פירסט סולאר נופלת 16%, טאבולה 6%; אורקל מטפסת 2.3% - מה עושים החוזים?

הנאום הארוך של הנשיא טראמפ אמש לא סיפק כותרות כלכליות חדשות אמיתיות, והמשקיעים חוזרים להתמקד במה שמניע את התנודתיות בחודשים האחרונים, ה-AI ובעיקר הדוחות שמגיעים ממנו. עיקר תשומת הלב מופנית לאנבידיה שתפרסם את התוצאות אחרי הנעילה, כשברקע גם ענקיות תוכנה נוספות מדווחות והמשקיעים מנסים להבין אם גל ההשקעות ב-AI עדיין מצדיק את רמות התמחור הגבוהות.

החוזים על הדאו עולים בכ-0.2%, החוזים על ה-S&P מוסיפים כ-0.3% עד 0.3%, והחוזים על הנאסד"ק מתחזקים בכ-0.4%. מדד הפחד VIX יורד לרמה של כ-19.5 נקודות, מתחת לרף 20 שנחשב בדרך כלל לסביבה של תנודתיות מתונה יחסית. 

אתמול המדדים סיימו את יום המסחר בעליות, כשה-S&P 500 הוסיף קרוב ל-0.8%, הנאסד"ק קפץ בכ-1% והדאו התחזק בכ-0.8%. חלק גדול מהמומנטום הגיע ממניות שבבים ותוכנה, אחרי שחברת הבינה המלאכותית Anthropic הציגה כלים חדשים למודל שלה, מה שנתן הקלה לענף התוכנה שעמד תחת לחץ בשבועות האחרונים. גם עסקה רב-שנתית בין מטא ל-AMD תמכה בסקטור השבבים והוסיפה רוח גבית.

ובכל זאת, התחושה הבוקר זהירה יותר. השוק כבר עבר תקופה של מימושים במניות התוכנה והטכנולוגיה, ויש מי שמעריך שחלק מהירידות היו לא ממוקדות ואפילו מוגזמות. במקביל, המשקיעים בוחנים מחדש את רמות ההשקעה הגבוהות של ענקיות הענן בתשתיות AI ושואלים עד כמה הקצב הזה בר קיימא. במובן הזה, הדוחות של אנבידיה עשויים להשפיע לא רק על המניה עצמה אלא על הטון של השוק כולו, גם אם המשקל שלה מעט נשחק לעומת רבעונים קודמים.

• קוקה קולה יורדת 3.2%, סיילספורס 3%; פלנטיר מתחזקת 1.4% - מה עושים החוזים?
• ביטקוין מתחת ל-70 אלף; קוואלקום נופלת 12%, גוגל ב-3%; ברודקום עולה 4% - מה קורה בחוזים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בזירה המאקרו-פוליטית, המתח בין ארה"ב לאיראן ממשיך לרחף מעל השווקים. מחר צפויות להתחדש בז'נבה שיחות הגרעין בין הצדדים, בזמן שוושינגטון ממשיכה לתגבר כוחות באזור וטראמפ מזהיר מפני "דברים רעים" אם לא יושג הסכם. הנשיא מדגיש כי יעדיף פתרון דיפלומטי, אך מצהיר שלא יאפשר לאיראן להשיג נשק גרעיני. יש בשוק מי שמעריך כי עצם קיום השיחות עשוי לספק פתח להתקדמות דיפלומטית מסוימת, גם אם המתיחות לא נעלמת.

בשוק הסחורות, הנפט מטפס בכ-0.3%, כשחבית מסוג ברנט נסחרת סביב 70.8 דולר וחבית מסוג WTI סביב 65.8 דולר, על רקע השיחות המתקרבות והחשש מהסלמה במזרח התיכון. הדולר נסחר ביציבות מול סל המטבעות, ותשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים מטפסת קלות לרמה של כ-4.05%.

