יצרניות הדשנים מזנקות, אנבידיה ואורקל יורדות - מה המגמה בחוזים העתידיים?

החששות מפני שיבושים באספקת הנפט העולמית מעיבים על הסנטימנט בוול סטריט, כאשר החוזים על המדדים המובילים נסוגים בטרום המסחר על רקע הסלמה צבאית במזרח התיכון. המתיחות במפרץ הפרסי עלתה מדרגה לאחר שמשמרות המהפכה פגעו ב-3 אוניות מטען נוספות במצר הורמוז, צעד שהוביל את סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA) לחתוך באופן חד את תחזית צמיחת היצע הנפט לשנה הקרובה. לפי הסוכנות, המלחמה מייצרת את "שיבוש האספקה הגדול ביותר בהיסטוריה של שוק האנרגיה", כשההיצע במרץ צפוי לצנוח לרמתו הנמוכה ביותר מאז תחילת 2022.

החוזים על הדאו יורדים ב-0.4%, החוזים על ה-S&P מאבדים כ-0.3% וגם החוזים על הנאסד"ק יורדים בשיעור דומה של 0.3%.

המשקיעים מנסים לעכל את חוסר הוודאות בנוגע למשך המלחמה מול איראן, במיוחד לאחר שהממשל האמריקאי דחה בקשות ממדינות המפרץ לליווי צבאי של מכליות נפט. למרות הודעת שר האנרגיה, כריס רייט, על שחרור של 172 מיליון חביות נפט מהרזרבות האסטרטגיות (SPR) – מהלך שיימשך כארבעה חודשים – השוק נותר סקפטי לגבי היכולת לבלום את עליות המחירים בטווח הקצר. מחיר הנפט מסוג ברנט כבר מזנק ב-5% ונסחר סביב 96.5 דולר לחבית, לאחר שחצה לזמן קצר את רף 100 הדולרים, בעוד הנפט האמריקאי (WTI) מטפס ב-4.5% לאזור 91.2 דולר.

בזירת המאקרו, לצד האנרגיה, המשקיעים עוקבים בדריכות אחר מדיניות הסחר של ממשל טראמפ. הודעת הממשל על פתיחת חקירות מכסים חדשות נגד "עודף כושר ייצור תעשייתי" ורגולציות עבודה מאולצת, מעלה חשש כי מדובר בהכנה להטלת מכסים קבועים במקום אלו הזמניים שנפסלו על ידי בית המשפט העליון. 

• הניקיי מזנק, החוזים בוול סטריט עולים והנפט יורד - האופטימיות חוזרת לשווקים
• וול סטריט ננעלה במגמה מעורבת; הנפט נפל ב-8%, סולאראדג׳ זינקה ב-10%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בזירת האג"ח, התשואה ל-10 שנים נותרת יציבה יחסית ברמה של 4.235%, ומדד הדולר (DXY) רושם התחזקות קלה של 0.1% מול המטבעות המרכזיים. האנליסטים בשוק מעריכים כי כל עוד הנפט נותר מתחת ל-140 דולר לחבית, הכלכלה העולמית עשויה להימנע ממיתון עמוק, אך התנודתיות צפויה להישאר גבוהה כל עוד אין אופק לסיום הלחימה.

המניות הבולטות שמרכזות עניין לקראת פתיחת המסחר:

אנבידיה NVIDIA Corp. 0.68%  יורדת קלות במסחר המוקדם, עם ירידה של כ-0.4%. התנועה מגיעה אחרי שאחת הלקוחות הגדולות של החברה, ענקית הרשתות החברתיות מטא Meta Platforms 0.12%   , מודיעה על פיתוח ארבעה דורות חדשים של שבבי בינה מלאכותית משלה. ההכרזה אינה משנה בהכרח את יחסי העבודה בין החברות בטווח המיידי, אבל היא מזכירה למשקיעים כי ענקיות הטכנולוגיה ממשיכות לפתח פתרונות שבבים פנימיים לצד רכישות מספקים חיצוניים.

