מדד הבנקים: סיכוי טוב לירידות בטווח הזמן הקצר

אייל גורביץ, המנתח הטכני של Bizportal, סוקר את מדד הבנקים בבורסה המקומית בשני טווחי זמן

אייל גורביץ' | 07/07/2015 08:32 (18)

נושאים בכתבה בנקים

פרץ העליות האחרון של מדד ת"א בנקים הדביק אותן לתוך תקרת הזכוכית המייצגת את שיא כל הזמנים. לפני שמכריזים על פריצה, יש לראות מעבר מלא ושימוש כרמת תמיכה. לא זה קרה ולא זה. במקום זאת, מקבלים כעת חולשה משמעותית בטווח הזמן המיידי. הטווח הבינוני

הסימן המרכזי לשינוי מגמה וחילופי כוחות בין קונים למוכרים, ליצירת הסכמה אחרת לגבי הכיוון, מתבסס בניתוח טכני בראש ובראשונה על האופן בו מסודרות נקודות השיא והשפל. גם לאלה וגם לאלה הגדרות מדויקות המסייעות בקביעתן. לא מדובר פה בגחמה סובייקטיבית המגדירה את אותן נקודות לפי צורך מיידי, אלא בנוסחאות מדידות להן אני קורא "רצפים".

נקודות השפל שנוצרות שייכות לקונים, שכן ללא עודף ביקוש לא ייבלם מהלך הירידות. מאידך, נקודות השיא שייכות למוכרים - ללא עודף היצע ברור לא יסתיים מהלך העליות. כאשר נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה עולה, קיים קונצנזוס בין שתי קבוצות אלו לגבי כיוון השוק. אחת מהאמיתות שעמדה במבחן הזמן גורסת שבכל פעם שתיקבע נקודות שפל גבוהה מקודמתה, תיקבע גם נקודת שיא גבוהה מקודמתה. יש לשים לב היטב לאופן בו סודרו נקודות השיא והשפל עד לרמת 1,492 הנקודות.

כל זה מוביל אותי למה שקורה בעת האחרונה. כפי שאפשר לראות על הגרף, נרשמה נקודת שיא נמוכה מקודמתה ברמה של 1,463 הנקודות. נקודות השיא הקודמת נחה ברמת 1,492 הנקודות. העובדה שנרשמה נקודת שיא נמוכה מקודמתה מעידה על חיסולה של מגמת העלייה קצרת הטווח. יתרה מזאת, בתחתית הגרף אפשר לראות את מדד macd. בהמשך לאמור, ברצף העולה מרמת 1,424 הנקודות ועד לרמת 1,463 הנקודות, נותרה העקומה האדומה מתחת לירוקה, ושיפועה של הירוקה מצביעה מטה. מדובר באיתות חולשה משמעותי המעלה את הסבירות לגל ירידות שידרדר את מדד הבנקים מתחת לרמת 1,412 הנקודות.

*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ **כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר. ***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת. העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(18):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