המניות הבולטות בוול סטריט

אנבידיה NVIDIA Corp. 0.94%  נסחרת בעלייה של כ-0.9% לקראת פרסום דוחות הרבעון הרביעי אחרי סגירת המסחר. הציפיות גבוהות במיוחד: לפי תחזיות אנליסטים שנאספו על ידי FactSet, הכנסות חטיבת מרכזי הנתונים צפויות להגיע ל-61 מיליארד דולר, צמיחה של כ-70% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. מעבר למספרים עצמם, המשקיעים מחפשים בעיקר מסר שירגיע את החששות סביב תחום הבינה המלאכותית, אחרי תקופה של תנודתיות חדה ומימושים אגרסיביים במניות הסקטור.

• יש לכם מידע שעוזר לכם ב"הימור" בפולימרקט - מותר? על הרגולציה בשוק התחזיות
• אנבידיה מוסיפה 1%, פייפאל 2.4%; אודיטי קורסת 50% טאבולה 4% - פתיחה חיובית בוול סטריט
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ממדאני באולטימטום: או שהעשירים ישלמו יותר, או שהארנונה תעלה...

לואו'ס Lowe's Companies, Inc יורדת בכ-3% במסחר המוקדם, למרות שהיא עוקפת את התחזיות ברבעון הרביעי הן בשורת הרווח והן בהכנסות. מה שמכביד הוא התחזית קדימה: החברה צופה רווח של 12.25 עד 12.75 דולר למניה עד ינואר 2027, מתחת לקונצנזוס שעמד על 12.90 דולר. מנכ"ל החברה מציין שסביבת המאקרו בענף הדיור נותרת לחוצה, והמשקיעים מתמקדים בזהירות הזו יותר מאשר בהפתעה החיובית בדוחות עצמם.

סירקל Circle Internet 19.73%  מזנקת בכ-15% אחרי שהיא עוקפת את תחזיות האנליסטים ברבעון הרביעי. עבור החברה, שפועלת בתחום המטבעות היציבים ורגישה למחירי הקריפטו, מדובר במהלך תיקון מסוים אחרי שהמניה צונחת בכ-77% מהשיא שנרשם ביוני 2025. העלייה הנוכחית משקפת הקלה מסוימת, גם אם הסביבה בענף הדיגיטלי עדיין תנודתית.

פראמאונט סקיידאנס Paramount Skydance Corp. 0.14%   מטפסת בכ-1.9% לאחר שהיא מעלה את הצעת הרכש שלה לוורנר ברדרס דיסקברי WBD ל-31 דולר למניה. דירקטוריון וורנר מציין כי ההצעה עשויה להוביל להצעה עדיפה מזו שעליה סוכם עם נטפליקס NFLX בדצמבר. מניית וורנר נסחרת סביב 29.14 דולר ללא שינוי מהותי, בעוד נטפליקס מוסיפה כ-1.4%. בהמשך היום פראמאונט עצמה צפויה לפרסם דוחות, כך שהמניה מרכזת עניין כפול.

וורקדיי Workday -5.64%   נופלת בכ-10% לאחר שהיא מספקת תחזית פושרת להכנסות ממנויים ברבעון הראשון, 2.34 מיליארד דולר לעומת צפי של 2.35 מיליארד דולר. בנוסף, שיעור הרווח התפעולי Non-GAAP הצפוי מאכזב את השוק. הנתונים האלו מעיבים על תוצאות רבעוניות סבירות וממשיכים להכביד על מניה שכבר איבדה כ-50% מערכה בשנה האחרונה.

אקסון Axon Enterprise 14.25%   מזנקת בכ-16%. החברה מדווחת על רווח מתואם של 2.15 דולר למניה והכנסות של 797 מיליון דולר ברבעון הרביעי, מעל התחזיות שעמדו על 1.60 דולר ו-755 מיליון דולר. בנוסף, היא צופה צמיחה של 27% עד 30% בהכנסות ב-2026, מעל קצב הצמיחה שחזו האנליסטים. השילוב בין תוצאות חזקות ותחזית ברורה קדימה דוחף את המניה מעלה.

קאבה Cava 19.53%   קופצת בכ-11% אחרי שהיא מציגה רווח של 4 סנט למניה על הכנסות של 275 מיליון דולר ברבעון הרביעי, מעל הציפיות. זו גם השנה הראשונה שבה ההכנסות השנתיות חוצות את רף מיליארד הדולר. קדימה, החברה צופה עלייה של 3% עד 5% במכירות בחנויות זהות ב-2026, נתון שמחזק את הסנטימנט החיובי כלפי הרשת.

