מדד ת״א 90 מזנק ב-3.6%, ת״א נדל״ן ב-4.3%

המסחר בת"א מתנהל בעליות שערים של 3.6% בהובלת מדד ת"א 90, ת"א 35 עולה 0.6%, מדד הבנקים עולה 0.3%, מדד הנדל"ן עולה 4.3%. שער הדולר נחלש ב-1.6% ונסחר סביב 3.54 שקל.

רווח מרשים לעובדי אלביט מהאופציות - 780 מיליון דולר  – שנתיים עמוסות עוברות על אלביט, מאז פרצה מלחמת חרבות ברזל. בכמעט שנתיים האלה גם זינקה המניה בהתאם: ב-12 החודשים האחרונים עלתה המניה בכ-143%, מתחילת השנה עלתה המניה בכ-70% ומתחילת החודש עלתה בכ-14.8%. שווי השוק של אלביט עומד על 76.151 מיליארד שקל - גבוה מזה של טבע. המלחמה תורמת לאלביט להמשיך לצמוח ו"מירוץ החימוש" העולמי נותן רוח גבית. על כך גם מתוגמלים העובדים באלביט -  כמה הרוויח כל עובד מהאופציות?

למרות העליות החדות שנרשמו ביום שישי בעקבות התקיפה הישראלית באיראן, מחירי הנפט החלו את השבוע בירידות. החוזים על נפט יורדים בכ-1.5%, ונסחרים סביב 71.9 דולר לחבית. ברקע לירידות עומד החשש מהסלמה אזורית רחבה, אך גם ההבנה כי תרחיש קיצון של סגירת מצרי הורמוז - דרכו עוברים כ-20% מתעבורת הנפט העולמית, אינו צפוי להתממש מיידית. עם זאת, בדויטשה בנק מזהירים כי אם אכן יתרחש ניתוק של הזרמת נפט איראנית או חסימה של המיצר, מחירי הנפט עלולים לטפס במהירות לרמות של 120 דולר לחבית.

ת"א 90 עם זינוק משמעותי היום, בין הבולטות בעליה במדד ניתן למנות את אינרום אינרום 9.31%   - תעשיינית חומרי בניין - שמזנקת בכ-10%; שיכון ובינוי שיכון ובינוי 9.42%  ; דניה סיבוס דניה סיבוס ; וגם מהסקטור הבטחוני יש מניות שמזנקות - מנועי בית שמש בית שמש 7.29%  

• הפרמידה מתפוררת: בורסת קהיר קורסת 7.7% בגלל ההסלמה האזורית
• נאוויטס זינקה ב-5.5%, אל על ירדה ב-3.6%; המדדים עלו עד 0.5%

בין החברות שעתידות להרוויח מהמצב יש את חברות התשומות לנדל״ן, שעתידות לקבל כמות מוגברת של הזמנות לחלונות, דלתות ושאר רהיטים שניזוקו מפגיעת טילים והדף.  קליל קליל 12.3%     עולה לאחר שקפצה כ-6% אתמול, זאת הרקע הציפייה לביקושים בתחום האלומיניום והחלונות. חמת  חמת 8.66%   , רב בריח רב בריח 5.26%    שפיר שפיר הנדסה 4.35%    - לה יש תעשיות בטון; אשטרום אשטרום קבוצה 8.07%    - גם לה יש תעשיות בטון, אמנם זה זניח ביחס לקבוצה בכללותה אך ייתכן ועוד חטיבות בחברה יהנו מהמצב. גם אקרשטיין קבוצת אקרשטיין   - מניה שהיא קצת יותר Pure Play בתעשית הבטון ביחס לשפיר ואשטרום עולה כמו כל הענף.

קרן הפיצויים דיווחה הבוקר כי עד כה התקבלו במוקדי קרן הפיצויים 9,900 תביעות מאז תחילת המבצע, מהן 8,549 בגין נזק למבנה, 668 מבגין נזק לרכב, ו-683 בגין נזק לתכולה ורכוש אחר. 2,695 איש פונו מביתם. עבור קליל, לדוגמה, המשמעות של כמות התביעות היא כמות של חלונות שקרן הפיצויים צריכה לממן - מדובר בעשרות אלפים.

