נעילה מעורבת בוול-סטריט; ג׳יי פי מורגן נפלה ב-5%, קוגנייט זינקה ב-8%

המסחר בוול סטריט מתאפיין ביציבות יחסית וחוסר כיוון ברור, כאשר המשקיעים נמנעו מקבלת החלטות משמעותיות לפני פרסום החלטת הריבית האחרונה של הפדרל ריזרב לשנת 2025. מדד S&P 500 מחק את העליות שרשם מוקדם יותר, בעקבות אזהרה של ג׳יי פי מורגן בנוגע לחוסן הצרכנים בארה״ב, הודעה שגררה את מניית הבנק לירידה של 5%. במקביל, הדאו יורד ב-0.4% ואילו מדד הנאסד״ק 100 רשם עלייה קלה של 0.1%.

עוד כ-30 שעות תגיע החלטת הריבית האחרונה של הפד' לשנת 2025. המשקיעים לא ממהרים עכשיו לקחת סיכונים לפני שהבנק המרכזי יסמן את כיוון המדיניות בחודשים הקרובים, ותחושת אי-הוודאות בשווקי האג"ח מוסיפה עוד שכבה של זהירות. המשקיעים מתמחרים כעת הסתברות של כ-89% להורדת ריבית של רבע אחוז, אבל מה שיכניס את התנודתיות יהיה הנאום של יו"ר הבנק, ג'רום פאוול, והטון שבו ישא את הדברים. התחזיות האחרונות כבר רומזות על האטה בקצב ההרחבה המוניטרית, ואפילו אפשרות להפסקה בהחלטה של ינואר.

מספר המשרות הפנויות בארה״ב עלה במעט באוקטובר ל-7.67 מיליון, לעומת 7.658 מיליון בספטמבר,  כך לפי נתוני ה־JOLTS שפורסמו לאחר עיכובים שנגרמו בשל השבתת הממשל. עם זאת, ירידה בקצב הגיוסים ועלייה בפיטורים מרמזות על המשך התקררות בשוק העבודה. נתון ספטמבר היה גבוה משמעותית מהצפי (7.2 מיליון) ומאוגוסט, והעלייה במספר המשרות הפנויות מצביעה על כך שיש שוב יותר משרות מאשר מחפשי עבודה, ואם המגמה תימשך – שוק העבודה עשוי להיעשות "צפוף" יותר ב-2026, עם עלייה בכוח המיקוח של העובדים. באוקטובר ירד מספר המגויסים ל-5.149 מיליון, ונתוני הפרישות והפיטורים גם הם ירדו ל-5.05 מיליון. שיעור העוזבים ירד ל-1.8%, הנמוך ביותר מאז מאי 2020, מה שמעיד על ירידה בביטחון של עובדים לעבור למקום עבודה אחר.

טסלה מתקרבת לנהיגה אוטונומית מלאה - נתוני FSD מצביעים על קפיצה בביצועים - זינוק בנתוני הבטיחות והביצועים של FSD מקרב את טסלה להפעלה מסחרית של רובוטקסי, אך אישורים רגולטוריים ממשיכים לעכב את המהלך

• ביטקוין מתחת ל-70 אלף; קוואלקום נופלת 12%, גוגל ב-3%; ברודקום עולה 4% - מה קורה בחוזים?
• מטא מזנקת 8.6%, טסלה ב-2%; מיקרוסופט נופלת 7% - מה קורה בחוזים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מחיר הכסף חצה את רף 60 הדולר לאונקיה - המתכת מזנקת ביותר מ־100% מתחילת השנה, כשהיצע מוגבל, שימוש תעשייתי מתרחב וציפיות להפחתת ריבית דוחפות את המשקיעים אליה ומאותתות כי הלחץ בשוק עשוי להימשך גם ב־2026.

מאקרו

המזרח התיכון הופך לסילקון ואלי של ה-AI - כך העריך ריי דאליו אתמול (ריי דאליו: ״המזרח התיכון הופך לסיליקון-וואלי של הקפיטליסטים״) כשקצב ההשקעות של סעודיה והאמירויות מזנק במאות אחוזים בשנה כשסעודיה לבדה התחייבה להשקעות של מעל טריליון דולר. כמעט לכל אמירות ומדינה באזור יש פעילות AI ענפה - פיתוח, תשתיות, דטה סנטרס ועוד. היום מדווחת קטאר על עסקה גדולה - קרן ההשקעות של קטאר וחברת ההשקעות הקנדית ברוקפילד יקימו מיזם משותף בהיקף 20 מיליארד דולר, המיועד להשקעה בתשתיות בינה מלאכותית בקטאר ובשווקים בינלאומיים נבחרים. המיזם יתמקד בבניית מרכזי נתונים, חוות שרתים, תשתיות ענן ופתרונות חישוב מתקדמים, כחלק ממאמץ גלובלי להאיץ את אספקת כוח מחשוב לבינה מלאכותית - קטאר מתעצמת במיזמי AI - עסקה של 20 מיליארד עם ברוקפילד

