פסגות על גזית גלוב: "ספק אם יש בעולם חברת נדל"ן מניב עם מכפיל כל כך נמוך"

בבית ההשקעות נותרים שוריים לגבי החברה במחיר יעד המהווה אפסייד של 29% על השוק
 | 
(7)
חיים כצמן, צילום: יח"צ
בהמשך לפרסום תוצאותיה הכספיות של חברת הנדל"ן גזית גלוב +11.73% גזית גלוב 3,200 +11.73% גזית גלוב בסיס:2,864 פתיחה:3,001 גבוה:3,208 נמוך:3,001 תמורה:69,660,118 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , בבית ההשקעות פסגות פרסמו התייחסות ובה משבחים את החברה ושומרים על ההמלצה תשואת יתר במחיר יעד של 42 שקלים - מה שמהווה אפסייד של 29% על מחיר השוק. 
"התמחור הנוכחי נמוך מאד עבור החברה ביחס למצב החיובי יחסית של החברות הבנות וביחס לפעילות ההשקעה וטיוב הנכסים של החברה", כך כתב האנליסט נועם פינקו מפסגות. "החברה נסחרת במכפיל FFO של 9 לשנת 2018, ואנו בספק אם יש עוד בעולם חברות נדל"ן מניב עם תיק איכותי כזה במכפיל נמוך כל כך".
נזכיר כי במהלך הרבעון הראשון רשמה גזית גלוב ירידה ב-FFO בנובעת מירידת ערך מניות ריג'נסי ומשערוך שלילי של נגזרים פיננסים בשל החלשות השקל, מה שהשפיע במקביל לטובה על ההון העצמי. לפי פינקו, אין להפסד המדובר השפעה על מודל הערכת השווי שהעניק לחברה.
בנוגע לחברות הבנות, כותב פינקו, "למרות חששות של השוק ממצב המרכזים המסחריים בארה"ב RGE מציגה צמיחה של 4% ב-NOI מנכסים זהים עם שיעור תפוסה של 95.7% וצפי לצמיחה של כ-4% ב-FFO למניה ב-2018. אטריום מציגה צמיחה של 4.1% מנכסים זהים במדינות הליבה (2.5% כולל רוסיה). ה-FFO של החברה נותר יציב למרות מימוש נכסים", ציין פינקו. לגבי  FCR, זו הציגה צמיחה של 2.7% מנכים זהים ועלייה של 3% ב-FFO. סיטיקון נפגעה מהחולשה בפינלנד אך נהנית מהצמיחה בנורווגיה ובשבדיה. בברזיל הפעילות רשמה צמיחה של 15.6% ב-NOI מנכסים זהים וצמיחה של 3.2% בפידינות. 
בשורה התחתונה, כותב פינקו, "אנו רואים בגזית החזקה טובה לטווח הארוך המספקת חשיפה לנדל"ן איכותי הפריסה גיאוגרפית רחבה, טיוב תיק הנכסים וניהול פיננסי איכותי".
(חיים כצמן מסביר את ההפסד שנרשם ברבעון הראשון - לכתבה המלאה)
תגובות לכתבה(7):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 7.
    אפסייד? השער העכשווי מראה את שווי החברה. שקל לא יותר !
    אנליסט 28/05/2018 22:04
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ז ה י ר ו ת !!!!!!!!
    סגור
  • 6.
    כנראה מושקעים שם במאות מיליונים (ל"ת)
    שלומי 28/05/2018 19:52
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 5.
    כולם יודעים שערות שנים כצמן גונב דמי ניהול חזיריים כמו
    פסגות או שוחד או טיפ 28/05/2018 19:14
    הגב לתגובה זו
    0 0
    משפחת נמרודי
    סגור
  • 4.
    יש להם השקעה של כמה מיליונים שם...
    רוני 28/05/2018 17:17
    הגב לתגובה זו
    0 1
    לכן הם רוצים אפסייד, כדי להעלות את התשואה בקרנות שלהם ואז לממש או לדלל החזקות...
    סגור
  • 3.
    בקיצור, אומר שתגיע לשיא עוד פעם...
    מיקי 28/05/2018 17:04
    הגב לתגובה זו
    0 0
    זה 29% אפסייד...גם 20% זה יספק אותי בתור רווח בחצי שנה הקרובה או לפני זה...
    סגור
  • 2.
    טעות בכתבה
    משה 28/05/2018 16:23
    הגב לתגובה זו
    0 0
    הכתב עיוור.תסתכל על סאמיט...
    סגור
  • 1.
    השקעה לטווח ארוך עד הקבר? (ל"ת)
    גזית 28/05/2018 16:15
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור