המסחר בוול-סטריט ננעל בירידות שערים, כאשר מדד S&P 500 ירד בכ־1.2%, הנאסד״ק נפל ב-2% והדאו איבד 0.5%. פלנטיר בלטה בירידות ונפלה ב-9%. גם בגזרת הקריפטו נרשמו ירידות שערים, כאשר הביטקוין נפל ביותר מ־5% והוא בדרך לשבור את רמת ה-100 אלף דולר למטבע. האיתריום גם כן נפל ב-11% והוא מתקרב ל-3,000 דולר. לאחר שורה של אזהרות מצד מנהלים בכירים בוול סטריט שהזהירו מפני תיקון אפשרי בשווקים. בשוק ההון גוברת התחושה שהעליות האחרונות דחפו את המחירים לרמות גבוהות מדי, מה שגורם לחששות שהשוק רץ קדימה בלי סיבה

מנהלים בכירים מענקיות כמו Capital Group, גולדמן זאקס ו־מורגן סטנלי ציינו כי נסיגה מסוימת במדדים עשויה להיות בריאה לאחר תקופה ממושכת של עליות. לדבריהם, הן רמות הסנטימנט בשוק והן האינדיקטורים הטכניים מאותתים על מצב של התחממות יתר. נוסף לכך, העובדה שהעליות האחרונות התרכזו בעיקר במניות הטכנולוגיה הגדולות מגבירה את תחושת אי־הנוחות בקרב משקיעים.

 מניית פלנטיר צנחה ב־7% למרות העלאת תחזיות החברה, לאחר שבמהלך השנה האחרונה זינקה בכמעט 400%. גם מניות אנבידיה נחלשו, לאחר שפורסם כי מנהל הקרן מייקל בארי פתח פוזיציות שליליות נגד שתי החברות. הירידות מגיעות אחרי אחת מתקופות החצי שנה הטובות ביותר של ה־S&P מאז שנות ה־50, על רקע עמידותה של הכלכלה האמריקאית, הציפיות להמשך הורדות ריבית מצד הפדרל ריזרב וההתלהבות מהבינה המלאכותית. עם זאת, העליות המרוכזות בענף הטכנולוגיה יצרו תחושת פגיעות, כשחלק מהמשקיעים רואים ברמות המחירים הנוכחיות ביטוי לאופטימיות מופרזת.

בשוק האג"ח, תשואת איגרות החוב ל־10 שנים ירדה בשלושה נקודות בסיס ל־4.09%, והדולר התחזק לשיא מאז מאי. מנגד, הביטקוין צנח ב־5.5%, והוסיף ממד נוסף של חשש בשוקי הסיכון. על רקע זה, האנליסט מאט מאלי מ־Miller Tabak סיכם כי “שוק המניות בשל לתיקון משמעותי בטווח הקצר, גם אם המגמה לטווח הארוך תישאר חיובית.”

• המסחר ננעל במגמה מעורבת; ג'יי פרוג טסה 27%, טסלה ירדה 3.5%
• ג'יפרוג טסה 22%, אפירם עולה 11%; המגמה השלילית נמשכת בחוזים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הביקוש בשיא: מיקרוסופט השקיעה כבר 60 מיליארד דולר בתשתיות AI - ענקית התוכנה מתקשה לבנות מרכזי נתונים בקצב שיתאים לביקוש הגובר לשירותי בינה מלאכותית והתחייבה להשקיע עשרות מיליארדים בסטארט־אפים צעירים המספקים גישה מיידית לשבבים וחשמל, בזמן שהמתחרות אמזון וגוגל נוקטות גישה זהירה יותר

האנליסט שמעריך שפלנטיר תעלה ב-30% - רוב האנליסטים בהמלצות שליליות על פלנטיר, אבל בבנק אוף אמריקה אופטימיים - הנה הסיבות

מאקרו

שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר- הירידות במטבעות הדיגיטליים מתגברות על רקע האטה בביקוש המוסדי וחשש גובר מקריסות בפרוטוקולי DeFi. אנליסטים מזהירים שהאמון נשחק, וההתאוששות צפויה להיות ארוכה ומורכבת

• "טראמפ הבטיח להגן עלינו מפני התקפות ספקולטיביות בשוק המט"ח"
• "פולקסווגן, ב.מ.וו ומרצדס לא ישרדו במתכונת הנוכחית עד סוף העשור"
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...

