ת"א נפט וגז הוסיף 1.9%, הבנקים איבדו 0.8% - נעילה במגמה מעורבת

הבורסה ננעלה במגמה מעורבת ושיחזרה את הנעילה אתמול. ת"א 35 הוסיף 0.6% העליות בת"א 90 נמחקו והמדד ירד 0.1%.

במגזר הפיננסים התמונה שונה - הבנקים יורדים בכ-0.8%, בעוד ת"א ביטוח ירד קלות, בכ-0.2%. ת"א נדל"ן עלה 0.1%, בעוד ת"א נפט וגז זינק 1.9%.

בתום רצף דיונים שנמשך לתוך הלילה, משרד האנרגיה והשותפויות במאגר לוויתן הגיעו לסיכום שמאפשר להניע את אחת העסקאות המשמעותיות שנרשמו בענף האנרגיה הישראלי. ההסכם, שאמור להיחתם רשמית על ידי ראש הממשלה ביממה הקרובה, יאפשר יצוא גז טבעי למצרים בהיקפים שמעולם לא נחתמו קודם, ויהווה בסיס להרחבת פעילות המאגר בשנים הקרובות. מאחורי ההסכמות עומדת מערכת של שיקולים כלכליים, רגולטוריים ומדיניים, שמתחברת לצורך של שני הצדדים לייצב את משק האנרגיה שלהם ולבסס תשתיות ארוכות טווח.

• סגירת מסחר: הבנקים ירדו 1%, הביטוח עלה 2.5%; ארית עלתה 9%, סיפיה נפלה 17%
• שוב אנרגיה זינקה 12%, המדדים עלו בעד 1.6%; חברות הביטוח קפצו 3.4%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

על פי המתווה, לוויתן ייצא למצרים 130 BCM גז טבעי בהיקף של כ-35 מיליארד דולר, באמצעות חברת Blue Ocean Energy המצרית. מבחינת השותפות - ניו-מד ניו-מד אנרג יהש 3.12%   , שברון ורציו רציו פטרול יהש 0%   זה בעסקה שמאפשרת את ההשקעה בהרחבת יכולות ההפקה וההולכה של המאגר, כולל צינור חדש ומערכות שמיועדות להגדיל את קצב ההפקה. מנגד, משרד האנרגיה קיבל כמה התחייבויות שנועדו לשמר את ביטחון האנרגיה של ישראל: מחיר מוגדר לאספקה לשוק המקומי, וכן מנגנון שלפיו במקרה של תקלה במאגרים אחרים, לוויתן יפנה גז ישירות למשק הישראלי. זה גם מהלך שמחזיר חלק מהעקרונות שהיו במתווה הגז המקורי, ומייצר למדינה יכולת תכנון רחבה מול הביקוש הגובר - ישראל ומצרים מתקרבות לחתימה: מתווה יצוא הגז מלוויתן יוצא לדרך

נתוני ביצועי התקציב לנובמבר שפרסם משרד האוצר הפתיעו לטובה את האנליסטים והכלכלנים - הגירעון התכווץ לרמה של 4.5% מהתוצר: הכנסות המדינה זינקו ב-15%. עופר קליין, ראש אגף כלכלה ומחקר בהראל ביטוח ופיננסים, אומר כי מדובר בנתונים אומר טובים בהרבה מהציפיות "שמשנים את התמונה הכלכלית של ישראל. "הכנסות המדינה ממסים עמדו על כ-43 מיליארד ש"ח (ללא מע"מ יבוא ביטחוני), עלייה נומינלית של כ-18% לעומת נובמבר אשתקד, שהם כ-10% גידול ריאלי בניכוי שינויי חקיקה", מפרט קליין. "הן ההכנסות הישירות והן ההכנסות העקיפות היו גבוהות מהצפוי." במקביל לזינוק בהכנסות, נרשמה ירידה דרמטית בהוצאות. "הוצאות הממשלה ירדו משמעותית בנובמבר ועמדו על כ-49 מיליארד ₪, עדיין רמה גבוהה אך הנמוכה ביותר מאז פברואר השנה", מציין קליין, "בעיקר בשל ירידה בהוצאות המנהליות ובהוצאות מערכת הביטחון." - "נראה שיפור בדירוג האשראי ב-2026": הנתונים שמפתיעים את השווקים

