לא רק חברות הטכנולוגיה: המרוויחות הבאות מהבינה המלאכותית
בינה מלאכותית נמצאת במרכז תשומת הלב כבר יותר משנה, כאשר חברות הטכנולוגיה פועלות במרץ ומשקיעות מיליארדי דולרים במטרה לבנות את הדור הבא של החומרה והתוכנה שיוכל לעמוד בעומס הגובר של המודלים המורכבים והפיתוחים החדשניים ונהנות מתשואות מדהימות. עם זאת, יתכן והמרוויחות הבאות לא יהיו בהכרח רק חברות הטכנולוגיה.
לא רק אנבידיה NVIDIA COR ומיקרוסופט MICROSOFT לא מפסיקות לדבר על הבינה המלאכותית. הייתה עלייה של 75% לעומת השנה שעברה במספר הפעמים ש-AI הוזכר בשיחות רווחים של חברות בינוניות וגדולות בארה"ב ולא רק חברות טכנולוגיה. מדובר בחברות מ-44 תעשיות שונות, כולל מדיה, בנקאות, חלל, נפט ועוד.
כמובן, לדבר זה קל וכיום המון מהחברות שמזכירות AI עושות את זה בשביל אולי להצליח להשפיע לטובה קצת על המשקיעים לאחר פרסום הדוחות. אבל כמו בכל טכנולוגיה משבשת, הבינה המלאכותית תאומץ על ידי מגוון רחב הרבה יותר של חברות. כמו בכל דבר חדשני, יש את היצרנים, אלה שמפתחים ובונים את הטכנולוגיה החדשנית וממסחרים אותה ויש את המאמצים, אלה מיישמים אותה בפועל לצרכים השונים.
בעידן הבינה המלאכותית, המפתחים הן החברות המתמקדות באימון מודלים של AI, כמו אלפבית, מיקרוסופט ו-OpenAI, כמו גם החברות הבונות את החומרה שהמודלים צריכים בשביל להיות מסוגלים לעבוד כמו אנבידיה, AMD ו-TSMC וענקיות מחשוב ענן כדוגמת מיקרוסופט, אמזון ואורקל. הביצועים של המניות הללו הם לא סוד, עם זינוקים של עשרות ומאות אחוזים מתחילת השנה שעברה.
- סקר ההייטק: 37% מהעובדים המנוסים חוששים לעידם המקצועי בגלל ה-AI
- יותר מ־900 מתקנים: קנה המידה האמיתי של AWS נחשף
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במורגן סטנלי בחנו ביצועים ב-2023 של קבוצת חברות עם עסקי בינה מלאכותית שכללה את חלק מהחברות כאמור וגילו כי הקבוצה סיפקה תשואה ממוצעת של 111% באותה השנה, לעומת תשואה של 6% בלבד בקבוצה שכללה חברות מאמצות, כאלה שלקחו את הטכנולוגיה ויישמו אותה לצרכים שונים.
יקח קצת זמן עד שנראה שינוי בדינמיקה הזו, אבל בוול-סטריט סבורים כי מאמצים שיהיו מסוגלים להציג יוזמות חדשניות בשימוש בטכנולוגיה יתחילו בסופו של דבר לקבל קרדיט רב יותר מהמשקיעים בצורה של מכפילי רווח גבוהים יותר.
המרוויחות הבאות
המרוויחות הבאות יהיו החברות שלוקחות את הטכנולוגיה החדשנית ומטמיעות אותה על מנת להפוך לפרודוקטיביות יותר. הגל המוקדם ביותר של אימוץ בינה מלאכותית נראה כבר במגוון עסקים באינטרנט. אם נסתכל על מטא META PLATFORMS , שהשיקה מגוון רחב של כלי AI לצרכנים ומפרסמים בחודשים האחרונים, המודלים אותם היא מפעילה מאפשרים לה לנתח כמויות אדירות של נתונים ולהציג תוכן מדויק יותר בתשלום למשתמשים בפלטפורמות שלה.