איזה מניות יכולות להרוויח ממזג אוויר קשה? העולם, גם ב״עידוד״ טראמפ, מדחיק, בהכללה את משבר האקלים. פגעי מזג האוויר תוקפים אותנו יותר ויותר אבל הנושא לא עומד בראש סדר העדיפויות העולמי אם אתם ״פרו-אקלים״ הנה כמה רעיונות שנראים טוב על הגרף מתחום האנרגיה החדשנית, המיחזור והמים

• המספר היומי - 30 טריליון דולר, היקף שוק האג"ח האמריקאי שמטולטל מבפנים ומבחוץ
• סין מורה לבנקים: צמצמו מיד את החשיפה לאג"ח אמריקאי
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ארה״ב במהלך של 12 מיליארד דולר נגד התלות בסין במינרלים...

הצרכן האמריקאי מתפצל לשניים: העשירים ממשיכים להוציא והאחרים סופרים כל דולר - בעוד התוצאות לרבעון השלישי הצביעו על ביצועים סבירים, שיחות הוועידה של החברות בארצות הברית מציירות תמונה אחרת, משקי בית אמידים ממשיכים להוציא על טיסות, מסעדות וחופשות, בעוד המעמד הבינוני והנמוך נלחם ביוקר המחיה ומדקדק בכל הוצאה

מניות במרכז

מיקרוסופט Microsoft Corp 1.9%  תשקיע מיליארדים בתשתיות AI בהודו וקנדה - ענקית הטכנולוגיה תשקיע 17.5 מיליארד דולר בהודו ויותר מ־5 מיליארד דולר בקנדה, תקים מרכזי נתונים חדשים ומרכז סייבר ייעודי, במסגרת מאמץ להפוך לשחקנית מובילה בתשתיות ה-AI בעולם.

מניית SMX נפלה היום ב-4% - המניה משכה בימים האחרונים עניין יוצא דופן בשוק האמריקאי. לאחר תקופה ארוכה שבה נסחרה ברמות נמוכות ובמחזורי מסחר מצומצמים, היא רשמה זינוק חד שהעלה את שווי החברה למאות מיליוני דולרים בתוך ימים ספורים. בסוף נובמבר נסחרה המניה בדולרים בודדים, וכעבור כשבוע כבר חצתה את רף 340 הדולרים.

אנבידיה NVIDIA Corp.  ירדה קלות, לאחר שנשיא ארה"ב דונלד טראמפ מצהיר כי בכוונתו לאפשר לחברה למכור את שבב ה-H200 המתקדם לסין. טראמפ מציין כי המכירות יחויבו בעמלה של 25%, וטוען כי יו"ר סין שי ג'ינפינג הגיב בחיוב למהלך. עם זאת, בייג'ין מסרבת להתפשר על שבבים מוחלשים של אנבידיה, ומאיצה את הרחקתה של אנבידיה מהשוק הסיני דרך התקדמות מהירה בייצור מקומי. סין נגד ארה"ב: לא מוכנים לקבל מאנבידיה שבבים נחותים ההחלטה אינה משפיעה רק על אנבידיה: טראמפ מוסיף כי משרד המסחר יגבש את פרטי המדיניות, וכי גם יצרניות השבבים AMD ו-אינטל INTC יוכלו לקדם עסקאות דומות. בשלב זה מניית AMD מטפסת בכ-1.4%, בעוד אינטל INTC מוסיפה כ-1% במסחר המוקדם.

ארס מנג'מנט Ares Management 7.05%     רשמה תנועה חדה ומזנקת, לאחר שנודע כי חברת ניהול הנכסים - המתמחה באשראי פרטי - מצטרפת למדד S&P 500. ארס, שנחשבת לאחת החברות הגדולות שעדיין לא היו חלק מהמדד, תחליף את קלאנובה, בעלת המותגים פרינגלס ופופ-טארטס, שמתמזגת עם חברת מארס הפרטית.

