ארמיס במו"מ לגיוס של מאות מיליוני דולרים לפי שווי של יותר מ-5 מיליארד דולר - או מכירה מלאה

חברת הסייבר הישראלית ארמיס נמצאת במגעים מתקדמים לגיוס הון משמעותי, שעשוי להגיע למאות מיליוני דולרים, לפי שווי חברה שעולה על 5 מיליארד דולר כשייתכן שהגיוס הזה יהפוך לאקזיט מלא. מדובר בגיוס משולב הכולל הן השקעה ישירה והן רכישת מניות קיימות, כלומר עסקת סקנדרי. בין הגופים שעשויים להצטרף לסבב הקרוב נמצאת גם קרן ההשקעות האמריקאית תומא בראבו.

למרות שטרם נחתמה עסקה סופית, גורמים המכירים את התהליך מעריכים כי קיים עניין רב מצד משקיעים, ככל הנראה על רקע הצמיחה המהירה של החברה בשנה האחרונה. הנהלת החברה עדכנה את העובדים כי כשהתהליך יבשיל, תימסר על כך הודעה מסודרת. ייתכן שהעסקה תכלול השקעה מאוד משמעותית של קרן ההשקעות, לרבות רכישת נתח מהמניות של המייסדים וכאמור יש התעניינות ברכישת החברה כולה.   

רק לאחרונה גייסה ארמיס סכום של כ-100 מיליון דולר מקרן ג'ורג'יאן, בגיוס סקנדרי שבמסגרתו מכרו מניות מאות עובדים ותיקים בישראל. שווי החברה באותו סבב עמד על כ-4.5 מיליארד דולר. נזכיר כי בסבב ההון הרגיל שקדם לו, באוקטובר 2024, הוערכה החברה בשווי של כ-4.2 מיליארד דולר.

הכנסות של מאות מיליונים, ויעד להנפקה ב-2026

ארמיס הוקמה ב-2016 על ידי יבגני דיברוב ונדיר יזרעאל, ומעסיקה כיום כ-850 עובדים בארץ ובעולם. החברה מציעה פלטפורמה לניהול והגנת נכסים דיגיטליים, כולל מערכות IT, OT, מכשור רפואי, שירותי ענן וקוד תוכנה. בין לקוחותיה נמנים שירות הדואר האמריקאי (USPS), יונייטד איירליינס, קולגייט פלמוליב, מונדלז ועוד.

• סוד ההצלחה של ארמיס: "הרעב. חייבים להיות 'רעבים' כדי להצליח"
• המכירה של ארמיס מביאה את היקף האקזיטים בסייבר לכ-80 מיליארד דולר
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מודל הפעילות של ארמיס מתמקד בזיהוי וניטור בזמן אמת של נכסים רגישים בארגון, לרבות כאלה שלא ניתן להתקין עליהם תוכנה, כמו מצלמות אבטחה, מכונות ייצור תעשייתיות, מערכות ניהול חניונים או מכשירים רפואיים בבתי חולים. המערכת שלה מתממשקת לרשת הארגונית, ממפה את כלל הנכסים המחוברים ומתריעה על חשיפות לסיכוני סייבר. היא מסוגלת לזהות גם תהליכים לא סטנדרטיים או פעילות חריגה ברמת המכשיר או הרשת.

אומנם תחום אבטחת הסייבר צפוף מאוד, אבל היתרון היחסי של ארמיס נובע מהמיקוד שלה בנכסים שאינם מבוססי תוכנה רגילה (Agentless), לצד יכולות אינטגרציה רחבות עם מערכות קיימות בארגונים. זה מעניק לה יתרון בשוק המוסדי והתעשייתי – תחומים שבהם יש ציוד מגוון שלא תמיד זמין לניהול אבטחה סטנדרטי.

החברה מעריכה את הכנסותיה החוזרות ARR בכ-300 מיליון דולר, ונראה כי היא מתקדמת לקראת הנפקה אפשרית במהלך שנת 2026. בינתיים, אסטרטגיית הצמיחה שלה כוללת גם רכישות פעילות, בעיקר בשוק הישראלי.

• 300 מיליארד דולר נמחקו מסקטור התוכנה ביום אחד - הסיבה היא קלוד
• גיוס גדול ל-Orion; "אנחנו מובילים חדשנות בתחום דליפת המידע, עם מוצר AI"
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• 300 מיליארד דולר נמחקו מסקטור התוכנה ביום אחד - הסיבה היא...

במהלך השנה האחרונה ביצעה ארמיס שלוש רכישות בולטות: במרץ רכשה את אוטוריו הישראלית תמורת כ-120 מיליון דולר. מדובר בחברה המתמחה באבטחת מערכות תעשייתיות וסביבות פיזיות, שלפי הערכות כבר תורמת באופן מהותי להכנסות ארמיס.

באפריל רכשה את סילק סקיוריטי הישראלית תמורת 150 מיליון דולר. סילק פיתחה פלטפורמה לניהול חשיפה לאיומים ותיעדוף סיכוני סייבר. בעת הרכישה עמדו הכנסותיה על מאות אלפי דולרים בלבד, אך כיום הן מוערכות בעשרות מיליוני דולרים.

רכישה נוספת בוצעה בפברואר 2024, אז רכשה ארמיס את חברת CTCI האמריקאית בכ-20 מיליון דולר. החברה עוסקת בזיהוי איומי סייבר באמצעות בינה מלאכותית.

במקביל לפעילותה העסקית, ארמיס גם מגבירה את מעורבותה בזירה הבינלאומית, ומקיימת שיתופי פעולה עם גופים ממשלתיים וביטחוניים. היא פעילה במספר מגזרים, כולל בריאות, תעשייה, תעופה ואנרגיה, מה שמגביר את תלותה באסטרטגיות אבטחה מותאמות לתחומים שונים.