- טייוואן מגדילה את תקציב הביטחון: 40 מיליארד דולר נוספים בצל האיום הסיני
- אסיה מגיבה בעליות לראלי בוול סטריט; עליות גם בחוזים
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- עובדי Wix הפסידו 400 מיליון דולר; כל עובד איבד 110 אלף דולר
חיזוקי בינה מלאכותית הופיעו גם אצל חברת הימורי הספורט המקוונת DraftKings, הנעזרת בטכנולוגיה על מנת לקבוע הסתברויות בהימורים על משחקים.
הטכנולוגיה מתרחבת ומחליפה עבודות כמו נציגי שירות לקוחות. ספקית ה"קנה עכשיו, שלם אחר כך", Klarna, אמרה לאחרונה כי הצ'טבוט שלה, המופעל על ידי המודלים של OpenAI, ניהל 2.3 מיליון שיחות עם לקוחות בחודש אחד ועשה את עבודתם של 700 נציגים במשרה במלאה בדיוק רב יותר והפחית את הזמן הממוצע שלקח למשתמשים להגיע לפיתרון ל-2 דקות מ-11 דקות. החברה מעריכה היא ה-AI יחסוך לה 40 מיליון דולר בשנה.
לתעשיות אחרות ייקח קצת יותר זמן להטמיע את הבינה המלאכותית, אבל זה מתקרב בצעדי ענק. חברות שירותים פיננסיים החלו לבנות אוטומציות המנהלות תהליכים מורכבים יחסית באופן אוטומטי לחלוטין. בג'יי פי מורגן החלו להקצות 15 מיליארד דולר בשנה להשקעה בטכנולוגיה, עם 2,000 מומחי בינה מלאכותית ולמידת מכונה. "אנחנו משתמשים יותר ויותר ב-AI ו-ML ויש לנו כבר יותר מ-400 שימושים שונים בתחומים כמו שיווק, הונאות וניהול סיכונים והם מניבים יותר יותר ערך אמיתי בעסקים שלנו", אמר מנכ"ל ג'יי פי מורגן, ג'יימי דיימון.
בתחום הבריאות חברות כמו UnitedHealth החלו להשתמש בבינה מלאכותית כמעט בכל דבר, החל מייעול פעולות אדמיניסטרטיביות כמו עיבוד תביעות רפואיות ועד לספק תובנות רפואיות המבוססות על מאגר הנתונים הרפואי העצום של החברה. בוולמארט WALMART הוסיפו חיפוש מתקדם באפליקציה, כך שהמשתמשים יכולים להקליד שאילתא כמו "עזור לי לתכנן מסיבת יום הולדת", מה שעוזר לצרכנים לרכוש הכל בבת אחת במקום לרכוש כל מוצר בנפרד. בנוסף החברה נעזרת בבינה המלאכותית על מנת לייעל את המלאי שלה בהתאם לביקוש הצפוי בעזרת מאגר הנתונים העצום שאספה.
- 1.רוצה להיות חבר של קב 29/04/2024 18:07הגב לתגובה זוכבר כתבתי בעבר שהיעוד שלה זה 90$ מי שלא עקב שינחש לאיזה מניה הכוונה
שבבי AI (AI)אנבידיה - תחילת הסוף? המניה צונחת
החודש הרע של אנבידיה - החודש הטוב של גוגל שכבר מתקרבת לשווי של 4 טריליון ומאתגרת את ההובלה של אנבידיה בוול סטריט; האם היא גם תאתגר את ההובלה בתחום השבבים? וגם - שאלות ותשובות על שבבים ועל מלחמת השבבים
(עדכון 18:00: מניית אנבידיה מתרסקת בוול סטריט ב-6%, גוגל עולה ב-2%)
בחודשים האחרונים גוגל Alphabet 1.53% חוזרת למרכז הבמה ובשבועות האחרונים היא פשוט - "הדבר החם ביותר בוול סטריט". אם עד לא מזמן היא היתה מאוימת על ידי הרגולטור שרוצה לחתוך ממנה חלקים בגלל כוחה המונופוליסטי, הרי שדווקא הבינה המלאכותית שמחלישה בהדרגה את מנוע החיפוש המסורתי, הופכת את התחום לתחרותי ומפחיתה את החשש מהרגולטור. כמו כן, דווקא הבינה המלאכותית שהחלה כאיום מתבררת כמוקד כוח עצום לגוגל. בתחרות מול OpenAI גוגל מצמצת פערים וההשקה של ג'ימיני 3 קיבלה תשבוחות גדולות והזניקה את המניה. גוגל דומיננטית מאוד במהפכת ה-AI והמשקיעים מפנימים שזה לא יפגע בחברה, אלא יוסיף לה.
