הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל

טייוואן סמיקונדקטור מתכננת להשקיע 100 מיליארד דולר במפעלי שבבים בארה"ב

היצרנית הטייוואנית מתכננת להקים מפעלים חדשים שיספקו שבבים מתקדמים לבינה מלאכותית ולמערכות ביטחוניות אמריקאיות; המניה יורדת ב-1%

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה טייוואן סמיקונדקטור שבבים בינה מלאכותית

חברת טייוואן סמיקונדקטור Taiwan Semiconductor . 1.51%  , יצרנית השבבים המובילה בעולם, מתכננת להשקיע 100 מיליארד דולר בהקמת מפעלי שבבים בארצות הברית במהלך ארבע השנים הקרובות. על פי הדיווחים, הנשיא דונלד טראמפ צפוי להכריז על המהלך בבית הלבן בימים הקרובים.


העיתון "וול סטריט ג'ורנל" דיווח על תוכניות ההשקעה מוקדם יותר. TSMC היא המובילה העולמית בייצור שבבים מתקדמים המשמשים עבור בינה מלאכותית, וההשקעה תסייע לחיזוק הבטחתו של טראמפ להפוך את ארה"ב למובילה בתחום הבינה המלאכותית.


טראמפ האשים בעבר את טייוואן ב"גניבת" תעשיית השבבים האמריקאית ואיים להטיל מכסים על שבבים המיוצרים מחוץ לארה"ב. במקביל, בכירים אמריקאים אישרו באופן עקבי את מחויבותם להגברת הייצור המקומי, במיוחד עבור טכנולוגיות הנמצאות בלב התחרות בין ארה"ב וסין.


טראמפ מעדיף מכסים

נשיא ארה"ב הביע העדפה לשימוש במכסים לעידוד ייצור שבבים אמריקאי במקום סובסידיות ממשלתיות - הגישה שאומצה על ידי חוק השבבים (Chips Act) בתקופת הנשיא ג'ו ביידן. חקיקה זו, שעברה בשנת 2022, הובילה לזכייתה של TSMC במענקים בשווי 6.6 מיליארד דולר לתמיכה בשלושה מפעלים בפיניקס, אריזונה.


במהלך כהונתו הראשונה של טראמפ, ממשלו פעלה למשוך את TSMC לארה"ב, בחלקו מתוך שיקולי ביטחון לאומי. כאשר TSMC הכריזה לראשונה על השקעותיה במפעל מתקדם בארה"ב בשנת 2020, בכירים בממשל טראמפ אמרו אז כי השבבים שייוצרו על ידי יצרנית השבבים הטייוואנית באריזונה יפעילו הכל, החל מבינה מלאכותית ועד למטוסי קרב מדגם F-35.


השקעה זו מגיעה בעיתוי אסטרטגי במיוחד, כאשר המתיחות בין ארה"ב לסין ממשיכה להתגבר, וביטחונה של טייוואן נמצא תחת איום. עבור ארה"ב, הבטחת אספקת שבבים מתקדמים מייצור מקומי נחשבת לעניין של ביטחון לאומי. המהלך צפוי גם ליצור אלפי מקומות עבודה חדשים בארה"ב ולחזק את יכולותיה הטכנולוגיות בתחום השבבים. חברות טכנולוגיה אמריקאיות, כמו אפל, אינטל וקוואלקום, עשויות להפיק תועלת מהגישה הקרובה יותר לשבבים מתקדמים, מה שעשוי להפחית את התלות בשרשראות אספקה בינלאומיות.


הדוחות האחרונים של TSMC


TSMC, יצרנית השבבים הגדולה בעולם, רשמה תוצאות מרשימות ברבעון האחרון עם גידול חד של 39% בהכנסות בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. הכנסות הרבעון הרביעי הסתכמו ב-26.3 מיליארד דולר, תוצאה המשקפת את המומנטום החיובי שהחברה חווה בזכות הביקוש הגובר לשבבים מתקדמים. הביצועים המרשימים ברבעון האחרון משלימים שנה חזקה במיוחד, שבה ההכנסות השנתיות צמחו ב-33.9% והגיעו לשיא של 87.8 מיליארד דולר, כאשר תחום הבינה המלאכותית מהווה את הקטליזטור העיקרי לצמיחה זו.

