קוגנייט מטפסת אחרי שעקפה את הציפיות בהכנסות וברווח
קוגנייט עקפה את הציפיות האנליסטים בהכנסות וברווח וסיפקה תחזית מעודדת - הצפי עמד על 0.01 רווח למניה בעוד קוגנייט דיווחה על 0.24 רווח למניה, הצפי להכנסות עמד על 99.58 מיליון דולר והחברה דיווחה על 100.7 מיליון דולר הכנסות, בתגובה לתוצאות המניה עולה במסחר
המוקדם בוול סטריט 4.7%
קוגנייט קוגנייט Cognyte software 3.7% שמפתחת כלים שמאפשרים לממשלות וארגוני ביטחון לחקור איומים ולמנוע אותם, מפרסמת את התוצאות לרבעון השלישי ולתשעת החודשים הראשונים של שנת הכספים הפיסקלית שלה שהסתיימה ב-31 באוקטובר 2025. החברה עקפה את ציפיות האנליסטים בהכנסות וברווח. הצפי עמד על 0.01 רווח למניה בעוד קוגנייט דיווחה על 0.24 רווח למניה, הצפי להכנסות עמד על 99.58 מיליון דולר והחברה דיווחה על 100.7 מיליון דולר הכנסות, בתגובה לתוצאות המניה עולה במסחר המוקדם בוול סטריט 4.7% ונסחרת לפי 654 מיליון דולר.
עיקרי התוצאות
ברבעון השלישי, ההכנסות של החברה עמדו על 100.7 מיליון דולר, עלייה של כ-13% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. הרווח התפעולי על בסיס GAAP הגיע ל-3.2 מיליון דולר, לאחר שהחברה רשמה הפסד תפעולי של 2.2 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. על בסיס Non-GAAP, הרווח התפעולי הסתכם ב-9 מיליון דולר, לעומת 3.4 מיליון דולר ברבעון המקביל.
הרווח הנקי על בסיס GAAP הסתכם בהפסד של 3.4 מיליון דולר, עלייה מההפסד של 2.6 מיליון דולר ברבעון השלישי אשתקד, בעיקר בשל השפעות מס ושערי מטבע. ה-EBITDA המתואמת טיפסה ל-11.9 מיליון דולר, עלייה משמעותית בהשוואה ל-6.6 מיליון דולר ברבעון המקביל.
בתשעת החודשים הראשונים של השנה, ההכנסות הגיעו ל-293.8 מיליון דולר, עלייה של כ-15% בהשוואה לתקופה המקבילה. הרווח התפעולי על בסיס GAAP עמד על 8.1 מיליון דולר, לאחר הפסד של 5.8 מיליון דולר בשנה שעברה, וה-Non-GAAP הרווח התפעולי טיפס ל-24.6 מיליון דולר, כמעט פי שלושה מהשנה הקודמת. ההפסד הנקי על בסיס GAAP ירד ל-0.5 מיליון דולר, לעומת 7 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. ה-EBITDA המתואמת הסתכמה ב-33.2 מיליון דולר, עלייה של כ-67%.
- קוגנייט עם הכנסות של 95.5 מיליון דולר, מעל הצפי
- קוגנייט רוכשת את GroupSense ב-9 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קוגנייט רכשה ברבעון השלישי כ-152 אלף מניות עצמית בסכום כולל של 1.3 מיליון דולר. יתרת המזומנים הסתכמה ב-106.6 מיליון דולר, ללא חובות. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הגיע ל-25 מיליון דולר, עלייה מ-12.3 מיליון דולר ברבעון המקביל, בעיקר בשל איסוף חובות יעיל ושיפור ברווחיות.
הכנסות התוכנה והשירותים ברבעון השלישי עמדו על 73.6 מיליון דולר, עלייה של כ-18% לעומת הרבעון המקביל. הכנסות התוכנה בלבד עלו בכ-40%, בעיקר כתוצאה מביקוש גבוה יותר לפתרונות החברה. ההכנסות החוזרות הסתכמו ב-47.5 מיליון דולר, או 47% מסך ההכנסות.
תחזית קדימה ודבר ההנהלה
החברה צופה כי ההכנסות לשנת הכספים 2026 יעמדו על כ-400 מיליון דולר, צמיחה של כ-14% לעומת השנה הקודמת. ה-EBITDA המתואם צפוי להגיע לכ-47 מיליון דולר, וה-Non-GAAP EPS צפוי לעמוד על 0.24 דולר למניה.