ביום שני זה קורה: הוועידה הכלכלית של ביזפורטל. מוזמנים לשמוע את המנהלים הבכירים במשק, לקבל תובנות על השקעות, להבין את השפעות ה-AI על חברות והאם זה הזמן לצמצם פוזיציה במניות? וגם - לראות ולקבל את הדירוג של ביזפורטל למניות פיננסיות (הדירוג לחברות התשתיות שיצרנו לקראת הועידה הקודמת שהתמקדה בתשתיות ייצר תשואה עודפת) - להרשמה
בימים האחרונים המניה עולה כאילו היא "מניית יתר קטנה" - בשלושה ימים עלתה מעל 11%, אחרי סגירת המסחר היא עולה בכ-2.7% ובחודש האחרון עלתה ב-25%. השווי שלה נושק ל-4 טריליון (כשלוקחים בחשבון את העלייה אחרי המסחר אתמול היא ב-3.93 טריליון) וכל זה קורה כשמנגד - אנבידיה, מלכת שבבי ה-AI, מאבדת גובה וירדה בשבועות האחרונים כ-15% לשווי של 4.35 טריליון. אחרי המסחר אנבידיה NVIDIA Corp. -2.59% ירדה ב-3% וזה התמתן ל-2.1% - המגמה בתקופה האחרונה ברורה: גוגל עולה, אנבידיה יורדת וזה המשיך כאמור אחרי סגירת המסחר כשהסיבה היתה הצלחה לשבבי ה-AI של גוגל. כן, גוגל גם מפתחת שבבי AI ואתמול היתה לה בשורה.
גוגל עומדת לספק למטא שבבי TPU, שהם מעבדים ייעודיים לבינה מלאכותית, כך דווח בתקשורת האמריקאית וזה השפיע על המניות לאחר סגירת המסחר. זו דרמה גדולה, זה מעורר ספקות ראשונים לגבי הדומיננטיות של אנבידיה בשוק השבבים החם ביותר בעולם. מדובר בעסקה פוטנציאלית בשווי עשרות מיליארדי דולרים, שתכלול רכישה של שבבים למרכזי נתונים של מטא משנת 2027, לצד השכרה דרך שירותי הענן של גוגל כבר בשנה הבאה. המהלך הזה, שמגיע בעיצומו של בום AI, מדגיש את הלחץ הגובר על אנבידיה, ששולטת כיום בכ-85% משוק השבבים לאימון ולהרצת מודלים.
- לאחר רצף הצלחות וזינוק במניה: האם גוגל בדרכה להיות החברה הגדולה בעולם?
- אנבידיה ירדה, אבל האנליסט הזה מתעקש - "אפסייד של מעל 50%"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השליטה של אנבידיה מתבטאת גם בנתח השוק האדיר וגם ברווחיות יוצאת דופן. אין חברה בשוק תחרותי ובטח שלא בשוק השבבים עם רווחיות תפעולית של מעל 60% וגולמית של כ-74%. ברור לכל שזה עניין של זמן וכשתגיע ותתגבר התחרות והפער הטכנולוגי יצטמצם, המרווחים ירדו. אם זה יקרה כמו שזה קורה בדרך כלל במקביל לירידה בנתח השוק זה יהיה כואב פעמיים - גם פגיעה במכירות (בנתח השוק) וגם פגיעה ברווחיות.
לאי צ'ינגדה נשיא טייוואן (X)טייוואן מגדילה את תקציב הביטחון: 40 מיליארד דולר נוספים בצל האיום הסיני
מהלך היסטורי של הנשיא לאי צ'ינגדה שמבטא חשש גדול מאוד מתקיפה סינית; נראה שלחברות הביטחוניות "אין מה לדאוג" מהסיכוי להפסקת אש בין רוסיה לאוקראינה; וגם - יחסי סין-טייוואן: מאיפה הכל התחיל ולאן זה הולך?
