שיגעון ה-AI: למה מניות השבבים מזנקות הפעם?

רווחים חזקים של פוקסקון וההשקעות של ענקיות הטכנולוגיה בתשתיות AI מניעים את הצמיחה בשוק השבבים העולמי

אדיר בן עמי | (1)


ענקית האלקטרוניקה פוקסקון דיווחה על הכנסות שיא ברבעון הרביעי של 2.1 טריליון דולר טייוואני (63.9 מיליארד דולר), עלייה של 15% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. בעקבות הדיווח, מניות חברות השבבים ברחבי העולם מזנקות.


פוקסקון, שמספקת בין היתר מוצרים לאפלApple -3.22%  , הציגה את ההכנסות הגבוהות ביותר אי פעם ברבעון רביעי בתולדות החברה. הצמיחה נבעה בעיקר ממוצרי הענן והרשתות של החברה, הכוללים שרתי בינה מלאכותית כמו אלה שמתוכננים על ידי יצרניות השבבים כדוגמת אנבידיה. לעומת זאת, מוצרי מיחשוב ואלקטרוניקה חכמה לצרכנים, כולל אייפונים וסמארטפונים אחרים, רשמו ירידות קלות.


מניית טאיוואן סמיקונדקטור Taiwan Semiconductor . 3.79%  , יצרנית השבבים הגדולה בעולם, עולה יותר מ-5% לשיא חדש. TSMC מייצרת שבבים עבור AMD ואנבידיה. גם חברות שבבים אסייתיות אחרות נהנו מעליות שערים - SK hynix הדרום קוריאנית זינקה בכמעט 10%, וסמסונג עלתה ב-4%.


באירופה, מניית ASML ההולנדית, יצרנית ציוד קריטי לתעשיית השבבים, קפצה בכמעט 7%. אינפיניאון הגרמנית זינקה בקרוב ל-7%. מניות STMicroelectronics הנסחרות בפריז, יצרנית שבבים אירופית, טיפסו בכמעט 7%.


בארה"ב, מניית אנבידיה עולה ב-5%, שוברת את רף ה-150 דולר לראשונה מאז נובמבר. מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג צפוי לנאום בתערוכת האלקטרוניקה לצרכנים CES 2025 מאוחר יותר היום. הדיווח של מיקרוסופט בשבוע שעבר על תכניות להשקיע 80 מיליארד דולר בשנת 2025 במרכזי נתונים שיכולים לטפל בעומסי עבודה של בינה מלאכותית, חיזק גם כן את מניות השבבים באופן כללי.


מיקרוסופט Microsoft Corp 0.39%  היא אחת מענקיות הטכנולוגיה שמשקיעות משאבים רבים ברכישת כרטיסים גרפיים של אנבידיה כדי לאמן ולהריץ את המודלים המתקדמים ביותר של בינה מלאכותית. AMD, המתחרה הקרובה ביותר של אנבידיה, עולה ביותר מ-3%, יחד עם חברת השבבים האמריקאית קוואלקום, כאשר ברודקום עולה עד 2%.


נראה ששיגעון הבינה המלאכותית שמניע את צמיחת ההכנסות של פוקסקון והביקוש לשבבים, עדיין רחוק מסיומו. חברות הענק משקיעות סכומי עתק בתשתיות מחשוב שיתמכו במודלים מתקדמים של AI. בתעשיית השבבים צופים כי התרחבות השימוש בבינה מלאכותית תמשיך להניע את הצמיחה בשוק השבבים בשנים הקרובות, ותיצור הזדמנויות חדשות עבור יצרניות כמו TSMC, אנבידיה, אינטל ואחרות. כל עוד הביקוש לכוח מחשוב רב עבור יישומי AI נמשך, סביר להניח שהתנופה החיובית של מניות השבבים תישמר.

קיראו עוד ב"גלובל"

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    מתפתחת בועה 06/01/2025 19:01
    הגב לתגובה זו
    השוק יםול העולם זה לא רק טכנו
אנטליה טורקיה (AI)אנטליה טורקיה (AI)

קריסת התיירות בטורקיה: 3 מיליארד דולר הפסדים, 30% ירידה באנטליה ובריחה המונית ליוון

אינפלציה של 33.5% הורסת את היתרון של הלירה החלשה;  מלונות מחזיקים מעמד עם "הכול כלול" בזמן שעסקים קטנים קורסים;  1.5 מיליון טורקים נוטשים לטובת האיים היווניים; מאנטליה ועד איסטנבול: המספרים שמטלטלים את הענף שמניב 12% מהתמ"ג

עמית בר |
נושאים בכתבה תיירות טורקיה

ענף התיירות הטורקי, שהיווה במשך עשורים את אחד מעמודי התווך של הכלכלה המקומית, נמצא בצניחה חופשית. הנתונים העדכניים מציירים תמונה קשה: ירידה של 5% במספר התיירים הזרים ביולי, צניחה של 30% במבקרים באנטליה ברבעון הראשון, והפסדים צפויים של 3 מיליארד דולר בהכנסות השנתיות. מדובר ברעידת אדמה כלכלית עבור מדינה שבה התיירות מהווה 12% מהתמ"ג ומעסיקה מעל 3 מיליון עובדים.

