טייוואן סמיקונדקטור מתכננת להשקיע 100 מיליארד דולר במפעלי שבבים בארה"ב
היצרנית הטייוואנית מתכננת להקים מפעלים חדשים שיספקו שבבים מתקדמים לבינה מלאכותית ולמערכות ביטחוניות אמריקאיות; המניה יורדת ב-1%
חברת טייוואן סמיקונדקטור Taiwan Semiconductor . 1.85% , יצרנית השבבים המובילה בעולם, מתכננת להשקיע 100 מיליארד דולר בהקמת מפעלי שבבים בארצות הברית במהלך ארבע השנים הקרובות. על פי הדיווחים, הנשיא דונלד טראמפ צפוי להכריז על המהלך בבית הלבן בימים הקרובים.
העיתון "וול סטריט ג'ורנל" דיווח על תוכניות ההשקעה מוקדם יותר. TSMC היא המובילה העולמית בייצור שבבים מתקדמים המשמשים עבור בינה מלאכותית, וההשקעה תסייע לחיזוק הבטחתו של טראמפ להפוך את ארה"ב למובילה בתחום הבינה המלאכותית.
טראמפ האשים בעבר את טייוואן ב"גניבת" תעשיית השבבים האמריקאית ואיים להטיל מכסים על שבבים המיוצרים מחוץ לארה"ב. במקביל, בכירים אמריקאים אישרו באופן עקבי את מחויבותם להגברת הייצור המקומי, במיוחד עבור טכנולוגיות הנמצאות בלב התחרות בין ארה"ב וסין.
טראמפ מעדיף מכסים
נשיא ארה"ב הביע העדפה לשימוש במכסים לעידוד ייצור שבבים אמריקאי במקום סובסידיות ממשלתיות - הגישה שאומצה על ידי חוק השבבים (Chips Act) בתקופת הנשיא ג'ו ביידן. חקיקה זו, שעברה בשנת 2022, הובילה לזכייתה של TSMC במענקים בשווי 6.6 מיליארד דולר לתמיכה בשלושה מפעלים בפיניקס, אריזונה.
- בין הפטיש לסדן: האם מונופול השבבים של TSMC יתפרק?
- החוזים על הנאסד"ק עולים 1%, על הדאו יורדים 1% - זו הסיבה לפער
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במהלך כהונתו הראשונה של טראמפ, ממשלו פעלה למשוך את TSMC לארה"ב, בחלקו מתוך שיקולי ביטחון לאומי. כאשר TSMC הכריזה לראשונה על השקעותיה במפעל מתקדם בארה"ב בשנת 2020, בכירים בממשל טראמפ אמרו אז כי השבבים שייוצרו על ידי יצרנית השבבים הטייוואנית באריזונה יפעילו הכל, החל מבינה מלאכותית ועד למטוסי קרב מדגם F-35.
השקעה זו מגיעה בעיתוי אסטרטגי במיוחד, כאשר המתיחות בין ארה"ב לסין ממשיכה להתגבר, וביטחונה של טייוואן נמצא תחת איום. עבור ארה"ב, הבטחת אספקת שבבים מתקדמים מייצור מקומי נחשבת לעניין של ביטחון לאומי. המהלך צפוי גם ליצור אלפי מקומות עבודה חדשים בארה"ב ולחזק את יכולותיה הטכנולוגיות בתחום השבבים. חברות טכנולוגיה אמריקאיות, כמו אפל, אינטל וקוואלקום, עשויות להפיק תועלת מהגישה הקרובה יותר לשבבים מתקדמים, מה שעשוי להפחית את התלות בשרשראות אספקה בינלאומיות.
הדוחות האחרונים של TSMC
TSMC, יצרנית השבבים הגדולה בעולם, רשמה תוצאות מרשימות ברבעון האחרון עם גידול חד של 39% בהכנסות בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. הכנסות הרבעון הרביעי הסתכמו ב-26.3 מיליארד דולר, תוצאה המשקפת את המומנטום החיובי שהחברה חווה בזכות הביקוש הגובר לשבבים מתקדמים. הביצועים המרשימים ברבעון האחרון משלימים שנה חזקה במיוחד, שבה ההכנסות השנתיות צמחו ב-33.9% והגיעו לשיא של 87.8 מיליארד דולר, כאשר תחום הבינה המלאכותית מהווה את הקטליזטור העיקרי לצמיחה זו.