רפורמה בדיווחי החברות יוצאת לדרך כבר ב-2026: ד"וח הדירקטוריון המלא לצד תיאור עסקי התאגיד והדוחות עצמם ופרטים נוספים על תאגיד הם כמות בלתי נתפסת של מידע חלקו לא רלבנטי, חלקו חוזר על עצמו. מדובר על מאות עמודים שמתקבלים בדוח השנתי, וגם המשקיעים הרציניים ביותר, לא באמת קוראים את כל הדוח. רשות ניירות רוצה לעשות בו סדר. הבעיה היחידה היא שלפעמים כשמצמצמים "זורקים" בלי לשים לב מידע חשוב על הדרך. בגישה הקיימת הוחלט שכל המוסיף הרי זה משובח. זו גישה בעיתית, אבל לפחות לחרוצים יש יכולת לקבל את המידע שנדרש לצורך קבלת החלטת השקעה ולצורך הבנת העסק. כעת, בגישה החדשה, ירדו סעיפים ויהיה מיקוד, אבל בדרך אנחנו עלולים לאבד מידע חשוב. 

• עזריאלי נכנסת לרמת בקע: קונה 50% ומשלבת אגירה וחשמל ירוק לנכסים
• ארית חתמה על הסכם אסטרטגי לשיווק וייצור מרעומים עם חברה ממערב אירופה
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• הבנקים ירדו 1.5%, חברות הביטוח 1.7%; ת"א בניה איבד 2.7% -...

רשות ניירות ערך מנסה לאזן - פחות מידע, יותר מידע חשוב. זאת מטרה חשובה, אבל רק הפרקטיקה תלמד אם זה ניסיון מוצלח. את החדשות האלו מסרה רשות ניירות ערך בכנס התאגידים ה-13 של הרשות. יו"ר הרשות עו"ד ספי זינגר, פרופ' אסף חמדני ומנהל מחלקת תאגידים אמיר הלמר הציגו את הבשורות המרכזיות הצפויות במסגרת המלצות "ועדת חמדני". ההמלצות, שיפורסמו בקרוב להערות הציבור, נועדו לשפר את איכות הגילוי של התאגידים הציבוריים למשקיעים, לצד הפחתת הנטל הרגולטורי על החברות. זה הולכת להיות רפורמה מקיפה שתשנה באופן מהותי את מבנה הדיווחים התקופתיים והמידע המיידי שמחויבים החברות לספק - רפורמה בדיווחי החברות: דוח הנהלה יחליף את דוח הדירקטוריון - איך זה ישפיע על המשקיעים?

אחד האירועים של השבוע שישפיע גם על הזווית המקומית הוא החלטת הריבית בארה"ב שתיערך מחר ב-21:00 בערב. השווקים הפיננסיים רשמו הישג מרשים, אולי אפילו מפתיע בעוצמתו: תנועת V מלאה וחדה מאז הירידות של נובמבר, שמביאה את המדדים המובילים להתייצב כעת מעט מתחת לרמות שיא כל הזמנים. התאוששות זו אינה רק טכנית; היא משקפת את החוסן הפסיכולוגי של המשקיעים ואת האמונה העיקשת בנרטיב "הנחיתה הרכה". עם זאת, בימים האחרונים השוק שב לדשדש מעט, כשהוא לוקח אוויר לקראת החלטת הריבית הגורלית בהמשך השבוע. ועדת השוק הפתוח (FOMC) מתכנסת לישיבתה האחרונה והדרמטית לשנת 2025 בימי שלישי-רביעי, ותפרסם את החלטתה ביום רביעי בערב - החלטה שתקבע את הטון לשבועות האחרונים של 2025 ולפתיחת שנת 2026.

השבועות שחלפו מאז ההחלטה הקודמת היו תנודתיים מאוד מבחינת ציפיות השוק. ראינו את מדדי הסבירות להורדת ריבית עולים ויורדים בעשרות אחוזים, לעיתים בהפרש של ימים ספורים, בתגובה לכל שביב מידע או התבטאות של חבר פד'. אולם בישורת האחרונה לקראת ההחלטה, הקונצנזוס התקבע: השוק מצפה להורדת ריבית נוספת בפגישה השבוע, הורדה שככל הנראה תתרחש. אמנם הקונצנזוס מעט נמוך יותר מפעמים קודמות (קצת מתחת ל-90%), אך הוא עדיין כמעט מוחלט. חשוב להבין את הדינמיקה שבין הפד' לשוק: לעיתים נדירות ביותר הבנק המרכזי בוחר להצביע בניגוד לקונצנזוס כה מובהק ברגע האחרון, ולו רק כדי למנוע זעזוע מיותר במערכת הפיננסית. לכן, נראה שהורדת ריבית של רבע אחוז בפגישה הקרובה היא כמעט עובדה מוגמרת. השאלה האמיתית, אם כן, איננה "האם הריבית תרד", אלא מה יאמר הפד' לגבי העתיד, וכיצד הוא רואה את הסיכונים בטווח הבינוני - לקראת החלטת ריבית דרמטית כשהפד' מפולג מאי פעם ו"עיוור" ללא נתונים עדכניים

