דומינוס פיצה קופצת ב-7% - עקפה את הציפיות. איך היא מתכננת לגדול?
ענקית הפיצריות דומינוס פיצה DOMINO'S PIZZA INC דיווחה על תוצאות טובות מהצפוי לרבעון הרביעי, כאשר החברה ממשיכה לחפש דרכים לצמוח למרות הלחצים האינפלציונים. דומינוס רשמה לרבעון הרביעי הכנסות של 1.403 מיליארד דולר, עלייה של 0.8% לעומת השנה שעברה אך מעט מתחת לציפיות בוול-סטריט של 1.422 מיליארד דולר. הרווח למניה עמד על 4.48 דולר, עלייה של 1.1% לעומת התקופה המקבילה אשתקד וטוב מצפי האנליסטים ל-4.38 דולר.
עם זאת, הרווח הגולמי בסניפי דומינוס בארה"ב ירד ב-1.6 נקודות אחוז ברבעון הרביעי לעומת השנה שעברה, בעיקר בשל עלויות גבוהות יותר של עבודה וביטוח וכן מהשקה מחודשת של תוכנית התגמולים של החברה.
הלחצים קוזזו חלקית על ידי מכירות גבוהות יותר בחנויות בארה"ב, שצמחו ב-2.8% לעומת השנה שעברה. בסניפי החברה מחוץ לארה"ב המכירות נותרו ללא שינוי משנה לשנה. רשת הפיצריות פתחה יותר מ-300 סניפים חדשים מחוץ לארה"ב ברבעון הרביעי ופחות מ-100 סניפים חדשים בארה"ב. בנטרול השפעת מט"ח, המכירות העולמיות של רשת הפיצריות עלו ב-4.9% לעומת השנה שעברה והגיעו ל-5.7 מיליארד דולר ברבעון הרביעי.
ביום המשקיעים שערכה החברה בחודש דצמבר, דומינו'ס הכריזה על תוכנית צמיחה שמטרתה לפתוח 1,100 סניפים חדשים עד 2028 ולהגדיל את המכירות הקמעונאיות ב-7% מדי שנה. רשת הפיצריות החלה גם לעבוד עם Uber Eats בשנה שעברה במטרה להגיע למשקי בית עשירים יותר ולשפר את המכירות במשלוחים.
- זינוק במכירות החזירה את קבוצת חג'ג' לרווחיות
- ההכנסות זינקו, אבל הרווח הנקי של קליל נשחק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המספרים החזקים של הרבעון הרביעי מוכיחים כי אסטרטגיית הצמיחה של דומינ'וס כבר מניבה תוצאות, אמרה ההנהלה. "הבסיס של דומינוס מעולם לא היה חזק יותר", אמר המנכ"ל ראסל ויינר. "תוצאות אלו נותנות לנו אמון במותג שלנו וביכולתה של החברה לנצח ולייצר ערך משמעותי עבור בעלי המניות שלנו".
אנבידיה"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית
מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 1.65% נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.
הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.
בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.
הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות
בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.
- אנבידיה תשקיע 2 מיליארד דולר בסינופסיס - עוד עסקה סיבובית?
- "זה העולם של אנבידיה, כל השאר משלמים שכר דירה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.
לקראת דוחות קראודסטרייק - בוול סטריט צופים צמיחה של 20% בהכנסות
קראודסטרייק CrowdStrike -0.99% מגיעה לעונת הדוחות הנוכחית ממקום ייחודי: חברה שממשיכה לצמוח בקצב מרשים, אך במקביל מתמודדת עם שאלות לא פשוטות על שוויה האמיתי.
האנליסטים מעריכים כי החברה תציג הכנסות של מעל מיליארד דולר ברבעון, עלייה של כ־20% לעומת השנה שעברה. עם זאת, החברה עברה למודל שמפצל חלק מהעסקאות למועדים רחוקים יותר. במילים אחרות, הביזנס ממשיך לגדול, רק שהדוחות מציגים זאת בצורה “מתונה” יותר.
כדי להבין את התמונה האמיתית, המשקיעים מסתכלים על המדד החשוב ביותר לעסקי SaaS: ההכנסה השנתית החוזרת (ARR). כאן קראודסטרייק ממשיכה להפגין עוצמה, עם צפי להגיע לכ־4.9 מיליארד דולר. מדובר בקצב גידול עקבי שמראה כי למרות תנודות שוק וחששות תדמיתיים, הלקוחות לא נוטשים - להפך.
- קראודסטרייק מזנקת 10% לאור עדכון תחזית של 20 מיליארד דולר ARR עד 2036
- יותר משנה חלפה וקראודסטרייק עדיין מפצה לקוחות על התקלה הגדולה בעולם
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הטעות שהקריסה מיליוני מכשירים
אך קשה לדבר על השנה של קראודסטרייק בלי להזכיר את האירוע שהסעיר את עולם הטכנולוגיה ביולי 2024. עדכון תוכנה שגוי שוחרר למיליוני מחשבי Windows, וגרם לקריסת תחנות עבודה ושרתים ברחבי העולם. לפי נתוני מיקרוסופט, כ־8.5 מיליון מכשירים נפגעו, מספר כמעט חסר תקדים בתעשיית הסייבר.