אד ירדני מזהיר: כשהשוק אופטימי מדי, זה הזמן להתחיל לדאוג - האנליסט השורי הוותיק, שצפה נכון את הראלי האחרון, סבור שהאופוריה הנוכחית מסוכנת . לדבריו, השוק עשוי לרדת עד 5% עד סוף דצמבר, אך זו לא סיבה למכור בפאניקה: “אם יש מזומן - קנו ירידות, אבל אל תנסו לתזמן את השוק”

הקאמבק של סנדיסק - פי 5 ב-3 חודשים - אחרי תשע שנים מחוץ לבורסה, סנדיסק חוזרת לוול סטריט וממריאה פי חמישה לשווי של 30 מיליארד דולר. הביקוש לשבבי זיכרון למרכזי נתונים של בינה מלאכותית מזניק את כל הסקטור, והחברה מציגה צמיחה דו־ספרתית ותחזית אופטימית להמשך

מניות הקוונטים נופלות לקראת הדוחות והשחקנית החדשה שבדרך לבורסה - D-Wave צונחת ב־12%, Rigetti ב־10% ו־IonQ ב־8% לקראת פרסום הדוחות לרבעון השלישי. במקביל, חברת המחשוב הקוונטי הקנדית Xanadu מודיעה על מיזוג SPAC וכניסה לשוק הציבורי

מניות במרכז

אפולו נסוגה מהעסקה - פאפא ג'ונס צנחה ב־10% - קרן ההשקעות אפולו נסוגה מהצעת הרכישה של רשת הפיצות, שהוערכה ב־64 דולר למניה. ההחלטה מגיעה ימים לפני פרסום הדוחות, שצפויים להצביע על ירידה ברווחיות

שופיפיי Shopify -2.33%  מציגה זינוק של 32% בהכנסות - אך הרווח נחתך והמניה נפלה ב-5% - הכנסות החברה הגיעו ל־2.84 מיליארד דולר ברבעון השלישי, מעל התחזיות, אך הרווח הנקי צנח ל־264 מיליון דולר. היקף הסחורה שעבר דרך הפלטפורמה עלה ל־92 מיליארד דולר, ושופיפיי צופה צמיחה של עד 30% ברבעון הרביעי בעזרת הרחבת השימוש בבינה מלאכותית וכלים דיגיטליים

פרארי מציגה צמיחה בהכנסות ושמירה על רווחיות חרף האטה עולמית- מניית פרארי עלתה 3.4% לאחר שהחברה עקפה את תחזיות האנליסטים לרבעון השלישי עם הכנסות של 1.77 מיליארד יורו. הדגמים החדשים הובילו את המכירות, בעוד הביקוש נותר גבוה גם בתקופת מעבר בין דגמים. פרארי מדגישה את הרווחיות ליחידה, נזהרת במעבר לחשמל ושומרת על תחזיותיה לשנה כולה

מניית פלנטיר Palantir 1.65%   נפלה ב-9%, למרות שפרסמה דוחות חזקים במיוחד לרבעון השלישי. החברה, שמספקת תוכנות בינה מלאכותית לניתוח כמויות נתונים גדולות, מדווחת על צמיחה של 63% בהכנסות לשיא של 1.8 מיליארד דולר, ועל עלייה של 77% בפעילותה בארה"ב. פלנטיר גם מעלה את תחזית ההכנסות השנתית עד ל-4.4 מיליארד דולר, אבל למרות הנתונים המרשימים. המשקיעים כנראה סבורים שהציפיות כבר גבוהות מדי - פלנטיר סיפקה דוח מרשים - אז למה המניה יורדת?