אם כבר דיברנו על הריבית בארצות הברית, אחד הדברים המשפיעים על החלטת בנק ישראל הוא המסגרת התקציבית של הממשלה ואתמול הנתון הזה הפתיע לטובה. הנתונים של נובמבר מצביעים על הכנסות גבוהות משמעותית מהתחזיות - המדינה הכניסה כ-43 מיליארד שקל ממסים (ללא מע"מ יבוא ביטחוני), עלייה של כ-18% לעומת נובמבר אשתקד, או כ-10% במונחים ריאליים אחרי הניכויים של שינויי חקיקה. הן ההכנסות הישירות והן אלו העקיפות היו גבוהות מהמצופה. במקביל, ההוצאות נובמבר ירדו לרמה של כ-49 מיליארד שקל שזאת הנמוכה ביותר מאז פברואר בעיקר בזכות צמצום בהוצאות המנהליות והביטחוניות. 

השילוב הזה של הכנסות גבוהות והוצאות נמוכות יותר הביא לירידה חדה בגירעון, שהסתכם ב-4.5% מהתוצר ל-12 החודשים עד נובמבר. זה אומר שסביר שהשנה תסתיים עם גירעון מתחת ל-5%. כמובן, בדצמבר צפויה עלייה בהוצאות, מה שיגדיל את הגירעון, אבל זו השפעה עונתית ידועה גם אחרי ההשפעה הזאת הגירעון צפוי להישאר נמוך מהתחזיות שפורסמו לאורך השנה, במיוחד לאור ההתאמות שנעשו בעקבות המערכה הביטחונית מול איראן ביוני - "עם-כלביא" - הגירעון התכווץ לרמה של 4.5% מהתוצר: הכנסות המדינה זינקו ב-15%

אחרי קצת פחות מחצי שנה בתפקיד, עמית בירק - זה שאמר לנו בראיון "אני שם את הרקורד שלי על השולחן" עוזב את אקוואריוס אקוואריוס מנוע -1.74%  . לבירק היו כנראה כוונות טובות, הוא באמת הגיע עם רצון “להציל” את החברה, חברה שבתוך 4 שנים מחקה 97% מערכה בבורסה. הוא השיק תוכנית התייעלות אגרסיבית, קיווה לגייס 10 מיליון דולר וסמך על המענק מממשלת גרמניה שאולי יעזור לאקוואריוס להתניע מחדש. "הפעם נבחן בתוצאות, לא בהבטחות; זו לא אותה אקוואריוס - קיצצנו, התייעלנו, ואנחנו יוצאים לפיילוט בארה"ב", הוא אמר לנו. הכותרת הבומבסטית של אותו ראיון הייתה אווקאריוס 2.0.

צריכים לגשת לחברות מהסוג הזה בהרבה חשדנות, לפעמים אלו הנסיבות ולפעמים זו הנהלה לא שקופה שפעם אחר פעם לא בוחרת באינטרסים של המשקיעים. כשמנכ"ל נוטש/מוחלף לפני שהספיק להציג תוצאה אחת זה דגל אדום בכל מצב, אבל במקרה של אקוואריוס אנחנו אפילו לא צריך את הדגלים האלה. מספיק לעקוב אחר מה שהתרחש בחודשים האחרונים כדי להבין עד כמה הסיפור כבר חורג מגבולות כיסא המנכ"ל וכנראה זה יותר הקש ששבר את גב הגמל ובירק לא רצה לקשור את גורלו עם חברת המנועים הכושלת. 

במקומו של בירק נכנס רועי בר־גיל, בוגר מנהל עסקים ברופין, שבשנים האחרונות כיהן כסגן נשיא לפיתוח עסקי בתעשייה האווירית. מבלי לדון לגופו של אדם, לא ברור מה מינוי כזה אמור לשרת. אקוואריוס נמצאת בשלב שבו נדרש ניסיון נקודתי בתחום המנועים, בתחום של ייצור והטמעה לא יכולות קורפורייט כלליות. ההרגשה היא שהחברה לא בחרה מנכ"ל, אלא פשוט מינתה מי שהיה זמין. אבל זה לא הדגל האדום הגדול - אם עקבתם וקראתם את הסיקור שלנו הייתם מבינים ממזמן שאקוואריוס נמצאת בברוך רציני - המוניטין ירד לאפס - עמית בירק פורש מאקוואריוס.