כמו מניות התשומות לבניין, גם מניות הקבלנות עולות: אב-גד אב-גד 7.35%    עולה, לאחר שעלתה גם אתמול בכ-6.2%; אאורה אאורה 6.34%   עולה; אלמוגים אלמוגים 6.87%   ; אקרו אקרו 6.2%   ; דניה סיבוס דניה סיבוס 9.92%    מזנקת. הסיבה לכך היא שבעקבות פגיעות הטילים בימים האחרונים בערי ישראל, נוצר מצב בו יש להרוס כליל חלק מהבניינים ולבנות אותם מחדש. עוד לא ברור כיצד זה יתבצע, ועדיין מוקדם להסיק מסקנות ברורות באשר לאופן שהרשויות המקומיות יבחרו לטפל בנושא, אך ניתן להניח כי יעשו זאת על ידי מכרזים, עליהם יתמודדו חברות הקבלנות. מה עוד שהציבור מבין עכשיו יותר מתמיד את החשיבות של התחדשות עירונית והצורך במרחב מוגן דירתי. 

• החשב הכללי: ביקושים של פי 4.7 על הנפקה שוטפת
• מנכ"ל סיאי: "אנחנו בסקייל-אפ - המוצר החדש יכול לעלות על כל שאר הפעילות"
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

התשואות על אג״ח ממשלתי-שקלי יורדות מה שמבטא אמון בכך שפרמית הסיכון בישראל באמת תרד, לאור היחלשותם של הסיכונים הבטחוניים מבית ומחוץ. 

התקיפות לאזור הצפון מכוונות בין היתר לאזורים רגישים, כאשר אתמול חלק ממתקני בזן בזן -0.46%  נפגעו. החברה מדווחת שעקב אי בהירות המסחר במניה לא יפתח, רק לאחר דיווח מטעם החברה. מניית בית זיקוק אשדוד בית זיקוק אשדוד 6.94%  אותה הזכרנו אתמול כמועמדת להגביר את הייצור במקרה של פגיעה במתקני בזן, מזנקת 6%. 

יוסי דהן השקיע בהום ביוגז הום ביוגז 2.49%   1.5 מיליון שקל. דהן הוא המיסד ובעלים לשעבר בחברת השכרת הרכב אלדן, החזיק בכ-55% ממניות החברה עד שמכר 21% מהמניות תמורת 160 מיליון שקל לטובת פרישה.

נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 5.4%  עולה 2.8% ברקע דיווח על הרחבת הזמנה קיימת מלקוח, כך שהסך הכולל של ההזמנה עומד כעת על 13.77 מיליון דולר. בנוסף, אתמול דיווחה החברה על הזמנה בסך 2 מיליון דולר; הצבר נכון לסוף הרבעון הראשון עמד על 123 מיליון דולר. להרחבה - נקסט ויז'ן: הזמנה בסך 7.8 מיליון דולר מלקוח קיים

עוד בהקשר הביטחוני - יממה לפני פתיחת הסלון האווירי בפריז, הורה המארג הצרפתי להסיר אמצעי לחימה התקפיים מהביתנים הישראליים, צעד חסר תקדים שגרר תגובה חריפה ממשרד הביטחון. בתגובה, הציבו המארגנים "קיר שחור" שחסם את הגישה לביתנים מישראל, בניגוד למשתתפות אחרות כמו סין וטורקיה. במשרד הביטחון רואים בצעד ניסיון להצר את צעדיה של התעשייה הישראלית דווקא אחרי הצלחות מבצעיות. נזכיר כי אחת מהחברות שהייתה צריכה להציג בתערוכה היא אלביט מערכות אלביט מערכות 1.38%  , אלו החידושים שהחברה הייתה צפויה להציג - אלביט מערכות תחשוף מערכת התרעה חדשה למטוסים

ברקע העליות שנרשמו מתחילת השבוע בשוקי המניות בישראל, בפסגות מעריכים כי מדובר בתגובה הגיונית לשיפור המתמשך בתחושת הביטחון הלאומי והפחתת פרמיית הסיכון, אך מציינים מספר נקודות שדורשות משנה זהירות. על פי הסקירה השבועית של בית ההשקעות, העליות משקפות את ההבנה שתסריט של שיתוק כלכלי בעקבות ירי טילים לעבר המרכז, כפי שחששו בתחילת הלחימה, אינו רלוונטי לעת הזו.