קיראו עוד ב"גלובל"


הבינה המלאכותית התבררה כמנוע הצמיחה המרכזי עבור TSMC, כאשר שבבי AI הפכו לעמוד תווך בפעילות החברה. הביקוש האדיר מצד ענקיות טכנולוגיה מובילות כמו אפל ואנבידיה תרם משמעותית לתוצאות החזקות. מאז 2020, מכירות החברה יותר מהכפילו את עצמן, עדות ליכולתה של TSMC לנצל את המגמות המתפתחות בשוק ולהתמצב כספקית קריטית בתעשיית השבבים העולמית, במיוחד בתחום הבינה המלאכותית שממשיך להתרחב במהירות.


האנליסטים מגלים אופטימיות לגבי ביצועי החברה בשנת 2025, עם תחזיות לצמיחה של 20%-25% בהכנסות במונחי דולר. תחזיות אלה מבוססות על ההשקעות העולמיות הגוברות בתשתיות AI והביקוש המתמשך לשבבים מתקדמים. החברה צפויה לפרסם את הדו"חות המלאים שלה לרבעון הרביעי ב-16 בינואר, יחד עם תחזיות מעודכנות לשנה הקרובה, מה שיספק תמונה ברורה יותר לגבי אסטרטגיית הצמיחה העתידית שלה.


אחד הנושאים המעניינים שעלו מניתוח הדוחות הוא ההבדל בתמחור בין יצרניות שבבים כמו TSMC לבין מפתחות שבבים כדוגמת אנבידיה. בעוד שיצרניות מקבלות מכפילים נמוכים יותר בשל האופי ה"קומודיטי" של הייצור (גם אם מדובר בקומודיטי מתקדם), מפתחות השבבים נהנות ממכפילים גבוהים יותר בזכות הרווחיות הגבוהה יותר בתחום הפיתוח. למרות זאת, TSMC מצליחה להציג רווחיות חזקה ולשמר את מעמדה המוביל בזכות היתרון הטכנולוגי שלה והיכולת לייצר את השבבים המתקדמים ביותר הנדרשים עבור יישומי בינה מלאכותית.


טייוואן סמיקונדקטור נסחרת כעת לפי שווי של 926 מיליון דולר, לאחר שמנייתה איבדה 11% מתחילת השנה וזינקה ב-33% ב-12 החודשים האחרונים.

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
דן אייבסדן אייבס

המניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?

הצטרפותו של דן אייבס ל־Eightco וההשקעה המתוכננת ב־Worldcoin הקפיצו את המניה באלפי אחוזים, אך המיזם עדיין בשלב מוקדם ושוויו רחוק מזה של ביטקוין ואתריום, מה שמותיר פוטנציאל לצד סיכונים משמעותיים

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה סם אלטמן מטבעות קריפטו קתי ווד

עדכון - אחרי זינוק של 2,900%, אייטקו מזנקת בטרום, ומה קורה באנבידיה?


דן אייבס, מהאנליסטים המוכרים בוול סטריט, גרם הבוקר לתזוזה חריגה בשוק כשהודיע שהוא מצטרף כיו"ר דירקטוריון לחברת Eightco Holdings Eightco -10.89%  – חברה קטנה וכמעט לא מוכרת. בעקבות ההודעה מזנקת מניית החברה ב־2,900% במהלך יום המסחר.


אייבס הוא מנהל  ואנליסט מחקר מניות בכיר בתחום הטכנולוגיה בחברת Wedbush Securities מאז 2018, ובמקביל משמש כראש מחקר הטכנולוגיה הגלובלי בחברה. הוא נחשב לאחד האנליסטים המובילים בוול סטריט עם יותר משני עשורים של ניסיון בניתוח תחום התוכנה והטכנולוגיה הרחבה. את הקריירה החל כאנליסט פיננסי ב-HBO, ובהמשך, לאחר סיום תואר MBA במימון, הצטרף ל-FBR Capital Markets, שם עבד במשך 16 שנה והתמקד בתחומי תוכנה, חומרה, אבטחת סייבר, מחשוב ענן, ביג דאטה והנוף המתפתח של עולם המובייל.


הסיבה לעניין החריג היא לא רק ההצטרפות של אייבס עצמו. הוא חשף כי Eightco מתכננת לגייס 250 מיליון דולר ולהשקיע את כולו בטוקן Worldcoin – פרויקט ביומטרי שנוי במחלוקת שהקים סם אלטמן.  גיוס ההון המתוכנן צפוי להיסגר באמצע ספטמבר, במחיר של 1.46 דולר למניה. לאחר מכן תשנה Eightco את שמה ל־ORBS .