הפעימה השלישית של מענק עבודה לשנת 2024 הוקדמה ליום חמישי הקרוב: כ-600 מיליון שקל יועברו ל-266 אלף זכאים - מענק עבודה הוקדם ליום חמישי הקרוב - האם מגיע לכם?

עוד פחות מחודש אנחנו עוברים לימי מסחר בשישי, במקום ביום ראשון. הנהלת הבורסה רוצה להיות "ככל העמים", רק לא ברור מה ייתן לה מסחר דליל ביום שישי, ולמה היא מוותרת על היום הכי חשוב בשבוע בעיניים גלובליות - יום ראשון שבו הבורסה המקומית היא היחידה שפתוחה. במקום לנצל את היתרון האדיר הזה, הבורסה מבטלת אותו. 

איך ייראה המסחר ביום שישי?

החל מיום ראשון ה-5 בינואר לא יתקיים מסחר בבורסה בתל אביב. מאותו שבוע, הבורסה תעבור לפעול בימים שני עד שישי. על פי המתווה, המסחר יתחיל ביום שישי בשעה 10:00, ויינעל בשעה 13:50. המסחר בנגזרים יסתיים ב-14:00. שעות הפעילות יהיו זהות בכל חודשי השנה, ללא הבדל בין שעון קיץ לחורף.

לצד השינוי ביומן, תעודכן גם מסגרת הפעילות בפועל: לא יינתנו אישורים להנפקות חדשות ביום שישי, וכל פעולה שתבוצע באותו היום תיסלק רק ביום ראשון העוקב. כמו כן, מועדי הפקיעה של נגזרים יתאימו לימי המסחר החדשים, ויעברו לימי שני, רביעי ושישי.

במהלך השבוע לא צפוי שינוי בזמני הסגירה, שיישארו בשעה 17:30, למעט בימי שישי ובחגים. כאשר ערב חג יחול ביום ראשון, לא יתקיים מסחר ביום שישי שלפניו. כך גם בערבי חג שיחולו ביום שישי עצמו.

לטענת הבורסה, המעבר למתכונת מסחר חדשה עשוי להעלות את הסיכוי לשילוב מניות ישראליות במדדים עולמיים, מה שיכול להגדיל את היקפי ההשקעות ולהנגיש את השוק למשקיעים זרים.  רוב הפעילים  מעריכים כי ימי שישי יתחילו במחזורים נמוכים במיוחד, אולי אף פחותים מימי ראשון כיום שהוא יום במתכונת מצומצמת. 

אחרי פתיחה חלשה לדצמבר, המומנטום חזר לשוק המקומי כשגם מעבר לים יש שיפור בסנטימנט. זה זמן טוב גם לבדוק מי שלושת המניות שהניבו את התשואה הגבוהה ביותר מתחילת החודש ומה הסיבות לזה:

בראש אנחנו מקבלים חברת ענק שהיא גם דואלית - קמטק קמטק -0.04%  קמטק זינקה ב-11.5% מתחילת החודש ונסחרת בשווי שוק של 17.4 מיליארד שקל היא מתחילה לגשר על הפערים מול הסקטור (נובה ב-46%, וטאואר ב-96% מתחילת השנה) כשמתחילת השנה היא הניבה כ-28% למשקיעים. היא מהנהנות העיקריות של ה״בהלה ל-AI" המערכות בדיקה ומדידה (מטרולוגיה) שהיא מייצרת, משמשות יצרניות שבבים גדולות כמו TSMC, אינטל וסמסונג כדי לוודא את איכות של השבבים, לייעל את תהליכי הייצור ולהגדיל את התפוקה, בעיקר בשלבי הייצור המוקדמים והאמצעיים. קמטק דיווחה על תוצאות שיא לרבעון השלישי שגם עקפו את הציפיות - ההכנסות עמדו על 126 מיליון דולר (צמיחה של 12%), הרווח למניה Non-GAAP עמד על 82 סנט, התחזית לרבעון הרביעי, הכנסות צפויות של 127 מיליון דולר בלבד, אכזבה קצת את המשקיעים, שציפו לקצב גידול מהיר יותר נוכח הביקוש האדיר בתחום השבבים וה-AI. בקופה של קמטק שוכבים כ-800 מיליון דולר ככה שחוץ מהגמישות הפיננסית ייתכן ונשמע על רכישות בקרוב - למרות שנפלה אחרי הדוחות היא הספיקה לתקן ולכבוש את ראש הטבלה - האם זה יימשך?

