הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
רשות המסים
צילום: רשות המסים
מדריך

רגע לפני סוף שנת המס: מה צריך לעשות כדי לחסוך במס וליהנות מהטבות מס

כיצד נכון להפקיד כספים בקרן השתלמות, האם יש מה לעשות עם השקעות כושלות ומה מעמדם של המטבעות הדיגיטליים לצורכי מס? מדריך המסים המלא למשקיעים בשוק ההון
בעז פיינברג | (1)
נושאים בכתבה הטבות מס מסים קופת גמל להשקעה קרן השתלמות

סופה של השנה האזרחית כבר מעבר לפינה, ועמה גם שנת המס 2021. זוהי הזדמנות טובה למנות מספר טיפים למשקיעי שוק ההון, בתחום המיסוי.

שיעורי המס המוטלים על רווחי הון בישראל למשקיעים פרטיים תושבי ישראל, אשר הכנסתם ורווחי ההון שלהם אינם עולים לכדי עסק, נעים בין 15% ל-25%, בהתאם לסוג הנכס שממנו נוצר הרווח. (בתוספת מס יסף בשיעור של 3%, המוטל על הכנסה ממקור כלשהו אם לנישום הכנסות חייבות העולות על כ-650 אלף שקל בשנת המס).

 

  1. קיזוז הפסדים
ככלל, גביית מס מתרחשת כתוצאה מאירוע מס שנוצר בעת מכירה. דהיינו, אין תשלום מס על נייר שמוחזק, גם אם שוויו גבוה ממחיר הקנייה. כך הדבר גם לגבי הפסד לצרכי מס, הניתן לקיזוז רק על בסיס מימוש בפועל. כלומר, לגבי יחידים המחזיקים בניירות ערך אשר טמון בהם הפסד, ומנגד יצרו רווח הון ממקורות אחרים, לרבות בעקבות מכירת מקרקעין, רווח מריבית או מדיבידנד, מומלץ לשקול את מכירת ניירות הערך עד תום שנת המס ולקזז את ההפסד בגינם כנגד אותם מקורות.  

 

קיזוז הפסדים מועברים – ככלל, לצורך קיזוז הפסדים, יש להגיש דו"ח שנתי למס הכנסה. לדו"ח השנתי יש לצרף טופס 867 על כל נספחיו, אשר מפרט את הרווחים וההפסדים מניירות הערך ואת המס שנוכה באותה שנה. יש לזכור, כי ניכוי המס שבוצע במהלך השנה לא תמיד לוקח בחשבון ומתחשב בהפסדים אשר נוצרו באותה השנה (בעיקר כאשר יש מספר חשבונות בנק או תיקי ני"ע) וכן אינו מתחשב בהפסדים אשר נוצרו בשנים קודמות. על מנת לקזז הפסדי עבר שנוצרו בשנה מסוימת מול רווחים שנוצרו בשנה שלאחר מכן, יש להגיש דו"חות מס לכל שנה בנפרד. אם נוצרו הפסדים בעבר והנישום אינו חייב בהגשת דו"ח, יש ביכולתו להגיש דו"ח שנתי למס הכנסה לשנים הקודמות (במגבלת ההתיישנות לפי החוק).  

 

