ביל אקמן הפסיד 9% בחודשיים - מה השינויים שעשה בתיק?
לחברת הניהול של המיליארדר היהודי ביל אקמן, Pershing Square PERSHING SQUARE HLDS LTD , אחזקות בשווי מצטבר של 10.4 מיליארד דולר
ובמהלך חודש וחצי שמאז סוף המחצית הראשונה איבד התיק של החברה 9%. החברה ביצעה מספר שינויים בתיק שעוררו את תשומת לבם של המשקיעים במהלך הרבעון כאשר בצד המכירות השינוי הבולט ביותר הוא מכירת מניות גוגל ובצד הרכישות קניית מניות נייקי.
ביל אקמן; קרדיט: מתוך עמוד הפייסבוק, סעיף 27א׳ לחוק זכות יוצרים
הביצועים של אקמן במחצית הראשונה של השנה
במחצית הראשונה של השנה תיק ההשקעות של Pershing הציג תשואה חיובית נטו של 7.5%. בהסתכלות על חברות הפורטפוליו, התורמת הגדולה ביותר לתשואה הייתה צ'יפוטלה CHIPOTLE MEXICAN GRILL שהייתה אחראית ל-5% מהתשואה של התיק במחצית (צ'יפוטלה היא גם ההשקעה המוצלחת ביותר של אקמן אי פעם).
- 1.27 מיליארד דולר באמזון - אקמן משנה כיוון: יותר טכנולוגיה פחות תשתיות
- קרן סל על אקמן: ETF חדשה תעקוב אחרי התיק של המשקיע המפורסם
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואת תיק ההשקעות של Pershing במחצית הראשונה של השנה
אלפבית, חברת האם של גוגל, תרמה 4.2% לתשואה במחצית, הילטון HILTON GRAND VACATIONS INC תרמה 2.4% ויוניברסל מיוזיק VIVENDI SE תרמה 1.7%.
מנגד, הגורעת הגדולה ביותר מהתשואה הייתה חברת הנדל"ן הווארד היוז HOWARD HUGHES HOLDINGS שגרעה 2.4% מהתשואה, נייקי NIKE שגרעה 2% (הפוזיציה בנייקי כאמור נפתחה רק ברבעון השני), ו-Restaurant Brands, חברת האם של בורגר קינג, פופאיי'ז ורשתות נוספות RESTAURANT BRANDS INTERNATIONAL שגרעה 1%.
עם זאת, רק חודש וחצי לאחר סיום המחצית השנייה, התשואה של התיק מתחילת השנה הפכה להפסד של 1.5%.
תשואת תיק ההשקעות של Pershing מתחילת השנה ועד ה-13.8
מעדכון התיק מיום ה-13.8 עולה כי התיק עבר מתשואה חיובית של 7.5% מתחילת השנה ועד סוף הרבעון השני, להפסד של 1.4% מתחילת השנה ועד ה-13.8, משמע שהתיק מחק 9% בתקופה של פחות מחודש וחצי.
- איך אנתרופיק עוקפת את OpenAI בדרך לרווחיות
- הפד בדרך להורדת ריבית נוספת - אך חושש לאבד שליטה על האינפלציה
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- 10 הצבאות העשירים בעולם ואיפה ממוקם צה"ל?
מבחינת השינויים בתרומה של האחזקות השונות לביצועי התיק, השינוי הבולט הוא באחזקה של יוניברסל מיוזיק שעברה מתרומה של 1.7% לתשואה במחצית הראשונה של השנה לגריעה של 3.8% מהתשואה בתקופה שמתחילת השנה ועד ל-13.8. התרומה של צ'יפוטלה לתשואה ירדה ב-5% ל-2.6% , ועוד שני שינויים שבוצעו בתיק השפיעו על התשואה - מכירת מניות גוגל וקניית מניות נייקי.
Pershing מכרה ברבעון 2.2 מיליון מניות אלפבית, חברת האם של גוגל GOOGLE , בהיקף שנאמד בכ-400 מיליון דולר כאשר בצד הקניות הרכישה הבולטת היא רכישת מניות נייקי NIKE שמוערכת בכ-250 מיליון דולר. מכירת המניות של גוגל הורידה את התרומה שלה לתשואה במחצית הראשונה של השנה, שעמדה על 4.2%, ל-2.7% מתחילת השנה ועד ה-13.8.
מה עומד מאחורי המהלכים של אקמן?
קשה לומר מה בדיוק הסיבות למהלכים של אקמן ברבעון, אבל כן ניתן לומר שברבעון השני הוא מכר יותר ממה שהוא קנה - בעוד הסכומים הכוללים של הקניות והמכירות לא ידועים לציבור, כן ידוע ש-Pershing מכרה מניות בהיקף של בערך חצי מיליארד דולר יותר מאשר שהיא קנתה במהלך הרבעון.