אחריה נופר אנרגי׳ נופר אנרג'י 2.7%  , זינקה בשיעור דומה החודש כ-11% ומתחילת השנה עלתה 17% כשהיא מתקרבת לשווי שוק של 4 מיליארד שקל. לא מזמן קיבלנו את התוצאות כשנופר דיווחה שההכנסות עלו בשיעור דו-ספרתי בתשעת החודשים הראשונים של השנה, בזכות הרחבת הפעילות הסולארית והאגירה; עם זאת, בשורה התחתונה עדיין נרשם הפסד, עקב עלויות מימון ותפעוליות גבוהות. הסיפור של נופר הולך יד ביד עם התהפוכות של ההנהלה. המייסד ובעל השליטה עופר ינאי הפך באחרונה למנכ"ל הקבוע של החברה אחרי שהניסיון להביא את לנדאו לכסא המנכ"ל נכשל. האיש שהקים את החברה לפני יותר מעשור, הוביל אותה להנפקה והיה המזוהה ביותר עם הצמיחה המהירה שלה, ניסה בשנים האחרונות להתרחק מניהול יומיומי. הוא עבר לתפקיד היו"ר והקדיש יותר מזמנו וקשב לעסקים אחרים, ובראשם קבוצת הפועל תל אביב בכדורסל. נדמה היה שינאי עשה את מה שרבים מבעלי שליטה עושים בשלב מסוים, ממצב את החברה כגוף עם הנהלה מקצועית ומתרחק מקבלת ההחלטות השוטפת.

 שלישית אנחנו מקבלים את חברת האשראי עם השליטה החדשה - ישראכרט ישראכרט 2.88%   מתחילת החודש ישראכרט עולה 9.5%, מתחילת השנה היא כבר מזנקת 32%.  חברת האשראי סיכמה את הרבעון השלישי עם עלייה בהכנסות ובהיקפי הפעילות, לצד ירידה ברווח הנקי המדווח בעקבות הוצאות חד-פעמיות שנרשמו עם השלמת העברת השליטה לקבוצת דלק. דלק הציבה בראש החברה הוותיקה את איתמר פורמן שכיהן בעברו כמשנה למנכ"ל בנק הפועלים ומנהל החטיבה העסקית בבנק, בנק שהחזיק בעבר בחברת האשראי עד שאולץ להיפרד ממנה.

"הפיל בחדר זה יוקר המחייה" אומר רמי שביט, בעל השליטה בחברת המשביר המשביר 365 -0.36%    כשהוא מתייחס למהלך להרחבת הפטור ממע"מ על הזמנות מחו"ל. "טוענים נגדנו, הקמעונאים, שיוקר המחייה הוא בגללנו. אבל יוקר המחייה יושב על ריביות בקניית בית, במזון ,בחיים בכלל  - הבריאות החינוך, הכל. אי אפשר להפיל עלינו את יוקר המחייה" כמו עוד הרבה קמעונאים, גם רמי שביט, בעל השליטה במשביר השתתף השבוע בכנס החירום של איגוד לשכות המסחר, במחאה על המהלכים שמקדם שר האוצר, בצלאל סמוטריץ', להעלאת הפטור ממע"מ על הזמנות מחו"ל, מ-75 דולר ל-150 דולר. מהלך שצפוי  להחריף את הפגיעה בעסקים הקמעונאיים, המתמודדים גם כיום עם תחרות עזה מול הזמנות מחו"ל ורכישות בחו"ל.

שביט כבר הצהיר בכנס, כי על רקע הצעדים הצפויים, בכוונתו להוציא חלק מפעילות המשביר לחו"ל, זאת בהמשך למהלכים שהמשביר כבר החל בהם, לביסוס פלטפורמת פעילות בחו"ל. "ההחלטה הזו (להרחבת הפטור) לא הגיונית", הוא אומר, בריאיון לביזפורטל. "זה מנוגד למציאות ומנוגד למה שנאמר לנו – גם על ידי שרי אוצר קודמים וגם על ידי ראש הממשלה בעצמו. לדעתי, יש כאן פשוט מהלך פוליטי, שראש הממשלה עומד מאחוריו, שנועד להסיט את תשומת הלב מהאירועים. כולם מבינים את זה. גם בוועדת הכספים רובם מתנגדים למהלך - רמי שביט: "אני מפרנס כאן מעל 1,500 עובדים והמדינה דוחפת אותנו החוצה"

