מדד הבנקים: סיכוי טוב לירידות בטווח הזמן הקצר
בנקים פרץ העליות האחרון של מדד ת"א בנקים הדביק אותן לתוך תקרת הזכוכית המייצגת את שיא כל הזמנים. לפני שמכריזים על פריצה, יש לראות מעבר מלא ושימוש כרמת תמיכה. לא זה קרה ולא זה. במקום זאת, מקבלים כעת חולשה משמעותית בטווח הזמן המיידי. הטווח הבינוני
הסימן המרכזי לשינוי מגמה וחילופי כוחות בין קונים למוכרים, ליצירת הסכמה אחרת לגבי הכיוון, מתבסס בניתוח טכני בראש ובראשונה על האופן בו מסודרות נקודות השיא והשפל. גם לאלה וגם לאלה הגדרות מדויקות המסייעות בקביעתן. לא מדובר פה בגחמה סובייקטיבית המגדירה את אותן נקודות לפי צורך מיידי, אלא בנוסחאות מדידות להן אני קורא "רצפים".
נקודות השפל שנוצרות שייכות לקונים, שכן ללא עודף ביקוש לא ייבלם מהלך הירידות. מאידך, נקודות השיא שייכות למוכרים - ללא עודף היצע ברור לא יסתיים מהלך העליות. כאשר נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה עולה, קיים קונצנזוס בין שתי קבוצות אלו לגבי כיוון השוק. אחת מהאמיתות שעמדה במבחן הזמן גורסת שבכל פעם שתיקבע נקודות שפל גבוהה מקודמתה, תיקבע גם נקודת שיא גבוהה מקודמתה. יש לשים לב היטב לאופן בו סודרו נקודות השיא והשפל עד לרמת 1,492 הנקודות.
כל זה מוביל אותי למה שקורה בעת האחרונה. כפי שאפשר לראות על הגרף, נרשמה נקודת שיא נמוכה מקודמתה ברמה של 1,463 הנקודות. נקודות השיא הקודמת נחה ברמת 1,492 הנקודות. העובדה שנרשמה נקודת שיא נמוכה מקודמתה מעידה על חיסולה של מגמת העלייה קצרת הטווח. יתרה מזאת, בתחתית הגרף אפשר לראות את מדד macd. בהמשך לאמור, ברצף העולה מרמת 1,424 הנקודות ועד לרמת 1,463 הנקודות, נותרה העקומה האדומה מתחת לירוקה, ושיפועה של הירוקה מצביעה מטה. מדובר באיתות חולשה משמעותי המעלה את הסבירות לגל ירידות שידרדר את מדד הבנקים מתחת לרמת 1,412 הנקודות.
- מניות הבנקים המומלצות - ומי לא מומלצת?
- איגוד הבנקים נגד המס המיוחד: טיוטת הדו"ח על הבנקים יצאה בחופזה ובלי עמדת בנק ישראל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ **כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר. ***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת. העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד
- 15.דיויד 14/07/2015 19:13הגב לתגובה זוהזו בסוף סופו להתרסק . שיטת הניתוח הטכני מעולם לא הוכיח את עצמה לא באופן מדעי ולא בציר הזמן גם בונאה מנדלבורט שהיה היה מתמטיקאי והוגה רעיון הפרקטלים מתורת הכאוס טען לאחר ניסויים מתמטים שאת שוק ההון אי אפשר לצפות בשום שיטה מתמטית . מנדלבורט הצליח לחזות אומנם לתקופה קצרה בשיטת ניתוח הטכני את מדד החיטה וטען "עובדה לא הצלחתי להתעשר" . יש לציין שדגולי שיטת הניתוח הטכני טוענים שבמתמטיקה הלקוחה בשיטת הניתוח הטכני (לפחות בחלקה ) בתורת הכאוס לשם חיזוי השוק . לסיום אין לכם מה לבוא בטענות ולאשים את גורביץ הבעיה היא בשיטה לא בו הוא מאמין בא או נוח לו להאמין בא מכוון שזה פרנסתו .