- התוכנית הענקית של פפסיקו לקראת 2026
- אנבידיה מתחזקת וטסלה יורדת - החוזים העתידיים על האפס
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הישראלית שמזנקת ב-100% בוול-סטריט
"הביצועים החזקים שלנו משקפים את ההובלה שלנו בתחום האנליטיקה החקירתית המונעת בינה מלאכותית," אומר אלעד שרון, מנכ"ל קוגנייט. "החדשנות הבלתי פוסקת שלנו נובעת מצרכים תפעוליים אמיתיים של ההווה והעתיד. ככל שהסביבות התפעוליות הופכות להיות בעלות סיכונים גבוהים יותר, לקוחות פונים אלינו כדי לעזור להם לפתור אתגרים מורכבים ורב-ממדיים באמצעות מודיעין מבצעי מוכח בשטח."
"המשכנו לבצע היטב, לספק רבעון נוסף של תוצאות חזקות, ושמחים להעלות את התחזית לשנה המלאה," אמר דוד עבדי, סמנכ"ל הכספים של קוגנייט. "יש לנו רקורד מוכח של צמיחת הכנסות עקבית, הרחבת מרווחים וייצור מזומנים חזק. הביקוש בשוק והביצוע המצוין שלנו ממקמים אותנו להמשיך ולספק צמיחה רווחית ומתמשכת וערך לטווח ארוך לבעלי המניות."
מייקל סיילור; קרדיט: רשתות חברתיותסטרטג'י רכשה ביטקוין בכמעט מיליארד דולר
מניית סטרטג'י MicroStrategy Inc 2.63% נסחרת בעליות שערים לאחר שהחברה דיווחה על רכישה משמעותית נוספת של ביטקוין. החברה, המחזיקה הציבורית הגדולה בעולם במטבע הקריפטו, הודיעה כי רכשה יותר מ־10,600 מטבעות במהלך שבעה ימים בלבד, בהיקף כולל של כ־963 מיליון דולר. מדובר ברכישה הגדולה ביותר שביצעה מאז חודש יולי.
לפי הנתונים שפרסמה החברה, הביטקוין נרכש במחיר ממוצע של כ־90,600 דולר למטבע, נמוך במעט ממחירי השוק בעת הפרסום. במקביל לרכישה, החברה הנפיקה כ־5.1 מיליון מניות רגילות שמהן גויסו כ־928 מיליון דולר, וכן השלימה גיוס נוסף באמצעות מכירת מניות בכורה תמידיות. המהלך החזיר את תשומת הלב להיקף האחזקות של סטרטג'י, שחצה כעת שווי של 60 מיליארד דולר. עם זאת, יחס השווי של החברה ביחס לנכסי הביטקוין שבידיה המשיך להצטמצם, כאשר פרמיית השוק על החברה ירדה ל־1.1 בלבד - הרמה הנמוכה ביותר זה תקופה ארוכה.
הירידה בפרמיה דחפה את הנהלת החברה להכריז על הקמת קרן רזרבות בהיקף 1.4 מיליארד דולר, שנועדה להבטיח תשלומי דיבידנד וריבית בעתיד. מנכ"ל החברה, פונג לה, ציין בחודש נובמבר כי פרמיה הנמוכה מאחד עלולה להצדיק מכירה של חלק מהאחזקות.
האנליסטים מנמיכים ציפיות
במקביל לדיווחים על הרכישות, החלו אנליסטים בשוק להנמיך ציפיות מהחברה. קנטור פיצג'רלד חתכה את מחיר היעד למניה ב־59%, בעוד ברנשטיין הפחיתה את ההמלצה ב־25%, על רקע ירידה של יותר מ־25% במחיר הביטקוין מאז השיא שנרשם באוקטובר. למרות זאת, ההודעה על הרכישות נתפסה כהצהרת אמון מחודשת של החברה במטבע. בשבועיים שקודם לכן רכשה סטרטג'י כמות זניחה של מטבעות בלבד, והמהלך האחרון נחשב בעיני השוק לחזרה לאסטרטגיית קניית־הירידות שאפיינה אותה בעבר.
- סטרטג'י שוקלת מכירת ביטקוין: האם הלחץ על המניה מוצדק?