  1. הפקדות לקופת גמל
במטרה לעודד חיסכון עצמאי בקופות גמל, העניק המחוקק הטבות מס הן לשכירים והן לעצמאים, על ידי מתן ניכוי וזיכוי מס, בסעיפים 45א ו-47 לפקודת מס הכנסה. לקראת תום השנה מומלץ לבחון מה היו ההכנסות השנתיות ומהם הסכומים שהופקדו לקופת גמל וקרנות הפנסיה במהלך השנה, ובהתאם לכך לחשב אם הופקדו מלוא הסכומים לצורך קבלת הטבות מס, לפי תקרות ההפקדה הקבועות בחוק, או שנותר הפרש אותו ניתן להפקיד לצורך קבלת הטבת המס במלואה, לפני תום השנה. אם אכן קיים הפרש כאמור, שכיר או עצמאי יכולים להפקיד באופן חד פעמי את הסכום על מנת להנות מהטבת המס המקסימלית עבורם. חשוב לזכור, כי יש להפקיד את ההפרש ולקבל אישור על ההפקדה עד ליום 31.12.2021 על מנת ליהנות מההטבה. הפקדה רטרואקטיבית שנעשתה לאחר תום השנה לא תזכה בהטבת המס מכוח החוק.
  1. הפקדה לקרן השתלמות לעובד עצמאי
קרן השתלמות היא קופת חיסכון לעובדים אשר משמשת כיום כאפיק חיסכון כללי לטווח בינוני. עובדים עצמאיים שלהם הכנסות מעסק או משלח יד יכולים להפקיד חלק מהכנסתם לקרן השתלמות וליהנות מהטבות מס. לפי הוראות החוק, יכול עצמאי להפקיד לקרן השתלמות לעצמאים עד 4.5% מהכנסתו החייבת (ובהתאם לתקרה המוגדרת בחוק) וסכום זה יותר בניכוי כהוצאה לצרכי מס. הפקדה לקרן השתלמות כאמור אינה מחייבת הפקדה קבועה בכל חודש וניתן לבצע הפקדה תקופתית של סכומים חד-פעמיים, לרבות הפקדה חד-פעמית לפני סוף השנה. הרווחים שנצברו בקרן ההשתלמות כתוצאה מההפקדות, ובהתאם למגבלות המוגדרות בחוק, יהיו פטורים ממס רווחי הון. בדומה לקופות גמל, ניתן להפקיד עד סוף השנה סכומים עד לגובה התקרה המותרת על מנת ליהנות מהטבות המס המקסימליות.
  1. מחיקת השקעות בחברות פרטיות ועיתוי דרישת ההפסד
לעתים, השקעה בחברה פרטית יורדת לטמיון ולמשקיע נוצר הפסד כתוצאה מכך. יש לשים דגש רב על עיתוי הדרישה להכיר באותו הפסד, שכן אם לא יידרש בדו"ח שהוגש לגבי שנת המס שבה נוצר ההפסד עלול פקיד השומה לטעון כי ההפסד לא נדרש במועד, ועל כן אינו ניתן לקיזוז. מומלץ לבחון בתום השנה את ההשקעות אשר ירדו לטמיון, לוודא כי הן אכן עומדות בתנאים להכרה כהפסד הוני, ולכלול את ההפסד בדו"ח שיוגש ביחס לאותה שנת מס.
  1. השבת משיכות בעלים לפני תום שנת המס
החל משנת 2017, פקודת מס הכנסה מסדירה את האופן שבו ממסים את משיכות הכספים מהחברה על ידי בעל המניות המהותי (כזה המחזיק ב-10% לפחות באחד או יותר מאמצעי השליטה בחברה). הפקודה קובעת כי משיכות הכספים המבוצעות במישרין או בעקיפין על ידי אותו בעל מניות מהותי, אשר לא יושבו עד לתום שנת המס העוקבת לשנה שבה נמשכו – יש לסווג כהכנסה בידיו של בעל המניות המהותי. בנוסף, על פי הפקודה, כספים שהושבו לחברה עד לתום שנת המס העוקבת לשנה שבה נמשכו ונמשכו מחדש בתוך שנתיים מהמועד בו הושבו – ולא הוחזרו בתוך 60 ימים – יראו אותם כאילו לא הושבו כלל. זאת ועוד, העמדת נכס מקרקעין, חפצי אמנות, כלי טיס, או כלי שיט שהחברה היא הבעלים שלהם לשימושו הפרטי של בעל המניות המהותי תיחשב משיכה שיוטל עליה מס כהכנסה בתום אותה שנה בידי בעל המניות. הפקודה מגדירה משיכת כספים כמשיכה בסכום מצטבר העולה על 100 אלף ש"ח ביום כלשהו בשנת המס או בשנת המס שלפניה.