חברת הדשנים מוזאיק Mosaic Co. 10.08%  מזנקת במסחר המוקדם בכ-5.7% וממשיכה את המומנטום שנרשם בסקטור הדשנים גם ICL Israel Chemicals 2.55%   הישראלית מתחזקת. העלייה מגיעה על רקע הערכות כי שיבושי השיט בנתיבי הסחר עלולים להוביל לעלייה במחירי הדשנים בעולם. החשש מהפרעות בשרשראות האספקה גורם למשקיעים להעריך כי היצרניות עשויות ליהנות מסביבת מחירים גבוהה יותר בתקופה הקרובה, מה שמוביל לביקושים למניות הסקטור כבר במסחר שלפני הפתיחה.

• המשחק שהקפיץ את מניית נינטנדו ב-18% בשבוע
• 1.5 טריליון דולר היקף שוק האשראי הפרטי בארה"ב. האם הוא בסכנה?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• תרופה של 1,000 דולר בחודש תרד לדולרים בודדים - ההשפעה של...

גם יצרנית הדשנים סי.אף אינדסטריז CF Industries 9.16%   מטפסת במסחר המוקדם בכ-4.1%, כחלק מאותו מהלך רחב יותר בענף. החברה נהנית מאותה ציפייה לעלייה אפשרית במחירי הדשנים, כאשר שיבושי השיט מעלים את הסיכוי להיצע מוגבל יותר בשוק העולמי. המשקיעים מתמחרים כעת את האפשרות שמפיקות הדשנים יוכלו למכור במחירים גבוהים יותר אם המתיחות הגיאופוליטית תמשיך להשפיע על תנועת הסחורות.

לעומת זאת, מניית חברת האוטומציה UiPath UiPath 6.82%   יורדת במסחר המוקדם בכ-4.7%. החברה אמנם מדווחת על תוצאות טובות ברבעון הרביעי של שנת הכספים, הן בשורה העליונה והן בשורה התחתונה, אבל התחזית קדימה מקררת את ההתלהבות. החברה צופה האטה בקצב הצמיחה בהכנסות במהלך שנת הכספים הקרובה, והמשקיעים מגיבים לכך בירידות למרות הדוח החיובי.

חברת התוכנה אטלסיאן Atlassian -3.28%  עולה במסחר המוקדם בכ-2.5% אחרי שהחברה מודיעה כי היא מתכננת לקצץ כ-10% מכוח האדם שלה, מהלך שנוגע לכ-1,600 עובדים. החברה מסבירה כי הקיצוצים מגיעים כחלק מהסתגלות לשינויים שמביאה עמה הבינה המלאכותית, שמאפשרת לייעל תהליכים ולשנות את מבנה העבודה בתוך הארגון.

חברת החלל פיירפליי איירוספייס מזנקת במסחר המוקדם בכ-10% אחרי שהיא מדווחת כי שיגרה בהצלחה את משימת Alpha Flight 7. במסגרת המשימה שוגר מטען הדגמה עבור חברת הביטחון לוקהיד מרטין, וההצלחה הטכנית של השיגור מעניקה רוח גבית למניה כבר לפני פתיחת המסחר.

בצד השלילי של המסחר המוקדם נמצאת חברת הסייבר נטסקופ, שמנייתה יורדת בכ־15%. החברה מפרסמת תחזית להפסד מתואם של 6 עד 7 סנט למניה ברבעון הראשון, בעוד הערכות האנליסטים עמדו על הפסד של כ-6 סנט למניה. גם תחזית ההכנסות מעט פושרת יחסית לציפיות השוק, כאשר החברה מעריכה הכנסות של 197 עד 199 מיליון דולר, קרוב אך לא מעל לקונצנזוס שעמד על כ-197.4 מיליון דולר. הפער הקטן מול הציפיות מספיק כדי ללחוץ על המניה במסחר המוקדם.