב-9 באוגוסט.
- 1.פייסבוק 2?? (ל"ת)איתי 05/08/2012 13:39הגב לתגובה זו
דריכות שיא: הסוחרים ממתינים כעת לדיווח הקריטי ביום ו' - איך יגיב השוק?
שוקי המניות גועשים בימים האחרונים. ה-S&P500 האמריקני נפל אתמול 1.2% כאשר יומיים קודם המדד עלה 1.1% וגם באירופה ניכרת תנודתיות חריפה כאשר עיני המשקיעים נשואות כעת ליום שישי בשעה 15:30, פרסום דו"ח התעסוקה האמריקני לחודש אפריל. זה מגיע אחרי נתון צמיחה חלש מאוד מבחינת הכלכלה האמריקנית (קצב צמיחה אפסי של 0.2% ברבעון הראשון) ולאחר שסקר ה-ADP שפורסם היום פספס משמעותית את הצפי ושולח כעת את הדולר לירידות של 0.9% לשפל של מעל חודשיים מול מטבע האירו.
התחזיות לקראת יום שישי הקרוב היא הן לתוספת של 220 אלף משרות וירידה בשיעור האבטלה מרמה של 5.5% לרמה של 5.4%. התחזית לגבי השכר היא לעלייה של 0.2%.
בינתיים, סקר ה-ADP שהינו הסקר המקדים לדו"ח התעסוקה פספס באופן משמעותי את התחזיות כאשר הציג היום תוספת של 169 אלף משרות בלבד לחודש אפריל, מול תחזיות לתוספת של 233 אלף משרות. הדולר מגיב לנתון בנפילה של 0.93% מול האירו לרמה של 1.128 דולר לאירו - שפל של מעל חודשיים. בוול סטריט הנתון מתקבל בחשדנות מסויימת כאשר מדד ה-S&P 500 נסחר ללא שינוי.
אלעד שמש, סמנכ"ל מחקר Colmex בית השקעות, אומר כי "השווקים צפויים להישאר תנודתיים במיוחד ב-48 שעות הקרובות. המשקיעים מאוכזבים מעט מנתון ה-ADP שפספס כלפי מטה אבל ניכר שההמתנה לדו"ח התעסוקה ביום שישי נמשכת. אם גם ביום ו' נראה פספוס משמעותי כלפי מטה, המשקיעים צפויים להתחיל לתמחר סביבת ריבית אפסית עד סוף השנה לפחות. שכן קשה לראות את הפד' מתחיל להעלות ריבית אל מול נתוני המאקרו האחרונים וכאשר הדולר החזק פוגע ברווחיות החברות הבינלאומיות".
בעניין המטבע האמריקני אומר שמש, כי "הדולר הגבוהה יחסית פוגע משמעותית ברווחיות החברות, והביא להורדת התחזיות לרבעון הראשון. בעקבות הורדת התחזיות, ראינו לא מעט חברות שעקפו את התחזיות - וזה סיפק רוח גבית. העלאת ריבית תביא להתחזקות הדולר וליציאת כספים מוול סטרייט, מה שיכול להוות קריאת השכמה לשורטיסטים. חשוב לציין כי עד היום ידע הבנק הפדראלי לאזן מהלכים שכאלו וכך לשמור על היציבות בשווקים, ולכן ההסתברות היא שנקבל קריאת הרגעה מצד הפד' אשר ידחה את ההכרעה להמשך".
מדד ה-S&P500 בשנה האחרונה: