מה קורה עם ענפי הטכנולוגיה?

התבקשתי לבחון את סקטור השבבים וסקטור הקוואנטום. בסוף השבוע נכנס סקטור נוסף לכותרות - אבטחת הסייבר. בנוסף ראוי לבחון את סקטור התוכנה. בקיצור, נתמקד היום בשאלה: מה קורה בענפי הטכנולוגיה?

הדרך הטובה ביותר לבחון סקטורים היא ETF שמייצגת אותם. חשוב לזכור שייצוג ה – ETF הוא לא מדע מדויק וקרנות סל שלכאורה משויכות לאותם סקטורים יכולות לכלול הרכב מניות שונה. אפשר להתייחס לתהליך ניתוח הסקטורים באמצעות מדדים שלהם או ETF כנקודת מוצא לסנטימנט הכללי ולהעמיק לחקור ולחפש הזדמנויות בסקטור / ענף שעל פניו נראה בתזמון רכש טוב.

מהלך עליה חדש של NVDA?

• שבבים. קרן הסל הגדולה לענף היא SMH והיקף אחזקותיה מגיע כמעט ל – 50 מיליארד דולר. מצב קרן הסל הוא תקין מהבחינה הטכנית והיא במצב עוצמה בהשוואה ל – S&P500 כך שהיא יכולה להיות בחירה טכנולוגית לתיק.

מובילת הסקטור מבחינת שווי שוק ועניין היא NVDA. מבחינת ביצועים היא עוברת ממצב של חולשה להתאוששות וזה סימן טוב. כדאי לעקוב מה קורה סביב 190 דולר. פריצה של קו המגמה היורד תלמד על כניסה של NVDA למהלך עליה מחודש.

• סמסונג מאותתת על העלאת מחירים בשבבי AI
• אנבידיה מוכרת את מניות ARM; בעבר רצתה לקנות את כל החברה - הרגולטור לא איפשר
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מבין המניות הקטנות בתחום אפנה את תשומת לבכם. היום ל - LAES שגם מאפשרת לנו לפזר השקעה לשוויץ. נמצאת מעל רמת תמיכה ובמומנטום משתפר ביחס לסקטור.

• קוואנטום. כאן התשובה קצת יותר מורכבת. קרנות הסל הגדולות יותר מחזיקות גם מניות של חברות גדולות שיש להן נגיעה חלקית לקוואנטום וקשה ללמוד מהן על הענף. קרן הסל ממוקדת יותר היא WQTM אבל היא די חדשה ואין לנו היסטריה טכנית לגביה. יש לה רמת תמיכה כך שאפשר לבחון אותה לבניית פוזיציה ונמשיך משם.

• סייבר. קרן הסל הגדולה לענף היא CIBR. אפשר לראות בבירור על הגרף שהחולשה והירידות לא התחילו בשבוע שעבר. שוב מקרה של ״גרפים לפני כותרות״. יש סיכוי מסוים לתמיכת פיבונאצ׳י עליונה אבל לאור שבירת קו המגמה העולה, חציית הממוצע ל – 200 יום על ידי הממוצע ל – 50 יום והחולשה בהשוואה ל – S&P500 לא נראה לי שיש למהר להסתער עליה.

• תוכנה. קרן סל שמייצגת את הסקטור היא IGV. נסתכל עליה עם שני גרפים. הגרף ארוך הטווח מראה את כישלון התמיכה ב – 89 דולר ותמיכה לכאורה באזור 79 דולר. תמיכה זו משתלבת עם תמיכת פיבונאצ׳י תחתונה. אנחנו גם רואים חולשה מתעצמת בהשוואה ל – S&P500. על הגרף לטווח הקצר יותר אנחנו רואים שיש לחץ על התמיכה וקיטון במחזורים. הם היו גדולים מאד כשקרן הסל הגיעה אל התמיכה וכרגע הם נחלשים. גם פה, כמו עם הסייבר, לא נראה שיש מה להסתער עם קניות.

החזון על פי ARK – תשקיעו בהתלכדות טכנולוגית

חברת ARK בניהולה של קת׳י ווד ידועה בשיתוף הידע שלה עם משקיעים. פרסמה לאחרונה תחזית מפורטת מאד לתחום הטכנולוגיה. קשה לתמצת אותה לפסקה אחת אבל ננסה.

• אנבידיה כברומטר: השוק דורש הוכחות לצמיחה ל-327 מיליארד דולר ב-2027
• בכיר במיקרוסופט: "עד 2029 נראה מחשבים קוואנטים בשטח"
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ההוראות האחרונות של באפט: מכרו אפל, קנו ניו יורק טיימס

על פי ARK, הסיפור הגדול של השנים הקרובות אינו טכנולוגיה אחת אלא מפגש בין כמה מהפכות במקביל: בינה מלאכותית שמתרחבת אל העולם הפיזי, ביולוגיה חישובית שמקבלת דחיפה מאלגוריתמים ורובוטיקה שמתחילה לתפקד כזרוע הביצוע של הכלכלה הדיגיטלית.

במקום להתמקד בענקיות שכבר מגלמות חלק גדול מהציפיות, המבט צריך לעבור לחברות בינוניות וקטנות יותר שנמצאות בדיוק בנקודת החיבור בין התחומים שם הפוטנציאל לתנועה חדה נוטה להיות גבוה יותר. כך, Beam , CRISPR Therapeutics ו Twist Bioscience - מייצגות את המעבר מרפואה מסורתית לביולוגיה מתוכנתת ו - Kratos , Symbotic ו – WeRide משקפות את הדרך שבה AI יוצא מהמסך אל רחפנים, מחסנים אוטונומיים ותחבורה חכמה.

להלן אלו שנראות מעניינות גם על הגרף

• BEAM: עדיין באזור דשדוש אבל סימנים להתחזקות והתפתחות מהלך עליה. מעניינת לבניית פוזיציה.

• CRSP: גם היא מראה סימני התאוששות ואפשרי רכש מעל 52 דולר.

• KTOS: מעל 96 דולר זו נקודת כניסה מעניינת.