 

את ההכנסה של בעל המניות המהותי ניתן לסווג כאחת מאלה: הכנסה מדיבידנד – ככל שבחברה יש עודפים הניתנים לחלוקה לפי חוק החברות (ואז ישולם מס בשיעור של 30%, לא כולל מס יסף); הכנסת עבודה – אם לחברה אין רווחים ראויים לחלוקה ומתקיימים יחסי עובד-מעביד; או הכנסה מעסק או משלח יד – אם לחברה אין רווחים ראויים לחלוקה ואין יחסי עובד-מעביד (בשני המקרים הנוספים – ישולם מס בשיעור המס השולי של בעל המניות המהותי, לרבות מס יסף, ככל שחל, ולרבות ביטוח לאומי). נציין עוד כי ככל שבעל המניות חייב במס את המשיכה בהתאם לחלופה השנייה או השלישית לעיל, המשיכה כאמור תיחשב הוצאה המותרת בניכוי בחברה.

  1. הפסדים מהשקעה במטבעות דיגיטליים
עמדתה של רשות המיסים, שפורסמה בחוזר משנת 2018, היא כי מטבעות דיגיטליים אינם נחשבים "מטבע עובר לסוחר", אלא מהווים "נכס" כהגדרתו בפקודת מס הכנסה. ככל שנוצרו לנישום הפסדים ממכירת מטבעות דיגיטליים, בדומה למניות, יש ביכולתו לדרוש את הפסד ההון שנוצר לו בגין אותה מכירה. יש לשים לב שבידי הנישום הוכחות ביחס למועד ושווי הרכישה של המטבע, וכן מועד ושווי המכירה של המטבע, שכן מס הכנסה עלול לדרוש הוכחות לקיומו של הפסד כאמור.  

 

 

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    איש חכם 05/12/2021 15:15
    הגב לתגובה זו
    למי שלא ניצל במשכורת. או שאין לו משכורת
טבע תרופות
צילום: סיון פרג'

אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע

בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"

מנדי הניג |
נושאים בכתבה טבע אופנהיימר

אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91%   בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר. 

כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.


צמיחה בכל החטיבות

בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.

בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.

בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.

להמשך הכתבה לחץ כאן
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

ג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים

ת"א 35 סגר סביב ה-0 אחרי יום בו המדד נע בין עליות וירידות; תדיראן ירדה 6.2%, סולרום איבדה 5.4%

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

המסחר בת"א נסגר ביציבות. מדד ת"א 35 סגה ללא שינוי משמעותי ומדד ת"א 90 עלה ב-0.4%. 

במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עלה ב-0.2%, מדד הביטוח עלה 1%, מדד הנדל"ן ירד0.1% ומדד הנפט וגז איבד 0.4%.

רוצים לדעת איזה מניות בולטות היום ומה הסיפור מאחוריהן? הכל כאן העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א

בשוק האג"ח נרשמת יציבות לקראת החלטת הריבית בסוף החודש. אג"ח עם מח"מ של כ-10.5 שנים נסחר עם תשואה ברוטו של כ-4.06%. נזכיר כי בסוף השבוע מדד המחירים לצרכן צפוי להתפרסם, במה שיכריע את הכף האם הריבית תרד או לא בסוף החודש. נכון לבוקר זה השוק מתמחר הורדת ריבית באזור 70%.


אחת המניות שבולטת לשלילה בימים האחרונים היא ג'י סיטי. החברה הפתיעה את המשקיעים אחרי שהגדילה את אחזקתה בחברת הבת סיטיקון למעל 50% ותידרש כעת להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט, מהלך שעשוי להגיע להיקף של 1.4 מיליארד שקל; במעלות מזהירים כי המינוף עלול לטפס מה שמעורר חשש שהמהלך יכביד על התזרים, והתגובה מורגשת במניה ובאגרות החוב של החברה. לניתוח המלא על מה עשתה החברה, ומה ההשלכות האפשריות - ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%


השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח 2.17%   ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 7.09%  , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל 0.35%    ואנרג׳יאן אנרג'יאן -3.37%   הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 0.11%   ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.

להמשך הכתבה לחץ כאן