- לפי החוק: איך חברות ה־AI הסיניות מצליחות לעקוף את מגבלות השבבים
- טסלה מכחישה ניתוק מספקים סיניים למרות לחצים גיאופוליטיים
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- עובדי Wix הפסידו 400 מיליון דולר; כל עובד איבד 110 אלף דולר
הבינה המלאכותית התבררה כמנוע הצמיחה המרכזי עבור TSMC, כאשר שבבי AI הפכו לעמוד תווך בפעילות החברה. הביקוש האדיר מצד ענקיות טכנולוגיה מובילות כמו אפל ואנבידיה תרם משמעותית לתוצאות החזקות. מאז 2020, מכירות החברה יותר מהכפילו את עצמן, עדות ליכולתה של TSMC לנצל את המגמות המתפתחות בשוק ולהתמצב כספקית קריטית בתעשיית השבבים העולמית, במיוחד בתחום הבינה המלאכותית שממשיך להתרחב במהירות.
האנליסטים מגלים אופטימיות לגבי ביצועי החברה בשנת 2025, עם תחזיות לצמיחה של 20%-25% בהכנסות במונחי דולר. תחזיות אלה מבוססות על ההשקעות העולמיות הגוברות בתשתיות AI והביקוש המתמשך לשבבים מתקדמים. החברה צפויה לפרסם את הדו"חות המלאים שלה לרבעון הרביעי ב-16 בינואר, יחד עם תחזיות מעודכנות לשנה הקרובה, מה שיספק תמונה ברורה יותר לגבי אסטרטגיית הצמיחה העתידית שלה.
אחד הנושאים המעניינים שעלו מניתוח הדוחות הוא ההבדל בתמחור בין יצרניות שבבים כמו TSMC לבין מפתחות שבבים כדוגמת אנבידיה. בעוד שיצרניות מקבלות מכפילים נמוכים יותר בשל האופי ה"קומודיטי" של הייצור (גם אם מדובר בקומודיטי מתקדם), מפתחות השבבים נהנות ממכפילים גבוהים יותר בזכות הרווחיות הגבוהה יותר בתחום הפיתוח. למרות זאת, TSMC מצליחה להציג רווחיות חזקה ולשמר את מעמדה המוביל בזכות היתרון הטכנולוגי שלה והיכולת לייצר את השבבים המתקדמים ביותר הנדרשים עבור יישומי בינה מלאכותית.
קתי וודקת’י ווד מנצלת את הירידות - רוכשת מניות AI, שבבים וקריפטו
מנהלת ההשקעות ממשיכה להגדיל חשיפה לאלפאבית, מטא, אנבידיה וביטקוין ומעריכה שהשיפור בנזילות והצפי לשינוי במדיניות הפד עשויים לפתוח גל עליות חדש בשווקים הדיגיטליים והטכנולוגיים
בזמן שמרבית משקיעי הטכנולוגיה בוחנים בזהירות את התנודתיות בשוק, קאת’י ווד וקרנות ARK ARK Innovation 1.51% מנצלות את הירידות ורוכשות מניות של חברות בינה המלאכותית וקריפטו. מהדוחות היומיים שמפרסמת החברה עולה כי ווד אינה ממתינה להתבהרות התמונה המאקרו־כלכלית, אלא מגדילה חשיפה במניות שהיא רואה כבעלות פוטנציאל ארוך טווח.
בימים האחרונים בלטה רכישה מצטברת של כ־174 אלף מניות אלפאביתAlphabet -1.08% , שבוצעה בארבע קרנות שונות. אילו העסקאות בוצעו במחיר הסגירה של אותו יום, היקפן היה מתקרב ל־56 מיליון דולר. במקביל נרשמה גם קנייה של מניות מטא Meta Platforms -0.41% בהיקף כולל של כ־21 מיליון דולר. לצד חיזוק הפוזיציה בענקיות האינטרנט, ARK הוסיפה גם חשיפה לחברת קורוויבCoreWeave 4.21% , שמספקת תשתיות מחשוב לענפי ה־AI. רכישת המניות שם הגיעה לכ־29 מיליון דולר.
במקביל לרכישות, ARK ביצעה לאחרונה גם מכירות משמעותיות. הקרנות מכרו מניות AMD Advanced Micro Devices 3.93% בהיקף של כ־39 מיליון דולר, וכן מניות פלנטיר Palantir 1.36% בשווי של כ־59 מיליון דולר. המהלכים הללו מעידים על התאמות בהרכב תיק ההשקעות, ייתכן כחלק מעדכון הערכות לגבי החברות הפועלות בשוקי השבבים והנתונים. למרות זאת, בכנס שנערך בסעודיה בחודש שעבר אמרה ווד כי היא אינה רואה את תחום הבינה המלאכותית כתחום מנופח או בועתי. עם זאת, היא העריכה שחברות גדולות יידרשו לזמן לא קצר עד שיוכלו להטמיע מערכות AI מתקדמות בצורה רחבה. לדבריה, תנודות קצרות־טווח בשוק אינן משנות את מגמת ההתבססות של הטכנולוגיה בחברות ובתעשייה.