המשבר מתבטא בירידה חדה במספרים: גרמניה, שהיא השוק הגדול ביותר של מבקרים, רשמה ירידה של 8%, בריטניה 10%, וארצות הברית צנחה ב-22%. אבל מעבר לסטטיסטיקה היבשה, מדובר בסיפור של ענף שלם שמתמוטט תחת העומס של אינפלציה דוהרת, אסונות טבע חוזרים ומדיניות כלכלית כושלת עם תדמית שהולכת ונהית בעייתית יותר לעולם המערבי - ארדואן נגד להקת בנות - "לבוש ומעשים לא הולמים". ארדואן נלחם באופוזיציה הליברלית, שם מנהיגים שלה בכלא, ומדבר יותר ויותר על קיצוניות דתית. זה עלול להפחיד את התיירים.

וכל זה קורה כשטורקיה נתפסת זולה מאוד. המטבע שלה איבד מעל%5 ב-20 שנה, אלא שהאינפלציה של 335 שהיא אומנם בירידה, מחסלת את היתרון התחרותי. משפחה של ארבעה משלמת כיום 150-200 דולר ללילה במלון בינוני באנטליה, לעומת 100-130 דולר לפני כשלוש שנים. 

המודל של "הכול כלול": כך שורדים המלונות הגדולים בזמן שהמסעדות המקומיות נסגרות

הפתרון שמחזיק את הענף בחיים הוא דווקא מודל הכל כלול. המלונות מרכיבים חבילות מיוחדות לתיירים רוסים כדי לשמור על תפוסה גבוהה. השוק הרוסי, שמהווה 14% מהמבקרים, נשאר יציב יחסית בזמן שהאירופים בורחים.

אבל יש לזה מחיר כבד. המודל יוצר "בועה" שבה התיירים לא יוצאים מהמלון ולא מוציאים כסף בכלכלה המקומית. התוצאה: בעלי עסקים קטנים באנטליה מדווחים על ירידה של 40% במכירות. מסעדות משפחתיות נסגרות, חנויות מזכרות מורידות תריסים, ומדריכי טיולים מקומיים נשארים ללא עבודה.

לארי אליסון (גרוק)לארי אליסון (גרוק)

הילד היתום והעני שהפך לאיש העשיר בעולם - סיפור חייו של לארי אליסון

התחנות בדרך, הכישלונות, התובנות - "יש לי את כל החסרונות הדרושים להצלחה; הרגשתי שאני צריך להוכיח את עצמי כל יום. זה יצר בי רעב שלא נרגע לעולם"; החבר סטיב ג'ובס, המנכ"לית צפרא כץ והדרך ל-400 מיליארד דולר

מנדי הניג |

זה היום של לארי אליסון. הוא הרוויח היום 100 מיליארד דולר במקביל לנסיקה המדהימה במניית אורקל והפך לאיש העשיר בעולם. ההתחלה היתה קשה מאוד. הסיפור שלו השראה לאנשים שמתחילים מלמטה. השראה ליזמים. הרעב שלו להצלחה מעורר קנאה, היכולות שלו פנומנליות. הביצועים שלו מרשימים ומוכיחים שהכישלונות הם השיעורים הטובים ביותר להצלחה. קבלו את הדרך של אליסון מילד יתום ועני לאיש העשיר בעולם.   

לארי ג'וזף אליסון נולד ב-17 באוגוסט 1944 בברונקס, ניו יורק, לעולם שלא רצה אותו. אמו, ססיל, הייתה נערה בת 19 שלא יכלה לגדל אותו. אביו הביולוגי היה טייס קרב של חיל האוויר האמריקני, אך נעלם עוד לפני הלידה. כבר ברגעיו הראשונים היה לארי ילד "דחוי".

בגיל תשעה חודשים בלבד חלה בדלקת ריאות קשה. אמו הצעירה, נואשת וחסרת תמיכה, החליטה למסור אותו לאחותה לואיז ולבעלה לואיס אליסון - זוג יהודים משיקגו. הם אימצו אותו כאילו היה בנם. אבל תחושת היתמות ליוותה אותו לאורך ילדותו והעצימה כשאימו החורגת נפטרה.  

 שיקגו של שנות ה-40-50 הייתה אז עיר תעשייתית קשה, כשהשכונות היו מחולקות אתנית - איטלקים, אירים, יהודים. משפחת אליסון חיה בדרום העיר, בסביבה יהודית מסורתית. מצד אחד, ערכים של חריצות והשכלה; מצד שני, קשיחות.

לארי גדל בידיעה עמומה שהוא לא בדיוק "שייך". אביו המאמץ, לואיס, היה מהנדס חשמל מתוסכל שלא הצליח להגשים את חלומותיו. הוא דרש מצוינות אך לא האמין בבנו המאומץ. "אתה הטעות הגדולה של חיינו", נהג לומר. שנים מאוחר יותר סיפר לארי: "כשהאדם שאמור להאמין בך הכי הרבה אומר לך שאתה טעות - אתה מפתח עקשנות להוכיח לו שהוא טועה".