- 14.מנחם 12/07/2015 13:17הגב לתגובה זותיקח קצת אחריות,ניתחת את טאואר ב13/3,במאי ביוני ועכשיו ביולי,במרץ קבעת שהיא חזקה וזו הזדמנות קנייה,בניתוחים שבאו אח"כ התחלת לכבס מילים ולומר שהיא אחרי מהלך עליות גדול בשנה האחרונה והיא צריכה מימוש וצריך סבלנות.מדוע אתה לא מודה בטעות,מדוע במרץ המלצת עליה בשערי 70-72,אני וחברים רבים שלי קנינו בשערים הללו בעקבות הניתוחים שלך ומופסדים עכשיו עד 40% מהשקעותינו.כולם טועים וזה אנושי אך קח אחריות,תאמר טעיתי,את הכסף שנשרף אף אחד לא יחזיר.
- 13.מיכאל 09/07/2015 21:47הגב לתגובה זואל תקשיבו לגורוביץ הקשקשן, אני מציע לכם לרכוש מנייה שמוכרת מוצרי בנייה, הכי חזקה בענף, אחרי שכחלון יתן גז על בנייה מסבית, הרבה חברות נדלן יתרוממו, אבל אינרום תעלה לשמיים.
- קובי למיכאל 11/07/2015 20:04הגב לתגובה זויש הרבה היגיון במחשבה שלך, ונראה לי שהצפי הוא בתנופת הבנייה של כחלון, הרבה מניות של חברות נדלן יזנקו מעלה, אבל אינרוםיש חברת הספקה רב גונית לחומרי בניין בניהולו של ישי דוידי טווס מעלה מעלה, המלצה חכמה ביותר, תודה למיכאל
- 12.י 09/07/2015 21:45הגב לתגובה זואין לי כוונה לפגוע באיש ומעולם לא היתה לי כוונה כזו. העולם משוגע ואני לא אסכים שזה יהיה על חשבוני. רצחו את משפחתי,מכריי ובעל חיים שלי,מענים אותי במשך שנים. כולם שותקים
- 11.י 09/07/2015 21:07הגב לתגובה זוהוצאתי עצבים ואני חוזר בי
- 10.ב י ז י ו ן ןבקיצור ביזיון אין לי מילה אחרת (ל"ת)ל חסידים של גורביץ 09/07/2015 18:14הגב לתגובה זו
- 9.י 09/07/2015 17:11הגב לתגובה זושקרן רמאי נוכל בשירות הנאצים
- 8.מיכאל 08/07/2015 21:27הגב לתגובה זואדי אתה עדין עם גורוביץ, הוא לא מנחוס, אנחנו דפוקים שבכלל קוראים את העצות שלו, אני עושה בדיוק הפוך ממה שהוא ממליץ, וברוך השם אני מרוויח.
- 7.מה קורה עם טאואר??? (ל"ת)ירון. מבקש עדכון 08/07/2015 19:19הגב לתגובה זו
- גם אני אכלתי אותה עם טאואר, למכור? (ל"ת)תומר 09/07/2015 10:07הגב לתגובה זו
- 6.אדי 08/07/2015 06:40הגב לתגובה זומופסד כבר 200000 שח על ההמלתה שלך. מה יהיה, אייל?
- 5.האם יש שינוי מגמה באגחים (ל"ת)משה 07/07/2015 23:30הגב לתגובה זו
- 4.היה בטוח ונחרץ שהנפט יגיע ל 70$ (ל"ת)היה נחרץ וזחוח 07/07/2015 16:14הגב לתגובה זו
- אדי 08/07/2015 06:42הגב לתגובה זועוד מעט אייל יחליף את הדעה שהנפט בדרך ל-40$ ורק אז הוא יתחיל לעלות. הבן אדם הזה נחס
- 3.האם לא אמרת חבית נפט 70% ??? נו איזה תרוץ יש לך הפעם (ל"ת)אני שאלה ? 07/07/2015 15:45הגב לתגובה זו
- 2.הנפט שבר בתחילת השבוע תמיכה משמעותית...שווה מילה, לא? (ל"ת)ערן. 07/07/2015 13:22הגב לתגובה זו
- 1.avri 07/07/2015 09:28הגב לתגובה זומסקנתך מושפעת מהאוירה הכללית ולא מכללי הניתוח. למדת כי צורת "יתד" אינה מלמדת על כיוון הפריצה. הסיכווים היותר טובים הם בכיוון המגמה במימד היותר גבוה והוא מצביע דוקא על עליה. מבנה מחירים דומה היה במחצית הראשונה של מאי ואכן הסתיים בפרץ עליה.
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- עליית מדרגה במלחמה בסמים: רחפני AI וכוח צבאי נגד הברחות
- משפחת טראמפ מחקה כמיליארד דולר בגלל הנפילות בקריפטו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
