נתוני מדד המחירים לצרכן (האינפלציה) בארה"ב לחודש אפריל יתפרסמו ביום רביעי ובוול סטריט צופים כי תירשם עלייה של 0.4% בחודש אפריל אך בראייה שנתית הנתון לא ישתנה וימשיך להצביע על 5%.  מדד המחירים לצרכן הוא אולי האינדיקטור המרכזי ביותר בשוק להערכת מצבו של המשק, ושממנו צפוי גם להיגזר בדרך כלל שיעור העלאת הריבית של הפד' האמריקאי. האינפלציה בארה"ב דביקה מאוד ועומדת כעת על 5% לאחר שהוסיפה 0.1% בחודש מרץ. מדובר אמנם בירידה משיא של 9.1% אך הדרך אל היעד של 2% שהציב הבנק המרכזי עוד ארוכה מאוד. מדובר בנתון אופטימי למדי אך לא בלתי אפשרי. צריך לזכור שככל שהנתון יורד מדי חודש, הירידה נעשית קשה יותר, ובמידה והנתון אכן יעמוד בצפי, לא מן הנמנע שנראה את המדדים בוול סטריט נצבעים בירוק לכמה ימים. אבל מעל הכל עדיין נותרת עננה כבר בצל האזהרות החריפות של כלכלנים בכירים מפני מיתון כבר בטווח הקרוב. הפד' כבר הקפיד להדגיש כמה וכמה פעמים היא הוא יעשה כל מה שהוא יכול על מנת להילחם באינפלציה ולדכא אותה גם במחיר של כניסה למיתון. בדבריו הוא מבהיר כי אינפלציה מסוכנת יותר ממיתון שכן היא עלולה להרוס את הכלכלה ולאורך זמן אף להסב נזקים בלתי הפיכים. עונת הדוחות בוול סטריט כבר נמצאת כמעט מאחורינו. הרוב המוחלט של החברות כבר דיווח והשבוע אנו צפויים לראות מספר חברות כשהבולטות שבהן תהיינה אייר BNB, דיסני, פייפאל, אוקסידנטל, ריביאן, פלנטיר ועוד. קשה עדיין לסכם את עונת הדוחות אבל בסך הכל נראה שהיא לא הייתה רעה במיוחד, ענקיות הטכנולוגיה לא אכזבו אבל השאלה הגדולה היא כיצד הן תתמודדנה ברבעון הנוכחי ומה אנו צפויים לראות בדוח הבא.  

S&P 500 -0.56% נאסד"ק -1.04% דאו ג'ונס -0.44% BITCOIN -1.55% נתוני מאקרו חשובים שצפויים להתפרסם השבוע: רביעי - נתוני אינפלציה בארה"ב (אפריל). חמישי - מדד מחירי PPI (תפוקה), החלטת הריבית בבריטניה שצפויה לעלות ב-0.25% ל-4.5%, נתוני האינפציה בסין (צפויה לעלות ל-1%. שישי - מדד האמון הצרכני של מישיגן (מאי). דוחות השבוע: הלילה לאחר נעילת המסחר - פייפאל, פלנטיר, דבון אנרג'י, לוסיד. מחר (שלישי) - אייר BNB, אוקסידנטל, ריביאן, ניקולה, נובהווקס, אנדר-ארמור, אפירם; ישראליות: קלטורה, WeWork, אינוביד, גילת, אודיוקודס, לייבפרסון, אורמת. רביעי - דיסני, רובלוקס, רובינהוד, טרייד-דסק, ביונד מיט; ישראליות: טבע, סימילרווב, אמדוקס, רדקום, טאבולה, אבן-קיסר, קמטק, קורנית, סיווה. חמישי - סייבר ארק, JD.COM; ישראליות: פייבר, סול-ג'ל, דריו הלת', נובה.