15.
דיויד 14/07/2015 19:13
הגב לתגובה זו
הזו בסוף סופו להתרסק . שיטת הניתוח הטכני מעולם לא הוכיח את עצמה לא באופן מדעי ולא בציר הזמן גם בונאה מנדלבורט שהיה היה מתמטיקאי והוגה רעיון הפרקטלים מתורת הכאוס טען לאחר ניסויים מתמטים שאת שוק ההון אי אפשר לצפות בשום שיטה מתמטית . מנדלבורט הצליח לחזות אומנם לתקופה קצרה בשיטת ניתוח הטכני את מדד החיטה וטען "עובדה לא הצלחתי להתעשר" . יש לציין שדגולי שיטת הניתוח הטכני טוענים שבמתמטיקה הלקוחה בשיטת הניתוח הטכני (לפחות בחלקה ) בתורת הכאוס לשם חיזוי השוק . לסיום אין לכם מה לבוא בטענות ולאשים את גורביץ הבעיה היא בשיטה לא בו הוא מאמין בא או נוח לו להאמין בא מכוון שזה פרנסתו .
14.
מנחם 12/07/2015 13:17
הגב לתגובה זו
תיקח קצת אחריות,ניתחת את טאואר ב13/3,במאי ביוני ועכשיו ביולי,במרץ קבעת שהיא חזקה וזו הזדמנות קנייה,בניתוחים שבאו אח"כ התחלת לכבס מילים ולומר שהיא אחרי מהלך עליות גדול בשנה האחרונה והיא צריכה מימוש וצריך סבלנות.מדוע אתה לא מודה בטעות,מדוע במרץ המלצת עליה בשערי 70-72,אני וחברים רבים שלי קנינו בשערים הללו בעקבות הניתוחים שלך ומופסדים עכשיו עד 40% מהשקעותינו.כולם טועים וזה אנושי אך קח אחריות,תאמר טעיתי,את הכסף שנשרף אף אחד לא יחזיר.
13.
מיכאל 09/07/2015 21:47
הגב לתגובה זו
אל תקשיבו לגורוביץ הקשקשן, אני מציע לכם לרכוש מנייה שמוכרת מוצרי בנייה, הכי חזקה בענף, אחרי שכחלון יתן גז על בנייה מסבית, הרבה חברות נדלן יתרוממו, אבל אינרום תעלה לשמיים.
קובי למיכאל 11/07/2015 20:04
הגב לתגובה זו
יש הרבה היגיון במחשבה שלך, ונראה לי שהצפי הוא בתנופת הבנייה של כחלון, הרבה מניות של חברות נדלן יזנקו מעלה, אבל אינרוםיש חברת הספקה רב גונית לחומרי בניין בניהולו של ישי דוידי טווס מעלה מעלה, המלצה חכמה ביותר, תודה למיכאל
12.
י 09/07/2015 21:45
הגב לתגובה זו
אין לי כוונה לפגוע באיש ומעולם לא היתה לי כוונה כזו. העולם משוגע ואני לא אסכים שזה יהיה על חשבוני. רצחו את משפחתי,מכריי ובעל חיים שלי,מענים אותי במשך שנים. כולם שותקים
11.
י 09/07/2015 21:07
הגב לתגובה זו
הוצאתי עצבים ואני חוזר בי
10.
ב י ז י ו ן ןבקיצור ביזיון אין לי מילה אחרת (ל"ת)
ל חסידים של גורביץ 09/07/2015 18:14
הגב לתגובה זו
9.
י 09/07/2015 17:11
הגב לתגובה זו
שקרן רמאי נוכל בשירות הנאצים
8.
מיכאל 08/07/2015 21:27
הגב לתגובה זו
אדי אתה עדין עם גורוביץ, הוא לא מנחוס, אנחנו דפוקים שבכלל קוראים את העצות שלו, אני עושה בדיוק הפוך ממה שהוא ממליץ, וברוך השם אני מרוויח.
7.
מה קורה עם טאואר??? (ל"ת)
ירון. מבקש עדכון 08/07/2015 19:19
הגב לתגובה זו
גם אני אכלתי אותה עם טאואר, למכור? (ל"ת)
תומר 09/07/2015 10:07
הגב לתגובה זו
6.
אדי 08/07/2015 06:40
הגב לתגובה זו
מופסד כבר 200000 שח על ההמלתה שלך. מה יהיה, אייל?
5.
האם יש שינוי מגמה באגחים (ל"ת)
משה 07/07/2015 23:30
הגב לתגובה זו
4.
היה בטוח ונחרץ שהנפט יגיע ל 70$ (ל"ת)
היה נחרץ וזחוח 07/07/2015 16:14
הגב לתגובה זו
אדי 08/07/2015 06:42
הגב לתגובה זו
עוד מעט אייל יחליף את הדעה שהנפט בדרך ל-40$ ורק אז הוא יתחיל לעלות. הבן אדם הזה נחס
3.
האם לא אמרת חבית נפט 70% ??? נו איזה תרוץ יש לך הפעם (ל"ת)
אני שאלה ? 07/07/2015 15:45
הגב לתגובה זו
2.
הנפט שבר בתחילת השבוע תמיכה משמעותית...שווה מילה, לא? (ל"ת)
ערן. 07/07/2015 13:22
הגב לתגובה זו
1.
avri 07/07/2015 09:28
הגב לתגובה זו
מסקנתך מושפעת מהאוירה הכללית ולא מכללי הניתוח. למדת כי צורת "יתד" אינה מלמדת על כיוון הפריצה. הסיכווים היותר טובים הם בכיוון המגמה במימד היותר גבוה והוא מצביע דוקא על עליה. מבנה מחירים דומה היה במחצית הראשונה של מאי ואכן הסתיים בפרץ עליה.