סרפטה תרפיוטיקס Sarepta Therapeutics -0.06%   התרסקה ב-40% אחרי שהציגה תוצאות מאכזבות בניסוי קליני לתרופה לניוון שרירים מסוג דושן. הנתונים מעלים חשש לעיכוב משמעותי בתהליך קבלת האישור הרגולטורי, מה שמאפיל על הפסד רבעוני שהיה נמוך מהצפוי. המשקיעים מאבדים סבלנות, והמניה נופלת בחדות.

אצל טסלה Tesla -3.68%  , הלחץ נמשך. המניה ירדה ב-5% לאחר שקרן העושר הנורווגית - אחת המשקיעות הגדולות בעולם - הודיעה כי תצביע נגד חבילת השכר החדשה של אלון מאסק בהיקף טריליון דולר. זהו המשקיע הגדול הראשון שמתנגד פומבית למהלך, מה שמוסיף לחץ על מניית הרכב החשמלי שכבר נמצאת בתקופה תנודתית.

ורטקס פרמסוטיקלס Vertex Pharmaceuticals Inc. -1.63%   דיווחה על רווח מתואם של 4.80 דולר למניה והכנסות של 3.08 מיליארד דולר, שניהם מעל התחזיות. ההכנסות בארה"ב עולות ב-15%, בעיקר בזכות ביקוש גבוה לתרופותיה למחלת סיסטיק פיברוזיס. למרות זאת, המניה יורדת ב-4.5%, מה שמעיד שגם ביצועים טובים לא תמיד מספיקים בשוק הנוכחי.

אמזון Amazon.com Inc.  נחלשה ב-2% לאחר שביום שני סגרה בשיא כל הזמנים של 254 דולר. העלייה הגיעה בעקבות הסכם ענק בהיקף של 38 מיליארד דולר בין חטיבת הענן AWS של אמזון לבין OpenAI, יצרנית ChatGPT, שיספק לאופנאי תשתיות ענן לשבע השנים הקרובות. למרות השותפות היוקרתית, המשקיעים נוקטים זהירות לאחר רצף עליות ממושך - אמזון חותמת על עסקה של 38 מיליארד דולר עם OpenAI

מניית קימברלי-קלארק Kimberly-Clark Corp 3.06%   ירדה ב-0.9% ומניית קנווי KVUE מאבדת 0.7%, יום אחרי שקימברלי-קלארק הודיעה על רכישת יצרנית התרופות Tylenol תמורת יותר מ-40 מיליארד דולר. העסקה, מהגדולות של השנה, לא התקבלה בהתלהבות – מניית קימברלי-קלארק צנחה אתמול בכמעט 15%, הירידה היומית החדה ביותר מאז 1987. אנליסטים מעריכים כי החברה שילמה פרמיה גבוהה מדי על רכישה של עסק שמסתבך שוב ושוב משפטית.

סן-מינה Sanmina-SCI Corp -1.28%   , ספקית שירותי ייצור אלקטרוניקה, קפצה ב-10% לאחר שפרסמה תחזית רווח והכנסות לרבעון הנוכחי שמעל הערכות האנליסטים. גם פברינט FN, שמספקת רכיבים אופטיים לחברות כמו אנבידיה, מזנקת ב-9.7% אחרי שדיווחה על תוצאות טובות מהצפוי לרבעון הראשון ותחזית אופטימית להמשך השנה.

קלורוקס The Clorox Co  טיפסה ב-1.7% לאחר שעקפה את תחזיות הרווח המתואם לרבעון הראשון הפיסקאלי שלה. עם זאת, החברה שומרת על תחזית זהירה ומעריכה כי המכירות הפיסקליות לשנת 2026 ירדו בין 6% ל-10%.