מניות במוקד

ערך פיננסים השלד הבורסאי ערך פיננסים 0%   מודיעים כי המיזוג עם טרדו סולושנס, עליו דיווחה החברה באפריל ובאוגוסט, ירד מהפרק. המיזוג, שהיה מיועד לכלול רכישת 100% ממניות טרדו כלל הערכת שווי של טרדו בסך 27.5 מיליון שקל ותוכנית להקצאת מניות לבעלי מניות טרדו, כך שאחזקותיהם היו אמורות להגיע ל-54% מהון המניות של החברה לאחר ההקצאה. ההחלטה על הפסקת המשא ומתן התקבלה בהבנה הדדית בין הצדדים, לאור המצב העסקי הנוכחי והמשאבים העומדים לרשות החברות. ערך פיננסים ממשיכים לבחון אפשרויות מיזוג אחרות.

טבע טבע 0.36%   מעדכנת על הגשת בקשה לאישור תרופה חדשה (NDA) ל-FDA עבור Olanzapine (TEV-'749), הזרקה חד-חודשית לטיפול בסכיזופרניה במבוגרים. התרופה, שנבדקה בניסוי Phase 3 SOLARIS, הראתה יעילות ובטיחות לאורך 56 שבועות. מדובר בגרסה תת-עורית ארוכת טווח של אולנזאפין, שמטרתה לעזור למטופלים להקפיד על הטיפול ולהציע אפשרות טיפול יציבה יותר למבוגרים עם סכיזופרניה, במקום שהטיפול יתפרק או שהמטופל יפספס מנות. טכנולוגיית SteadyTeq™ מאפשרת שחרור מבוקר ומתמשך של התרופה לאורך חודש, מה שעוזר למטופלים לשמור על יציבות בהתמודדות עם מחלת הסיכזופרניה - טבע מגישה בקשה ל‑FDA לזריקה חודשית לסכיזופרניה

מרחביה מרחביה אחזקות -7.02%    עדכנה לפני כמה ימים שחברת הבת CD'X קיבלה אישור FDA לאבחון מוקדם של סרטן הערמונית. מרחביה מחזיקה ב-3.2% מהמניות של חברת CD'X שהיא חברת דיאגנוסטיקה לסרטן. המשמעות של זה היא שבדיקת הדם שפיתחה CD'X תסייע בהחלטה על ביצוע ביופסיה של הערמונית.סרטן הערמונית הוא הסרטן השני בשכיחותו בארה"ב כאשר אחד מכל שמונה גברים מאובחן במחלה במהלך חייו. יש הרבה מאוד ביופסיה מדי שנה - אבל רוב הבדיקות הן שליליות שגורם לכך שהרבה אמריקאים עוברים את התהליך ללא הצורך. בדיקת הדם של CD'X צפויה להקטין את מספר הגברים בגילאי 50+ אשר עוברים תהליכי ביופסיה - וכך צפויים לחסוך למערכת הבריאות האמריקאית הרבה כסף. חברת האחזקות ממשיכה לזנק היום לאחר שעשתה שיחת ועידה בנושא למשקיעים ולאחר זינוק דו-ספרתי היא נסחרת בשווי שוק של כ-47 מיליון שקל.

בית ההשקעות מיטב מיטב השקעות 1.35%    רוכש מאיי.פי פרטנרס את החזקותיה ב-אר.פי אופטיקל אר פי אופטיקל 1.01%   תמורת 53 מיליון שקל, מהלך שיהפוך את מיטב לבעלת עניין עם 5.06% מהמניות. העסקה בוצעה במחיר של 1,400 שקל למניה - נמוך משמעותית ממחיר השוק - אבל צריכים לזכור שהעסקה נסגרה לפני כשבוע וחצי בדיסקאונט של כ-14%, עוד לפני העלייה החדה במניה. בנוסף, מדובר במניות חסומות שנמצאות אצל נאמן לשנה נוספת, מה שמצדיק את ההנחה הגבוהה הזאת. איי.פי פרטנרס, שמוכרת לנו גם מההשקעה המוצלחת בטופ גאם טופ גאם 0%   , רשמה גם כאן מהלך יפה היא נכנסה ל-אר. פי אופטיקל לפני שש שנים לפי שווי של פחות מ-100 מיליון שקל, מכרה חלק מהמניות לארקין לפני ההנפקה לפי שווי של 310 מיליון שקל, וכעת היא משלימה את היציאה מהמניה לפי שווי שעולה על מיליארד שקל.