מאקרו

למה וורן באפט מעדיף להחזיק מזומן ולא לרכוש עוד חברות? השקעותיה של ברקשייר האת'ווי במזומן עמדו על 130 מיליארד דולר לסוף מרץ, מיליארד דולר יותר מתחילת השנה האם מחירי הנפט רשמו תחתית? יש מי שמאמין שכן - המחירים נפלו ב-34% במהלך 12 החודשים האחרונים - כשבפועל הם 'זזים הצידה' מאז חודש נובמבר. אנליסטים מעריכים שהמחירים יעלו ברבעונים הבאים: "מחירי הנפט יגיעו ל-100 דולר תוך שנה" מה עבר על השווקים אחרי הודעת הפד' ומה הסימן השורי שקיבלנו? איך הניתוח הטכני עוזר למשקיעים? מה המצב עם החברות סטארבקס, AMD, ריביאן, רובלוקס, סופי ואחרות - ושאלת השאלות: לאן הולך הנאסד"ק 100. מה באפט חושב על מניות הרכב? ומה הוא מתכוון לעשות עם כל הכסף? איל ההשקעות מדגיש את התחרות בשוק הרכב כמכשול מרכזי להשקעות בענף; באפט, בן ה-92, אינו מתכוון לתת לכסף לשכב ומחפש את האתגר הבא; וגם - מדוע לשיטתו נגרמה הטלטלה בבנקים? השוק בטוח שהריבית כבר לא תעלה יותר בארה"ב, אבל תמיד יכולה להיות הפתעה נוספת - השוק צופה הורדת ריבית החל מחודש ספטמבר (ובינתיים הוא צדק בכל 10 ההעלאות האחרונות), ועדיין - דוח התעסוקה של שישי מראה שהריבית עוד יכולה להפתיע כלפי מעלה. המחיר הגדול שמדינות משלמות על החלטות שגויות של המנהיגים - חיסול הדרורים בסין, אפקט הקוברה בהודו, קולטי שמש במדינה נטולת שמש כמו גרמניה וקמפיין ישראל מתייבשת - החלטות כאוטיות רבות מאד שמדינות לקחו לאורך ההיסטוריה, גרמו לנזקים כלכליים קשים ביותר. הנה כמה דוגמאות מצוינות לקמפיינים שלא היה בהם צורך. מניות במרכז וירג'ין גלגטיק - טיסה מסחרית ראשונה לחלל כבר ביוני. המחיר לכרטיס עומד על 450 אלף דולר ודורש הפקדה מראש של 150 אלף דולר. החברה מכרה כבר כ-800 כרטיסים במכירה מוקדמת ביונטק BIONTECH SE ADR עקפה את צפי האנליסטים - המשקיעים לא מתלהבים לאחר צניחה של 80% בהכנסות. החברה הגרמנית רשמה רווח של 2.05 דולר למניה על הכנסות של 1.28 מיליארד יורו; החברה צופה להכניס 5 מיליארד יורו מחיסוני הקורונה בשנת 2023 - האם ההכרזה של ארגון הבריאות העולמי תהווה מכשול ליעד? מניית זיסקלייר  ZSCALER זינקה ב-18%: החברה צפויה להכות את השוק והעלתה תחזיות. החברה צפויה לרשום ברבעון הראשון הכנסות שגבוהות ב-5% מצפי האנליסטים בוול סטריט; צופה הכנסה שנתית של 1.581-1.591 מיליארד דולר לעומת צפי להכנסה שנתית של 1.56 מיליארד דולר; וגם - מי המתחרה הגדולה והישראלית שמאתגרת אותה? מניית הבנק האזורי PacWest PACWEST BANCORP זינקה במסחר לאחר זינוק נוסף של 82% ביום שישי. הבנק מתעקש להבהיר כי העסקים שלו יציבים וקיצץ את הדיבידנד שלו ב-1 סנט בלבד למניה. מניית חברת ייצור המזון טייסון פודס  TYSON FOODS INC צנחה לאחר שהחברה חתכה את תחזית המכירות השנתית שלה ורשמה הפסד בלתי צפוי ברבעון האחרון שלה. החברה גם הזהירה מפני ירידה של 4% מהשנה הקודמת בייצור בשר בקר מקומי. קוואלקום QUALCOMM INC -3.47% רוכשת את אוטוטוקס הישראלית תמורת 350 מיליון דולר - חברת השבבים תרכוש את החברה הישראלית, העוסקת בפיתוח טכנולוגיות לתקשורת בין כלי רכב (V2X), במטרה למנוע תאונות דרכים; מוצרי החברה יוטמעו בפלטפורמת הרכב לענן של קוואלקום. חופשת הקיץ מתקרבת, חברות התעופה והתיירות מעלות מחירים והמניות מזנקות - חברות התעופה והתיירות מעלות מחירים אבל הביקוש קשיח. מה קורה למניות כמו יונייטד איירליינס ובוקינג ולמה אף אחד (חוץ מאיתנו) לא מוטרד מהמחירים הגבוהים?

ישראליות בוול סטריט

מניית ננוקס  ננוקס המשיכה לעלות היום ב-7%. מניית החברה נמצאת בעלייה של 200% בחודש האחרון לאחר שלפני כשבוע החברה קיבלה את אישור ה-FDA לשיווק מערכת ההדמיה שלה. החברה תפרסם מחר את דוחותיה לרבעון הראשון של 2023 ובשוק צופים כי החברה תדווח על הכנסות של 2.89 מיליון דולר והפסד של 0.34 דולר למניה. מניית לייבפרסון  לייבפרסון (US) איבדה 6% לקראת הדוחות שיפרסמו מחר ומתקרבת לירידה של 60% מתחילת השנה. הצפי בשוק הוא שהחברה תכניס 107.4 מיליון דולר עם הפסד של 0.21 דולר למניה. בדוחותיה האחרונים מניית החברה צנחה ב-50% לאחר שסיפקה תחזית נמוכה בהרבה מהצפי של השוק. החברה נסחרת כעת לפי שווי של 320 מיליון דולר - 70 מיליון דולר מתחת לסך המזומנים ושווה מזומנים של החברה. למונייד  למונייד ממשיכה בעליות - איך ה-AI משפיע על עסקי החברה? החברה משתמשת ב-AI על מנת לנסות ולספק חוויה טובה יותר ללקוחותיה ובנוסף לייעל את תהליך העבודה, כמו לדוגמה: זיהוי מוצרים עם ביצועים נמוכים וכך מיקוד מאמצי השיווק היכן שצריך  נובוקיור NOVOCURE פספסה בשורה בעליונה והתחתונה - אז למה המניה לא ירדה? החברה רשמה הפסד מתואם של 50 סנט למניה על הכנסות של 122 מיליון דולר לעומת צפי להפסד מתואם של 32 סנט למניה על הכנסות של 127 מיליון דולר; ה-EBITDA הסתכמה ב-18.4 מיליון דולר.