- בעוד המניה הרגילה מתרסקת: בכירי סטרטג׳י רוכשים מניות בכורה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים בקנטור פיצג'רלד ציינו גם כי החברה נוהגת לרכוש ביטקוין כאשר המהלך "מגדיל ערך" מבחינתה, ללא קשר למחיר הנוכחי של המטבע. לדברי האנליסטים, אסטרטגיה זו נותרה בעינה גם לאחר הירידות האחרונות. גם בבית ההשקעות TD Cowen ראו בצעד איתות חיובי. בהערכה שפרסמו כתבו כי משקיעים המאמינים בביטקוין לטווח בינוני וארוך צפויים לראות ברכישה הרחבה מהלך מחזק, בעיקר אם מחיר המטבע יחזור לטפס לרמות השיא.
משקיעים עובדים AIאנבידיה מתחזקת וטסלה יורדת - החוזים העתידיים על האפס
השוק סופר את השעות לקראת החלטת הריבית האחרונה של השנה בעוד הורדת ריבית של 0.25 נ"ב היא כמעט וודאית יותר ויותר אנליסטים מסופקים בנוגע להמשך; אנבידיה מתחזקת בעקבות הצהרת טראמפ לאפשר מכירת שבבים לסין אבל העליה נרגעת בשל "חוסר-עניין" סיני בשבבי החברה
חוזים עתידיים וול סטריט על מצב HOLD. עוד כ-30 שעות תגיע החלטת הריבית האחרונה של הפד' לשנת 2025. המשקיעים לא ממהרים עכשיו לקחת סיכונים לפני שהבנק המרכזי יסמן את כיוון המדיניות בחודשים הקרובים, ותחושת אי-הוודאות בשווקי האג"ח מוסיפה עוד שכבה של זהירות. כבר אחרי הירידות של אתמול, שהגיעו לאחר שה-S&P 500 התקרב שוב לרמות שיא אך נבלם, נראה שהשוק כולו עוצראת הנשימה לפני יום רביעי והחלטת הריבית.
בינתיים, החוזים על הדאו עולים עשרות נקודות בודדות, כ-0.1%, החוזים על ה-S&P ללא שינוי סביב שערי הפתיחה ובמקביל גם החוזים על הנאסד"ק נסחרים כמעט ללא שינוי ניכר.
זה לא שהשוק קפוא אלא בדיוק להפך המשקיעים מתמחרים כעת הסתברות של כ-89% להורדת ריבית של רבע אחוז, אבל מה שיכניס את התנודתיות יהיה הנאום של יו"ר הבנק, ג'רום פאוול, והטון שבו ישא את הדברים. התחזיות האחרונות כבר רומזות על האטה בקצב ההרחבה המוניטרית, ואפילו אפשרות להפסקה בהחלטה של ינואר. מנגד, העלייה האחרונה בתשואות האג"ח - כשהתשואה על ה-10 שנים מטפסת לאזור 4.18% - מראה לנו שהשוק דורש פיצוי גבוה יותר כדי להחזיק אג"ח בשלב הזה כיוון שהאינלפציה לא מתכנסת בכיוון שהשוק ציפה.
במקביל, גם הרקע הגלובלי אינו תורם לשקט. בנקים מרכזיים בעולם מאותתים על סיום מחזורי ההרחבה של הריבית, באוסטרליה עצרו את מחזורי ההורדות וגם גורמים בכירים בבנק האירופאי ה-ECB מדגישים שהורדות ריבית נוספות הן כבר לא מובטחות. ביפן מצפים אפילו להעלאה כבר בשבוע הבא.
- נעילה שלילית בוול-סטריט; מארוול נפלה ב-7%, פרמאונט זינקה ב-9%
- נטפליקס עולה, ברודקום מתחזקת וטסלה יורדת - ומה עושים החוזים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד זה יש לנו גם לא מעט דוחות משמעותיים בקרוב: השבוע צפויות להתפרסם התוצאות של אורקל Oracle Corp 1.36% וברודקום Broadcom 2.78% - שתי חברות שבולטות מאוד בהקשרי תעשיית ה-AI, כל פספוס בתוצאות יכול להשליך על השוק כולו. בנוסף גם קמעונאיות ענקיות כמו קוסטקו ולולולמון ידווחו ויתנו לנו מבא על מצבו של הצרכן האמריקאי.