טול ברדרס Toll Brothers Inc. 1.78%  ירדה לאחר שהחברה פספסה את תחזיות הרווח לרבעון הרביעי, אף שהכנסותיה עלו על הציפיות. עבור ענף הבנייה, מדובר בעוד סימן לתקופה מורכבת: עלויות דיור גבוהות ממשיכות להרחיק קונים ולהכביד על השוק כולו.

מניית אלכסנדר ובולדווין Alexander & Baldwin Inc.    - חברת הנדל"ן מהוואי הוותיקה - מזנקת ובדרכה לחצות שער של 21 דולר, לאחר שנודע על מכירתה בעסקת מזומן בהיקף 1.54 מיליארד דולר. במסגרת ההסכם, החברה תירכש תמורת 21.20 דולר למניה על ידי מיזם משותף המורכב מ-MW Group ומקרנות של Blackstone Real Estate ו-DivcoWest.

בענף התיירות, מניית נורוויג'ין קרוז ליין Norwegian Cruise Line 7.47%   נחלשה , לאחר שגולדמן זאקס מוריד את המלצת הדירוג מ-Buy ל-Neutral ומעדכן את מחיר היעד ל-21 דולר. מנגד, מניית Viking Holdings נהנית מהעלאת המלצה מצד אותו בית השקעות ומוסיפה כ-2.4% במסחר המוקדם.

בהמשך היום יתפרסמו תוצאות כספיות משורה רחבה של חברות מענפים שונים - בהן קמעונאית הספורט אקדמי ספורט אנד אאוטדורז ASO, רשת חלפי הרכב אוטוזון AZO, יצרנית המזון קמפבלס CPB, חברת אבטחת הזהות סיילפוינט SAIL, יצרנית הטכנולוגיה הביטחונית איירו-וירונמנט AVAV, רשת החנויות קייסיס ג'נרל סטורס CASY, רשת המסעדות קרקר בארל CBRL, וקמעונאית הגיימינג גיימסטופ GME.

ישראליות בוול סטריט

טבע Teva Pharmaceutical Industries -0.32%   מעדכנת על הגשת בקשה לאישור תרופה חדשה (NDA) ל-FDA עבור Olanzapine (TEV-'749), הזרקה חד-חודשית לטיפול בסכיזופרניה במבוגרים. התרופה, שנבדקה בניסוי Phase 3 SOLARIS, הראתה יעילות ובטיחות לאורך 56 שבועות. מדובר בגרסה תת-עורית ארוכת טווח של אולנזאפין, שמטרתה לעזור למטופלים להקפיד על הטיפול ולהציע אפשרות טיפול יציבה יותר למבוגרים עם סכיזופרניה, במקום שהטיפול יתפרק או שהמטופל יפספס מנות. טכנולוגיית SteadyTeq™ מאפשרת שחרור מבוקר ומתמשך של התרופה לאורך חודש, מה שעוזר למטופלים לשמור על יציבות בהתמודדות עם מחלת הסיכזופרניה - טבע מגישה בקשה ל‑FDA לזריקה חודשית לסכיזופרניה

קוגנייט מטפסת אחרי שעקפה את הציפיות בהכנסות וברווח קוגנייט Cognyte software 0.69%   עקפה את ציפיות האנליסטים בהכנסות וברווח וסיפקה תחזית מעודדת - הצפי עמד על 0.01 רווח למניה בעוד קוגנייט דיווחה על 0.24 רווח למניה, הצפי להכנסות עמד על 99.58 מיליון דולר והחברה דיווחה על 100.7 מיליון דולר הכנסות, בתגובה לתוצאות המניה קפצה ב-8%.

מניית קמהדעKamada 2.37%   עלתה אחרי שאתמול ירדה בכ־4% לאחר שהחברה הודיעה על הפסקת ניסוי Phase 3 InnovAATe, שבחן טיפול באינהלציה לחולים הסובלים ממחסור תורשתי בחלבון Alpha-1 Antitrypsin (AAT), מחלה ריאתית נדירה. ההחלטה התקבלה בעקבות ניתוח ביניים שבוצע על ידי ועדת ניטור נתונים עצמאית, שקבעה כי הסיכוי שהטיפול יראה שיפור מובהק בתפקודי הריאה, כפי שנמדד במדד FEV1, נמוך.

למרות האכזבה מהתחזית - "מניית סנטינל וואן תעלה ב-65%" בנק ההשקעות אופנהיימר מספק תשואת יתר למניית סנטינל וואן SentinelOne 2.24%      עם מחיר יעד של 24 דולר, בעוד המחיר הנוכחי 14.5 דולר - האם אחרי שנתיים של אכזבות, סנטינל וואן תחזור לעלות.