 "אם היינו עושים סקר שבו שאלה אחת: 'האם תרחיש המלחמה עם איראן טוב יותר או פחות מכפי שהערכת לפני שבוע?' סביר להניח שהתוצאות היו מוטות באופן גורף לאפשרות הראשונה", נכתב בסקירה.

 למרות זאת, בפסגות מציינים שלוש נקודות פחות אופטימיות: ראשית, העלות של המלחמה מול איראן היא גבוהה, גם בצד ההתקפי וגם בצד ההגנתי. לכן, ככל שזו תימשך זמן ארוך יותר – כך גם החריגה מהגירעון תהיה גדולה יותר והסיכויים להתאמות תקציביות נוספות ב-2026 יגדלו. שנית, ככל שהמלחמה תתארך, כך גם ההשפעות האינפלציוניות שלה יהיו גבוהות יותר, בעיקר בשל מגבלות בצד ההיצע. שלישית – והכי חשוב – שלושת הימים האחרונים הם לא בהכרח שלושת הימים הבאים. ככל שמטרות המלחמה לא יושגו או שזו תימשך זמן רב מדי (מה שנראה כתרחיש פחות סביר כרגע), העלויות גם לטווח הארוך יהיו גבוהות יותר. יתרה מכך, בפסגות מציינים כי המערכה מול איראן עשויה לשפר את מעמד ישראל בזירה הגיאו-פוליטית, מה שיכול להשליך בעתיד על דירוג האשראי ועל היקף ההשקעות הזרות. עם זאת, מדובר במצב דינמי, וככל שהלחימה תימשך, העלויות הכלכליות וההשפעות האינפלציוניות יתגברו.

מדד ת"א 90         

מדד ת"א 125  

מדד ת"א 35 

דולר שקל רציף -1.65%   

BITCOIN 1.9%          

מחזור המסחר מסתכם בכ-1.1 מיליארד שקל.

אופטימיות עיוורת: המשקיעים בישראל מתעלמים מהסיכונים - זהירות – הבורסה עלתה אתמול כשברקע נוחתים טילים בלב תל אביב ובקרבת מתקנים בטחוניים רגישים. ובכלל - השוק המקומי מפגין חוסן יוצא דופן ואחרי הירידות בסוף 2023 עבר לתמחר בעיקר את התרחיש החיובי ומתעלם מהסיכונים; ייתכן שהתרחיש האופטימי יתממש,אבל מה אם לא?

המסחר בתל אביב נפתח בעליות קלות של עד 0.5% אחרי לילה ארוך וקשה בו נהרגו עוד 8 מאזרחי ישראל ונפצעו למעלה ממאה. המציאות הביטחונית החדשה היא כזו שמעולם לא נראתה כאן בערי ישראל, בוודאי לא במאה ה-21. אך מנגד, נראה כי החוסן הבלתי נדלה של הציבור הישראלי, לא נשבר למראה הזוועות. הציבור הישראלי, שכבר למעלה משנה וחצי נלחם בחזיתות השונות בסבבים, נותר חזק. עדות לכך ניתן למצוא בטיקרים הירוקים שמשודרים מהבורסה באחוזת בית.

הנפקות הן לעיתים חלון הזדמנויות ולעיתים מלכודת למשקיעים; גל חדש של הנפקות מתגבש, והוא כולל גם לא מעט חברות ישראליות, חלקן מצליחות לספק תוצאות ולרשום עליות, אחרות מדשדשות או נופלות. עברנו על כולן: אלה שבלטו לטובה, אלה שפחות, ומה אפשר ללמוד לפני הגל הבא? התשואה בהנפקות האחרונות - מי מובילה ומי אחרונה?

החשיבות בחיסול אנשי הכספים והמקרה האיראני מאז החלה מלחמת חרבות ברזל, פעלה ישראל במסגרת הלחימה בזירה הפיננסית. במהלך המלחמה ישראל תקפה את סניפי הבנק של חיזבאללה בלבנון ואף הוצע לבטל את שטרות ה-200 שקל כדי לנטרל מחמאס את היכולת להמשיך ולהצטידד, מאחר וכח הקניה שלו שמור בעיקר בשטרות של 200. פגיעה בראשי המערכות הכלכליות של ארגוני הטרור יכול להיות בעל השפעה מכרעת על תוצאות המלחמה