קוסטאר CoStar Group Inc -7.28%   יורדת בכ-4.3% לאחר שהיא מפרסמת תחזית לרבעון הראשון שנמוכה מציפיות האנליסטים. החברה, שפועלת בתחום נתוני הנדל"ן, מציינת כי תגביר השקעות בתחום הבינה המלאכותית, מהלך שעשוי להכביד על השוליים בטווח הקצר. היא מצטרפת לשורת מניות תוכנה שסופגות לחץ בשבועות האחרונים.

מניית HP Hewlett-Packard Co -2.62%   נחלשת בכ-5.5% למרות שהיא עוקפת את התחזיות ברבעון הפיסקלי הראשון. הנהלת החברה מספקת טון זהיר ומציינת עלייה בעלויות הזיכרון, מה שמוביל את המשקיעים להוריד ציפיות קדימה ולהתמקד בשחיקה פוטנציאלית בשולי הרווח.

לוסיד Lucid Motors 1.11%   יורדת בכ-4% לאחר שהיא מדווחת על הפסד של 3.62 דולר למניה ברבעון הרביעי, רחב מהצפוי, גם אם ההכנסות עצמן עוקפות את התחזיות. בנוסף, החברה מודיעה לאחרונה על קיצוץ של 12% מכוח האדם בארה"ב, צעד שממחיש את הלחץ התפעולי בענף הרכב החשמלי.

פייפאל PayPal Holdings נחלשת בכ-0.4%, יום אחרי זינוק של כ-6.7% בעקבות דיווח שלפיו סטרייפ בוחנת רכישה מלאה או חלקית של החברה. פייפאל אינה מגיבה רשמית, והמסחר הבוקר משקף רגיעה מסוימת אחרי העלייה החדה.

פירסט סולאר First Solar Inc. -14.32%   צונחת בכ-17% אחרי שהיא מפספסת את תחזיות הרווח ברבעון הרביעי ומספקת תחזית הכנסות שנתית של 4.9 עד 5.2 מיליארד דולר, הרבה מתחת לצפי של 6.12 מיליארד דולר. למרות שההכנסות הרבעוניות עצמן מגיעות ל-1.68 מיליארד דולר ועוקפות את התחזיות, השוק מתמקד בעיקר בהנחיות המאכזבות קדימה.

גודאדי GDDY  מאבדת כ-9% לאחר שהיא צופה הכנסות שנתיות בטווח של 5.195 עד 5.275 מיליארד דולר, מעט מתחת לציפיות השוק. החברה מציינת אימוץ איטי יותר של פתרונות מבוססי בינה מלאכותית, והפער מול התחזיות מספיק כדי ללחוץ על המניה כבר בפתיחה.

מרקטה Marqeta -3.37%   נופלת בכ-10% אחרי שהיא מפרסמת תחזית לצמיחה שנתית של 12% עד 14%, בעוד קונצנזוס האנליסטים עמד על כ-17.6%. הפער הזה מתורגם לירידות חדות במסחר המוקדם.

מרקדו-ליברה MercadoLibre -9.39%   יורדת בכ-5% לאחר שהיא מפספסת את תחזיות הרווח ברבעון הרביעי, גם אם ההכנסות מגיעות ל-8.76 מיליארד דולר ומעל הצפי שעמד על 8.47 מיליארד דולר. במקרה הזה, השוק מתמקד בשורה התחתונה ופחות בהפתעה בצד ההכנסות.

בהמשך היום צפויות לפרסם דוחות גם אג'ילנט טכנולוג'יס A, צ'יים פייננשל CHYM, C3.ai AI, דיג'יטלברידג' DBRG, IonQ IONQ, ג'ובי אביאיישן JOBY, פיור סטורג' PSTG, רבולושן מדיסינס RVMD, סיילספורס CRM, סנופלייק SNOW, סינופסיס SNPS, טרייד דסק TTD וזום קומיוניקיישנס ZM וכמובן אנבידיה.