ממשל טראמפ שוקל לאפשר לאנבידיה למכור שבבי H200 לסין
ממשל טראמפ שוקל לאשר לאנבידיה NVIDIA Corp. 1.53% לחדש מכירת שבבי H200 לסין. לאחר חודשים של מגבלות שהשאירו את החברה מחוץ לשוק השני בגודלו בעולם, הממשל בוחן כעת מתווה שיאפשר לענקית השבבים לשוב ולספק שבבים שנחשבים מתקדמים אך אינם בחזית הטכנולוגית שלה.
לפי הדיווחים, המהלך נמצא על שולחנו של טראמפ זה מספר שבועות והוא התקבל לאחר שורה של דיונים בצמרת הממשל ובכלל זה פגישה אישית בין טראמפ לבין מנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג, שנועד לברר את השלכות מגבלות היצוא על פעילות החברה. למרות שלא פורסמו פרטים על השיחה, בהתנהלות הממשל ניכרת מגמה של בחינה מחודשת של מדיניות הפיקוח.
ה־H200 אמור להוות פשרה בין הצורך הכלכלי של חברה אמריקאית מובילה לבין החשש שעומד מאחורי מגבלות היצוא שהוטלו מאז 2022. אנבידיה עצמה ביקשה למכור לסין שבבי Blackwell מתקדמים יותר, אך התנגדות מצד גורמי ביטחון וכלכלנים בממשל מנעה התקדמות בכיוון זה. מבחינת אנבידיה, האישור המסתמן עשוי לפתוח מחדש שוק שעל פי הערכות החברה עשוי לגלגל הכנסות של כ־50 מיליארד דולר לשנה. אולם היא עצמה מודה כי לא ברור אם סין תסכים לרכוש את ה־H200, לאחר שבחודשים האחרונים דחתה את ה־H20 המוחלש שפותח במיוחד לעמידה בכללי היצוא האמריקאים.
העצמאות הסינית מתחזקת
הדחייה הקודמת הפכה את אנבידיה לאורחת לא רצויה בשוק מרכזי הנתונים הסיני, כאשר הרשויות במדינה קראו לחברות מקומיות להימנע מרכישת השבבים המותאמים ולפנות לחלופות מתוצרת בית. בכך התחזקה מגמת העצמאות הטכנולוגית של סין, מגמה שמתגברת ככל שהמגבלות האמריקאיות הופכות קשיחות יותר.
- סין מתקרבת לאישור יבוא שבבי AI של אנבידיה
- אינטל יורדת 12%, קפיטל וואן 4.3%, אריקסון מזנקת 7.9% - החוזים העתידיים בירידה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, חלק מבכירי הממשל בארה״ב טענו כי מגבלות היצוא לא הצליחו לבלום את ההתקדמות הסינית בתחום הבינה המלאכותית: חברות כמו DeepSeek ו־Alibaba הציגו מודלים מתקדמים, בעוד Huawei האיצה פיתוח שבבים מקומיים שנועדו להחליף חומרה אמריקאית שאינה זמינה עוד. עם זאת, מנגד טוענים תומכי המגבלות כי הן העניקו לתעשיית השבבים האמריקאית זמן יקר להתחזק, ובלמו התקדמות טכנולוגית מהירה מצד היריבות הגלובליות.
ההתנגדות הפוליטית והאתגר האסטרטגי
סנאטורים, בהם אליזבת וורן, מזהירים כי מתן היתר למכירת H200 לסין עלול להאיץ את בניית יכולות ה־AI הצבאיות של בייג'ינג. לדבריהם, שבב המסוגל לאמן ולהריץ מודלים גדולים מהווה תמיכה מערכתית בפיתוחים רגישים. לצד המחלוקת הפוליטית, ארה״ב מתמודדת עם אתגר אסטרטגי נוסף: הרצון להקטין תלות ב־TSMC הטייוואנית ולבנות מחדש תעשיית שבבים מקומית. בתוך כך, סין מנצלת את שליטתה בחומרי גלם חיוניים, כמו מינרלים נדירים, כדי להשפיע על שיח הסחר בין המדינות.
למרות הלחצים, אנבידיה הצליחה להשיג לאחרונה הישג משמעותי בקונגרס, שם נמנע מהמחוקקים לכלול בחוק ההגנה סעיף שהיה מחייב את החברה להקצות שבבים מתקדמים תחילה ללקוחות אמריקאים. הסרת הסעיף נחשבת ניצחון ללובינג של החברה ומאפשרת לה גמישות מסחרית רחבה יותר. בעיני חלק מהיועצים בממשל, האתגר האמיתי הוא שמדיניות נוקשה מדי דוחפת את סין לפתח תחליפים במהירות גבוהה יותר, ובכך מצמצמת את ההשפעה של הטכנולוגיה האמריקאית על הסטנדרטים הגלובליים של מחשוב ובינה מלאכותית. לפיכך, אישור היצוא של ה־H200 נתפס כצעד שנועד לשמור על מעמד ארה״ב בזירה הבינלאומית.
- האנליסטים מאוכזבים מאינטל - "האפסייד יגיע רק בעוד 3-4 שנים"
- אנפייז מפטרת 6% מהעובדים: סוף הטבת המס פוגע בביקוש; הנהלת החברה מצפה לצמיחה בהמשך
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- בעקבות ישראל: פולין שוקלת לאסור כניסת רכבים סיניים לבסיסים...
הודעה רשמית עשויה להתפרסם כבר בשבוע הקרוב. אם אכן יינתן האישור, אנבידיה תוכל לבחון מחדש את מעמדה בשוק הסיני לאחר תקופת היעדרות משמעותית, בעוד וושינגטון תמשיך להתמודד עם השאלה כיצד לאזן בין שמירה על יתרון טכנולוגי אמריקאי לבין צורך עסקי ממשי של חברות הפועלות בזירה הגלובלית.