Worldcoin מנוהל על ידי אלטמן לצד פעילותו ב־ChatGPT. מטרת המיזם היא ליצור מערכת זיהוי עולמית המבוססת על סריקת עיניים: המשתמש סורק את עיניו, מקבל זהות דיגיטלית ובנוסף גם טוקנים. הרעיון עשוי להישמע עתידני, אך אייבס טוען שמדובר בכלי הכרחי לעולם שבו בינה מלאכותית נוכחת בכל תחום.


להמשך הכתבה לחץ כאן
צפרא כץ אורקל
צילום: קובי קנטור
דוחות

אורקל בתחזית צמיחה חסרת תקדים, מזנקת 27% במסחר המאוחר

ההכנסות הצפויות מחטיבת הענן ב-5 השנים הקרובות במיליארדי דולרים: 18, 32, 73, 114, 144; בעקבות הזינוק במסחר המאוחר החברה נכנסה לרשימת עשר החברות הגדולות בארצות הברית ולארי אליסון הוסיף להונו האישי קרוב ל-80 מיליארד דולר

גיא טל |
נושאים בכתבה אורקל לארי אליסון מיחשוב ענן

חברת התוכנה אורקל Oracle Corp 1.27%  פרסמה תוצאות מעורבות לרבעון השני של שנת 2025 עם הכנסות של 14.9 מיליארד דולר לעומת ציפיות השוק ל-15 מיליארד דולר, ורווח מתואם של 1.47 דולר למניה לעומת הקונצנזוס שהצביע על 1.48 דולר למניה ולעומת רווח של 1.39 דולר למניה ברבעון המקביל.

אבל הסיפור של הדוחות הוא לא תוצאות הרבעון הנוכחי אלא התחזית המדהימה שפרסמה החברה להכנסות בהמשך השנה ובשנים הקרובות, על סמך חוזים שכבר נחתמים מול לקוחות שונים, במיוחד בחטיבת הענן. צבר ההזמנות של החברה זינק ל-455 מיליארד דולר לעומת 138 מיליארד ברבעון הקודם, זינוק של 359%. רוב ההזמנות קשורות לחטיבת הענן של החברה, תחום שהיא נכנסה אליו רק לאחרונה, ומה שמעיד על המשך הביקוש חסר התקדים לכוח מחשוב בענן. הביקוש הזה בא לידי ביטוי גם בחוזה המיליארדים שנחתם אתמול בין מיקרוסופט לנביוס (להרחבה על נביוס והעסקה:נביוס אחרי עסקת הענק: הצמיחה החדה, הסיכונים והקשר הישראלי).

מדובר בחוזים שכבר סגורים לשנים הקרובות, כך שתחזית ההכנסות היא מבוססת ולא חלומות באספמיה. ספרא כץ, מנכ"לית החברה, אמרה כי ברבעון הפיסקלי הראשון של שנת 2026 (כלומר הרבעון הנוכחי) נחתמו 4 חוזים בשווי מילארדי דולרים מה שיצר את צבר ההזמנות האסטרונומי. ביחס לרבעון הנוכחי אמרה כץ כי היא צופה צמיחה של 12% עד 14% בהכנסות במונחי מטבע חוץ או 14% עד 16% בדולר אמריקאי, כלומר בין 16.9 ל-17.3 מיליארד דולר לעומת צפי השוק להכנסות של 16.2 מיליארד דולר. הרווח המתואם למניה צפוי להגיע ל1.61 עד 1.65 דולר, עליה של בין 10% ל-12%. התחזית המדהימה היא, כאמור, לשנים קדימה. ההכנסות מחטיבת הענן על פי תחזית החברה שברובה מבוססת על חוזים חתומים צפויות להיות ב-4 שנים הקרובות: 18 מיליארד בשנה הנוכחית, 32 מיליארד בשנת 2026, 73 מיליארד בשנת 2027, 114 מיליארד בשנת 2028 ו-144 מיליארד דולר בשנת 2029. 

ביולי האחרון הודיעה החברה על חוזה עם הכנסות שנתיות פוטנציאליות של 30 מיליארד דולר החל משנת 2028. באותו חודש דווחה החברה על הסכם עם חברת הבינה המלאכותית OpenAI לפיתוח מרכזי נתונים עבור פרויקט סטארגייט של החברה, עוד חוזה שמעורך במיליארדי דולרים. 

מתוך הודעת החברה לתקשורת: 




להמשך הכתבה לחץ כאן