במקביל, מניית אלפאבית התקרבה לאחרונה לשווי שוק של 4 טריליון דולר, בין היתר בעקבות דיווחים על מגעים למכירת שבבי AI למטא. ההתפתחויות הללו הפעילו לחץ על מניותיהם של יצרניות השבבים המובילות, בהן אנבידיה ו־AMD.
- החסידה של ה-AI חושבת שהוא בדרך לתקן - ומממשת
- המניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד ההשקעות בחברות הטכנולוגיה, ARK המשיכה להגדיל את החשיפה שלה גם לתחום הקריפטו. על פי העדכון היומי האחרון, הקרנות רכשו מניות של קוינבייס Coinbase 4.27% בכ־3.8 מיליון דולר ושל סירקל Circle Internet 3.61% בכ־7 מיליון דולר. ווד מעריכה שהפעילות סביב הנכסים הדיגיטליים תמשיך להתרחב, למרות התנודתיות בתחום ובינתיים נראה שהיא צודקת. הביטקוין חזר לעלות בימים האחרונים והוא נסחר כעת סביב 91 אלף דולר.
קתי וודקת’י ווד מנצלת את הירידות - רוכשת מניות AI, שבבים וקריפטו
מנהלת ההשקעות ממשיכה להגדיל חשיפה לאלפאבית, מטא, אנבידיה וביטקוין ומעריכה שהשיפור בנזילות והצפי לשינוי במדיניות הפד עשויים לפתוח גל עליות חדש בשווקים הדיגיטליים והטכנולוגיים
בזמן שמרבית משקיעי הטכנולוגיה בוחנים בזהירות את התנודתיות בשוק, קאת’י ווד וקרנות ARK ARK Innovation 1.51% מנצלות את הירידות ורוכשות מניות של חברות בינה המלאכותית וקריפטו. מהדוחות היומיים שמפרסמת החברה עולה כי ווד אינה ממתינה להתבהרות התמונה המאקרו־כלכלית, אלא מגדילה חשיפה במניות שהיא רואה כבעלות פוטנציאל ארוך טווח.
בימים האחרונים בלטה רכישה מצטברת של כ־174 אלף מניות אלפאביתAlphabet -1.08% , שבוצעה בארבע קרנות שונות. אילו העסקאות בוצעו במחיר הסגירה של אותו יום, היקפן היה מתקרב ל־56 מיליון דולר. במקביל נרשמה גם קנייה של מניות מטא Meta Platforms -0.41% בהיקף כולל של כ־21 מיליון דולר. לצד חיזוק הפוזיציה בענקיות האינטרנט, ARK הוסיפה גם חשיפה לחברת קורוויבCoreWeave 4.21% , שמספקת תשתיות מחשוב לענפי ה־AI. רכישת המניות שם הגיעה לכ־29 מיליון דולר.
במקביל לרכישות, ARK ביצעה לאחרונה גם מכירות משמעותיות. הקרנות מכרו מניות AMD Advanced Micro Devices 3.93% בהיקף של כ־39 מיליון דולר, וכן מניות פלנטיר Palantir 1.36% בשווי של כ־59 מיליון דולר. המהלכים הללו מעידים על התאמות בהרכב תיק ההשקעות, ייתכן כחלק מעדכון הערכות לגבי החברות הפועלות בשוקי השבבים והנתונים. למרות זאת, בכנס שנערך בסעודיה בחודש שעבר אמרה ווד כי היא אינה רואה את תחום הבינה המלאכותית כתחום מנופח או בועתי. עם זאת, היא העריכה שחברות גדולות יידרשו לזמן לא קצר עד שיוכלו להטמיע מערכות AI מתקדמות בצורה רחבה. לדבריה, תנודות קצרות־טווח בשוק אינן משנות את מגמת ההתבססות של הטכנולוגיה בחברות ובתעשייה.
במקביל, מניית אלפאבית התקרבה לאחרונה לשווי שוק של 4 טריליון דולר, בין היתר בעקבות דיווחים על מגעים למכירת שבבי AI למטא. ההתפתחויות הללו הפעילו לחץ על מניותיהם של יצרניות השבבים המובילות, בהן אנבידיה ו־AMD.
- החסידה של ה-AI חושבת שהוא בדרך לתקן - ומממשת
- המניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד ההשקעות בחברות הטכנולוגיה, ARK המשיכה להגדיל את החשיפה שלה גם לתחום הקריפטו. על פי העדכון היומי האחרון, הקרנות רכשו מניות של קוינבייס Coinbase 4.27% בכ־3.8 מיליון דולר ושל סירקל Circle Internet 3.61% בכ־7 מיליון דולר. ווד מעריכה שהפעילות סביב הנכסים הדיגיטליים תמשיך להתרחב, למרות התנודתיות בתחום ובינתיים נראה שהיא צודקת. הביטקוין חזר לעלות בימים האחרונים והוא נסחר כעת סביב 91 אלף דולר.