נאייקס נאייקס 0.85%    , Nayax 0.8%    חברת הפינטק הגלובלית שנסחרת בת"א ובנאסד"ק השלימה גיוס אג"ח בהיקף של כ-566 מיליון שקל, במטרה לממן רכישות אסטרטגיות ולהמשיך בהתרחבות הפעילות שלה ברחבי העולם. הגיוס מתבצע בהרחבה של סדרת אג"ח א', שנושאת ריבית שנתית קבועה של 5.9%, במח"מ של 3.5 שנים ובתשואה לפדיון של 5.25%, עם מרווח של 1.4% מעל אג"ח ממשלתי מקביל. ההנפקה זכתה להתעניינות רוחבית מצד המוסדיים. בין המשתתפים בהנפקה אפשר למנות את מגדל, כלל ביטוח, הפניקס, מור בית השקעות וילין לפידות, וההנפקה הובלה על ידי אקטיב חיתום והפניקס חיתום. מנכ"ל החברה, יאיר נחמד, ציין ש, "תמורת ההנפקה תאפשר לנו להמשיך ולפעול לצרכים תאגידיים כלליים, לצד בחינת רכישות אסטרטגיות שיחזקו את מנועי הצמיחה שלנו, בעיקר בתחומי פתרונות התשלום וניהול הפעילות התפעולית" - נאייקס מגייסת 566 מיליון שקל ומרחיבה את פעילות טעינת הרכבים החשמליים

נאוויטס בית ההשקעות IBI בתחילת סיקור על שותפות הגז והנפט נאוויטס פטרוליום נאוויטס פטר יהש 0.72%   , עם המלצת "תשואת יתר" ומחיר יעד של 153.21 שקלים מה שמייצג פוטנציאל עלייה של 29.4% ממחיר הנעילה הקודם שעמד על 118.40 שקלים. האנליסט רועי שגייט, מומחה האנרגיה ב-IBI, מדגיש בסקירה את המעבר של החברה מעידן של השקעות כבדות לעידן תזרים מזומנים יציב, תוך הסתמכות על נכסים מוכחים במפרץ מקסיקו ובאיי פוקלנד. "שננדואה כבר מפיק ונמצא בתהליך רמפ-אפ כ-Hub תשתיתי שמחבר נכסים נוספים", כותב שביט, "ובכך מוריד עלות ליחידה, מייצב פלטו ומעלה את ה-EBITDA וה-FCF בשנים הקרובות". IBI גם מציינים את התשואה הפנומנלית שהשיגה המניה מאז ההפקה. נאוויטס, שהונפקה בתל אביב באוקטובר 2017, רשמה תשואה מצטברת של כ-1,585% - לעומת 174% במדד ת"א 125. ההצלחה נובעת מיכולת ביצוע גבוהה, זיהוי נכסים בעלי פוטנציאל, פיתוח בעלויות נמוכות, מימון ממוקד ותפעול יעיל המוביל להפקה. שווי השוק עומד על כ-13.7 מיליארד שקל - IBI בתחילת סיקור לנאוויטס: "אפסייד של 29%"

אמנת אמנת -0.84%   רכישות במגזר ה-IT הן חלק מהשגרה. אמנת שמתמחה במתן פתרונות תוכנה, ייעוץ וניהול פרויקטים למגוון מגזרים כולל ממשלה, ביטחון, תעשייה, ומספקת שירותי IT, מיקור חוץ, לוגיסטיקה ופיתוח ארגוני ללקוחות גדולים בישראל ובעולם מודיעה על התקשרות במזכר הבנות לא מחייב לרכישת חברת הנדסה אזרחית המתמחה בתכנון, בקרה ואבטחת איכות בענף התשתיות. אמנת תרכוש בשלבים 85% ממניות חברת הנדסה אזרחית לפי שווי חברה שלא יפחת מ- 14.3 מיליון שקל ולפי מכפיל הרווח התפעולי בשנתיים האחרונות. חברת ההנדסה מתמחה בעיקר בתכנון, בקרה ואבטחת איכות בהנדסת כבישים,מסילות, גשרים ושדות תעופה. 

פריים אנרג'י פריים אנרג'י -4.95%  מתחזקת אחרי שחברת האנרגיה המתחדשת עדכנה על ניהול מו"מ עם צדדים שלישיים להתקשרויות בהסכמים לעסקאות נבחנות. החברה עדכנה על, הכנסת גוף מוסדי ישראלי כשותף בצבר מתקנים של החברה, מו"מ למימון חוב בכיר להקמה והפעלה של צבר מתקנים סולאריים ואגירה, מכירת חשמל, רכישת מתקנים סולאריים ורכישת חברה בישראל הפועלת בתחום האנרגיה, בסכום מהותי. פריים אנרג'י מזנקת לאור מו"מ מתקדמים בהיקף מיליארדי שקלים