בועה בשוק, נוצר ע״י AI

הגענו לרגע המכריע בוול סטריט?

בלון יכול להתפוצץ משלוש סיבות: ניפוח יתר מעבר לעמידות החומר שממנו הוא מיוצר, סיכה שתנקב אותו או זליגת אוויר איטית - האם פגשנו אחת מהסיבות האלה בוול סטריט?

זיו סגל | 18/11/2025 12:52

נושאים בכתבה וול סטריט

תחשבו על בלון. אולי על כזה שאבא שלכם ניפח למסיבת יום ההולדת שלכם. הוא נשף ונשף אוויר לתוכו עד שהרגיש שהבלון הגיע לגודל ולעמידות המכסימלית שלו ואז סיים, קשר את הבלון ותלה לקישוט. אחרי זמן מה הבלון החל להתכווץ, והושלך לפח בסופו של דבר עד הבלון הבא ביום ההולדת הבא.

בלון נעלם מאחת משלוש הסיבות: ניפוח יתר מעבר לעמידות החומר שממנו הוא מיוצר, סיכה שתנקב אותו או זליגת אוויר איטית.

תוך כדי כך שאבא שלכם ניפח את הבלון אתם חשתם שילוב רגשות של התרגשות ופחד. התרגשות מהתנפחותו של הבלון הצבעוני וההקשר שלו אליכם ופחד שיתפוצץ. הפחד הוא חלק מההנאה ומגביר אותה.

עכשיו תחשבו על שוק המניות והמילה בועה שמתחילה להופיע יותר ויותר בהקשרו. בשבוע שעבר התייחסתי לתחזית התשואה הפושרת של גולדמן זאקס לעשור הקרוב. כמו כן התייחסתי לסימני החולשה על הגרף של ה – S&P500 ולצורך להתחיל לחשוב על הזזת השקעות מעוקבי המדד הזה. במקביל, כאמור, מצטברות הכותרות על בועת ה – AI והדיאלוג שלהן מול בועת הדוט.קום, בועה שחלק מהמשקיעים היום צעירים מכדי לזכרו.

המסחר ביום שישי ביטא את הרגע הזה שבו עוצמת הציפיה מהמשך התרחבות הבלון ועוצמת הפחד מהתפוצצותו השתוו. הביטוי לכך הוא התנודתיות הרבה שהיתה במדד ה – S&P500 ובמניות רבות.

התחלה שלילית לשבוע - מה יהיה בהמשך?

במהלך המסחר ביום שישי ה – S&P500 נסחר בין 6646 ל – 6774. תנודתיות גדולה מאד ליום אחד. אם תסתכלו על הגרף תראו שהוא אתגר שוב את קו המגמה העולה אחרי שכבר נוצר קו מגמה יורד (אדום) שמייצג את סימני החולשה אליהם התייחסתי בשבוע שעבר. אם תסתכלו על אינדיקטור ה – TTM (העמודות הכחולות) תראו שמגמת העליה מאבדת ממשקלה בתנודתיות השוק והשאלה אם רק לדשדוש או לשינוי מגמה.

להמשך הכתבה לחץ כאן