העולם עמוס בעימותים. קצב ההתחמשות הביטחונית גדל ולמרות הפסקות האש אצלנו וייתכן שבקרוב גם בין רוסיה לאוקראינה, יש זירות נפיצות ומסוכנות מאוד. הזירה שנחשבת הכי רגישה היא סין מול טייוואן. סין טוענת שהאי שלה ולא מקבלת את עצמאותו ושולחת מסרים וגם כוחות לאזור. טייוואן "חיה" תחת החסות האמריקאית. האינטרס האמריקאי באזור, הוא השבבים. טייוואן היא הספקית האיכותית והגדולה בעולם לשבבים שהם חומרי הגלם הכי חשובים לעולם הטכנולוגיה. אבל למרות האינטרס האמריקאי, סין לא מוותרת. בדרך המתיחות מול יפןו גם גוברת -יפן מציבה טילים באי ליד טייוואן ומחריפה את ההיערכות מול סין והזירה הזו הופכת לכזו שעלולה להוביל למלחמה גדולה.
כל העולם במירוץ חימוש גדול, כשתוכנית של טייוואן היא להגדיל את התקציב הביטחוני ב-40 מיליארד דולר שישמשו לחיזוק משמעותי של היכולות ההגנתיות של המדינה. מדובר בתוספת ייעודית שפרוסה על פני שמונה שנים, בין 2026 ל-2033, וצפויה להוות תשתית לתכניות רכש חוץ, פיתוח מערכות מתקדמות. ההחלטה פורסמה היום על ידי נשיא טייוואן, לאי צ'ינג-טה (Lai Ching-te), במסגרת נאום שנשא בפני הפרלמנט, והיא משקפת שינוי אסטרטגי עמוק בהתמודדות עם האיומים הגיאופוליטיים. להרחבה: האי הקטן שעלול להצית מלחמת עולם שלישית; כל התרחישים.
ההחלטה מגיעה בתקופה מתוחה במיוחד, כשהאי הדמוקרטי נמצא במוקד של עימות גיאו-פוליטי הולך ומחריף מול סין, הרואה בטייוואן חלק משטחה הריבוני. הנשיא לי הדגיש כי "שום מדינה לא תהיה מחויבת יותר להגנת טייוואן מאשר טייוואן עצמה", תוך שהוא מדלג על פרטים לגבי מקורות המימון המיועדים. הציטוט הזה משקף גישה של עצמאות אסטרטגית, אך גם תלות מובהקת בשותפויות בינלאומיות, במיוחד עם ארצות הברית, שמספקת את רוב הנשק המתקדם לטייוואן. מאז כהונתו של לי, שהחלה במאי 2024, נרשמה עלייה בפעילות צבאית סינית סביב האי, כולל תרגילים ימיים נרחבים וחדירות תכופות למרחב האווירי.
התקציב החדש אינו מבודד; הוא חלק ממגמה רחבה יותר של חיזוק כוחות המגן. בשנים האחרונות, טייוואן השקיעה בפיתוח יכולות אסימטריות, כמו רחפנים קטנים וטילים נגד אוניות, שמאפשרות התמודדות עם כוח צבאי עליון כמו זה של סין. ההודעה על התקציב מגיעה על רקע דיונים בארצות הברית על סיוע נוסף לטייוואן, כולל חבילות נשק בשווי מיליארדי דולרים, שמטרתן לאזן את הכוחות באזור.
תקציב ביטחוני מורחב ויעדים שאפתניים
התקציב המיוחד יתוסף לתקציב הביטחון השנתי של טייוואן, ויהיה מיועד למימון פרויקטים רבי־שנים, כולל רכישת נשק מארצות הברית ופיתוח מערכת הגנה אווירית מקומית מתקדמת בשם T-Dome. מערכת זו צפויה לשלב שכבות הגנה שונות נגד מטוסים, טילים, רחפנים ואיומים מתקדמים נוספים, ותתבסס על שילוב של אמצעים מקומיים ואמריקאיים. T-Dome, בהשראת מערכת "כיפת ברזל" הישראלית, תשמש כמגן ראשון בקו ההגנה, ותאפשר לטייוואן להגן על נכסים קריטיים כמו מפעלי ייצור השבבים של TSMC, שמהווים כ-90% משוק השבבים העולמי המתקדמים.