לגבי גוגל, יכול להיות שגם אקמן, בדומה להרבה משקיעים אחרים, התאכזב מהדוחות האחרונים של החברה ובעיקר מההוצאות התפעוליות הגבוהות שהציגה כחלק מהמשאבים שהיא משקיעה במחקר ופיתוח הקשור לבינה מלאכותית - החברה הוציאה על הוצאות מו"פ בסך 11.86 מיליארד דולר במהלך הרבעון, והמשקיעים שמחכים לראות תמורה להוצאות הגבוהות התאכזבו והורידו את המניה לאחר פרסום הדוחות.
בנוסף, גוגל היא אחת מהחברות בקבוצת 7 המופלאות, שלכולן (חוץ מטסלה) יש השקעות משמעותיות בפיתוח יכולות בינה מלאכותית. היעדר התמורה מהשקעות בבינה מלאכותית היא לא תופעה ייחודית רק לגוגל אך היא אחת מהחברות הבולטות בסכומים שהיא משקיעה.
- 2.לרון 20/08/2024 18:36הגב לתגובה זואחרי עליה של 135%מימשתי חצי לפני כחודשיים ועדיין לא קניתי,לא המלצה,משום מה אקמן קנה מניות של מה שאתם "לא אוהבים"= מניות הבורסה כאן
- 1.אם היה לו...היה משקיע באסיקס שקפצה ב 100 אחוז- טוקיו (ל"ת)אסי 20/08/2024 00:16הגב לתגובה זו
אגם קומו, איטליה. קרדיט: רשתות חברתיותלמה עשירים מכל העולם עוברים לאיטליה?
מיסוי נוח, נדל"ן תוסס ואיכות חיים, איטליה קפצה למקום השלישי בעולם ביעדים מועדפים להגירת הון, עם צפי לקליטת קרוב ל-4,000 מיליונרים בשנה הקרובה
איטליה איטליה הפכה בשנים האחרונות ליעד מועדף עבור מיליונרים ובעלי הון, לא רק בזכות הנופים, ההיסטוריה או הקולינריה, אלא בעיקר בשל שילוב בין מדיניות מס נוחה, שוק נדל"ן תוסס וסביבה כלכלית פתוחה להשקעות. התוצאה היא מגמה ברורה של מעבר של עשירים מרחבי העולם למדינה, עם הערכות שמדובר בקרוב ל-4,000 אנשים בעלי עושר גדול שייקלטו באיטליה בשנה הקרובה, ויביאו עמם כ-20-25 מיליארד דולר בהון פרטי.
מיקומה של איטליה בדירוג העולמי של יעדים מועדפים להגירת הון השתנה באופן ניכר, ממקום 11 בשנת 2023 למקום שלישי ב-2025. היא עקפה מדינות כמו סינגפור, שווייץ ואוסטרליה, והפכה ליעד מרכזי עבור קהלים אמידים שמחפשים אלטרנטיבה למיסוי נוקשה במדינות המוצא שלהם. אחד הגורמים המרכזיים לשינוי הוא מס שטוח, מודל לפיו נדרש תשלום שנתי קבוע על הכנסות מחו"ל, ללא קשר להיקפן. בשלב הראשון עמד הסכום על 100 אלף יורו לשנה, אך לאחר ביקורת ציבורית הוכפל ל-200 אלף, ועדיין נשאר אטרקטיבי ביחס לחלופות.
ההטבה במס מיועדת לתושבים חדשים בלבד ואינה מתייחסת לרווחים מחוץ לאיטליה, בעוד שההכנסות מקומיות ממוסות לפי מדרגות רגילות. המשמעות היא שמי שמעתיק את כתובת המס שלו לאיטליה, משלם מס אחיד ומשתלם גם אם יש לו הכנסות של עשרות מיליוני יורו בשנה. ככל שמדינות אחרות מגבירות את המיסוי על עשירים, למשל בצרפת עם מס עושר או בבריטניה עם ביטול משטר המיסוי החדש, איטליה מצטיירת כמדינה עם מיסוי מאוד נמוך והופכת לאטרקטיבית לאמידים. אגב, זה במקביל לכך שהיא מפתה גם אנשים ממעמדות שונים לבוא להתגורר באזורים עם שיעור ילודה נמוך כמו חבל טוסקנה שבו יש כפרים שלמים זנוחים עם הגירה שלילית. איטליה מציעה במקומות לא מעטים דירה-בית חינם ואפילו מענק של 20 אלף דולר פלוס לתושבים זרים כדי לבוא להתגורר באזורים האלו.
ובכל מקרה, מחירי הדירות-בתים נמוכים מאוד באזורים האלו - מאות אלפי שקלים בודדים.
השקעה בנדל"ן באיטליה
למרות שהחוק אינו מחייב השקעה ישירה במדינה כתנאי למס, בפועל רבים מהמהגרים האמידים כן משקיעים: בנדל"ן, בעסקים, בתיירות ובתחומים יצירתיים. במקביל, איטליה קידמה תמריצים נוספים להשקעה, כמו תוכניות Industria 4.0 ו-Transition 5.0, שמעניקות זיכויי מס לעסקים בתחומי תשתיות ירוקות, דיגיטציה וחדשנות.