חג'ג' נדל"ן חג'ג' נדלן 3.76%   קבוצת ייזום הנדל"ן הודיעה כי חברת הפרויקט שבשליטתה (כ-85%) ובעלי הזכויות במקרקעי פרויקט יפו חתמו על הסכם פינוי־בינוי מקיף, למיזם התחדשות עירוני ולהקמה של שכונה חדשה בעיר, עם 1923 יחידות דיור ובנוסף, 15,000 מ"ר של שטחי מסחר ותעסוקה בפרדס דכה שבדרום יפו. המתחם, נמצא ממערב לשדרות ירושלים ומדרום לרחוב סהרון, והוא משתרע על פני כ־120 דונם, שרובו בבעלות רשות מקרקעי ישראל. לפי התכנית החדשה שאושרה להפקדה בוועדה המקומית תל אביב, צפוי הפרויקט לכלול כ-1,923 יחידות דיור תכנוניות, מתוכן ייבנו בפועל כ־1,800 יח"ד בשלבי ביצוע. במסגרת חלוקת הזכויות, 310 יחידות דיור יוקצו לרמ"י, בעוד החברה תבנה כ־1,500 יח"ד. מתוך אלו, כ־1,100 יחידות ייוחסו לחברה עצמה, וכ־400 יח"ד יוקצו לבעלי הזכויות ולמחזיקים שונים בשטח, לרבות כאלה היושבים כיום על מקרקעי רמ"י - פינוי בינוי ביפו: קבוצת חג'ג' בהסכם של מעל 1,900 יח"ד

אוריון אוריון 0.49%     ממשיכה במומנטום החיובי של אתמול אז זינקה 18% ביום המסחר הראשון שלה. אוריון, קיבלה לידיה שלושה נכסים של ג'י סיטי ג'י סיטי  בפולין כחלק מהמהלך לצמצום המינוף, היא הונפקה כמתוכנן, אבל החלק המשלים של המהלך, חלוקת המניות לבעלי מניות נורסטאר כדיבידנד בעין, עדיין ממתין להכרעה. נורסטאר, דרכה מחזיק חיים כצמן בג'י סיטי ושעתידה לקבל כ-49.7% ממניות אוריון, בוחנת אם חלוקה מלאה של המניות תפגע בעמידה באמות המידה הפיננסיות הנדרשות מול הבנקים ובאג"ח. החלוקה עשויה להתבצע בשלבים או באופן חלקי בלבד, וההחלטה צפויה להתקבל בהמשך. בינתיים אוריון משקפת עניין גבוה מצד השוק.

קמהדע קמהדע 0.84%      דיווחה אתמול על הפסקת ניסוי שלב 3 במוצר ה-AAT באינהלציה אחרי שניתוח ביניים קבע שהטיפול לא צפוי להשיג את יעד היעילות המרכזי, צעד שמוריד מהחברה מנוע צמיחה עתידי שהיה מתומחר אצל חלק מהמשקיעים, ושולח את המניה לירידות. ההנהלה מבהירה שלא מדובר בסוגיית בטיחות ושפעילות ה-AAT בעירוי באמצעות GLASSIA נמשכת כרגיל, כולל השיווק בארה"ב ובקנדה דרך TAKEDA, ובמקביל היא מאשררת את התחזית ל-2025 להכנסות של 178-182 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 40-44 מיליון דולר. אף על פי שקמהדע מציגה גם צפי לצמיחה דו-ספרתית ב-2026, השוק מתמקד כרגע באובדן האפשרי של מוצר חדשני שהיה אמור להרחיב את הפורטפוליו הקליני.

המניות הדואליות חזרו עם עלייה קטנה - 0.1% אחרי שוול סטריט ננעלה אמש בירידות - נעילה שלילית בוול-סטריט; מארוול נפלה ב-7%, פרמאונט זינקה ב-9%. מניית נייס -3.24%  תעלה ב-1.7%, טבע 0.36%    ב-0.7%. הנה הרשימה של הגדולות (הקליקו לקבל את כל הרשימה): 

החוזים על המדדים העיקריים בוול סטריט סביב האפס. אסיה בירידות בהמשך למגמה בוול סטריט. לכאורה אמורה להיות פתיחה מגומגמת בשוק המקומי, אבל הסנטימנט החיובי כאן חזק. 

מדד ת"א 35 0.34%        

דולר שקל רציף       

המחיר הקובע למימוש ולפקיעה של נגזרים שבועיים על מדד ת"א-35 הינו: 3550.36

מחזור המסחר עומד על כ-2.9 מיליארד שקל