- אקונרג'י סוגרת מימון של 58 מיליון אירו לפרויקטים סולאריים באיטליה
- אלומיי מוכרת חצי מהפורטפוליו באיטליה לכלל תמורת 210 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המוקדים המרכזיים להגירה ולהשקעות הם אזורים עם כמו טוסקנה, הריביירה האיטלקית, אגם קומו והעיר מילאנו. מחירי הנדל"ן במילאנו זינקו קרוב ל-50% מאז 2017, בעוד שבערים גדולות אחרות באיטליה העלייה הייתה מתונה יותר. גם באזור אגם קומו מדווחים על עלייה מתמשכת במחירים.
יהלומן, נוצר באמצעות AIאיך השוד בלובר מחזיר לשוק היהלומים את הברק?
שבע הדקות האלה בפריז ייכנסו לפנתיאון של סיפורי הפשעים המפורסמים וישמשו כנראה גם כבסיס לסדרות בנטפליקס. ב-9:30 בבוקר, כשעיר האורות עוד הייתה מנומנמת, קבוצה מאורגנת של פורצים לבושים בסרבלי אבטחה צהובים נערכה באחת מפינותיו של מוזיאון הלובר, המוזיאון המפורסם בעולם. ליד אזור הכניסה לגלריית אפולון פעל באותה עת אתר בנייה, ככה שאיש מהעוברים והשבים לא חשד באנשים שנראו כחלק מצוות תחזוקה - שוד הלובר: שני חשודים נעצרו בפריז בחשד לגניבת תכשיטי הכתר.
הם הגיעו על גבי שני קטנועים מצדו הדרומי של המוזיאון, סמוך לנהר הסן, כשהם מצוידים במסורי שרשרת קטנים, דיסק חיתוך נטען וכלי עבודה נוספים. הם טיפסו במהירות על סולם הידראולי שהותקן על משאית קטנה (המשמש בדרך כלל להעברת רהיטים בפריז) עד למרפסת בקומה השנייה, ליד גלריית אפולון, שבה מוצגים תכשיטי הכתר הצרפתי. חתכו את אחד מחלונות הזכוכית, חדרו פנימה, וניצלו את הדקות הספורות עד להגעת המאבטחים כדי לנפץ שתי ויטרינות משוריינות ולשדוד תשעה פריטים יקרי-ערך - בהם טיארה, שרשרת ואבני ספיר ויהלום ששימשו את המלכות מארי אמילי ואורטנס.
במהלך השוד הופעלו אזעקות, אבל הפורצים איימו על המאבטחים באמצעות כלי העבודה שבידיהם והצליחו להימלט חזרה באותו מסלול דרך הסולם החשמלי אל הרחוב, שם המתינו שניים נוספים על הקטנועים. לפני שנעלמו לכיוון כביש
A6 ניסו להצית את סל המנוף כדי להשמיד ראיות, אבל אחד מעובדי המוזיאון מנע זאת ברגע האחרון. כל המבצע ארך לא יותר משבע דקות. השווי הכולל של השלל: כ-88 מיליון אירו.
הפורצים לא חיפשו רק יהלומים. הם חיפשו את הערך שמאחוריהם, הם חיפשו את הסיפור. בפריצות מהסוג הזה, ברוב המקרים הגנבים ממיסים את המתכות, מפרקים את האבנים ומוכרים אותן בשוק השחור כדי לטשטש עקבות. אבל במקרה הזה, כנראה שזה לא המקרה.
- טיילור סוויפט והמכסים על הודו מרימים את מניות היהלומים
- 'יהלומים הם לנצח'? הסוף המר של יהלומי המעבדה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הפריטים שנגנבו הן מאוד ייחודיים ואפשר לזהות אותם בקלות, מתועדים היטב ומוגנים ברשימות של בתי מכירות ומוזיאונים.
כמובן שכל ניסיון לפרק אותם יהרוס את הערך האמיתי שלהם ובמובן מסוים, זה גם לב הסיפור שלנו. בזמן שתעשיית היהלומים מתמודדת עם עודף היצע ועם "אבנים סינתטיות שמיוצרות בלחיצת כפתור", השוד בלובר מזכיר לעולם שהיהלום האמיתי לא שווה רק בגלל הברק שלו אלא בגלל המשמעות
שנצרבה בו לאורך מאות שנים. עד כמה שזה נשמע מפתיע, דווקא פשע כזה מצליח להחזיר ליהלום קצת מהמעמד ומהמיתוג שנבנו סביבו לאורך העשורים האחרונים אותם שלוש מילים שהפכו לסלוגן של תעשייה שלמה: “יהלומים הם לנצח.”