סטארבקס Starbucks Corp  ירדה ב-1.6% לאחר שהודיעה על מכירת השליטה בפעילותה בסין לקרן ההשקעות Boyu Capital תמורת כ-4 מיליארד דולר. לרשת יש כ-8,000 סניפים במדינה, והמהלך נועד לחזק את הפעילות המקומית תוך צמצום חשיפה לשוק הסיני.

AMD, Advanced Micro Devices -1.75%     ,אחת ממניות השבבים הבולטות, נסחרת בירידה של 2.3% לקראת פרסום דוחותיה לאחר סגירת המסחר. האנליסטים מצפים לרווח של 1.17 דולר למניה על הכנסות של 8.76 מיליארד דולר. במורגן סטנלי מעריכים כי ל-AMD צפוי רבעון חזק במרכזי הנתונים, בעיקר בזכות ביקוש לשרתים ובשל מגבלות ההיצע של אינטל.

פייזר Pfizer Inc 0.04%   עלתה ב-1.5%, כשאנליסטים צופים רווח של 63 סנט למניה על הכנסות של 16.5 מיליארד דולר ברבעון השלישי. מניית החברה איבדה כמעט 60% מערכה מאז סוף 2021, על רקע דעיכה בביקוש לחיסוני הקורונה ולתרופות הנלוות, וכן כישלון מאמצים לשחזר את קצב הצמיחה באמצעות רכישות ופיתוחים חדשים.

אנבידיה NVIDIA Corp. 0.04%    ירדה זאת לאחר שעלתה אתמול בכ-2% אחרי דיווחים שארה"ב אישרה למיקרוסופט Microsoft Corp -0.06%     לשלוח לראשונה שבבי AI מתוצרת אנבידיה לשימוש באיחוד האמירויות. אך דיווחים אלה הוזמו בהמשך.

ישראליות בוול סטריט 

אודיוקודס AudioCodes Ltd. 0.54%   , שבעבר נחשבה לשחקנית שעוסקת בעיקר בחומרה ותקשורת קולית לארגונים, עוברת בשנים האחרונות מהפך. החברה, שנולדה בעידן המרכזיות והטלפוניה, מנסה להפוך לשחקנית תוכנה ו-AI. היא רוצה לספק לא רק תשתית לתקשורת בשביל הארגונים, אלא גם כלים שמבינים את השיחות, מתמללים, מנתחים את התוכן ומחברים אותו ישירות לתהליכי העבודה של הארגון.   אודיוקוס דיווחה על הכנסות שעלו ב-2.2% ל-61.5 מיליון דולר, גם הרווח למניה עקף את הצפי הרווח הנקי עמד על 2.7 מיליון דולר והרווח למניה על בסיס Non-GAAP הגיע ל-0.17 דולר. אבל לצד המספרים, בשוק יש גם ספקות. בעיקר סביב השאלה האם אודיוקודס תצליח לבדל את עצמה בעולם שבו פתרונות תמלול, סיכום ואוטומציה כבר הפכו למוצר שיש כמעט בכל פלטפורמה. מנכ"ל החברה, שבתאי אדלרסברג, דווקא משדר ביטחון מלא: "אני מעריך שהמניה תעלה ב-50%-100%" הוא אומר בראיון לביזפורטל. "המחיר בשוק דפוק, אבל הפוטנציאל עצום." - מנכ"ל אודיוקדס שולח אתכם לרכוש את המניה - הנה הסיבות

אינטרקיור InterCure -2.17%       הודיעה על השקעה ושיתוף פעולה אסטרטגיים עם חברת קנאסול, חברת המחקר והפיתוח של פרופ’ דדי מאירי מהטכניון. במסגרת ההסכמים, אינטרקיור תרכוש 28% ממניות קנאסול, עם אפשרות להגדיל את ההחזקה ל-51% בתוך שנתיים. שתי החברות ישתפו פעולה במחקר, פיתוח ומסחור של תרופות מבוססות קנאביס, תוך שילוב בין הפלטפורמה הפרמצבטית של אינטרקיור לבין היכולות המדעיות של קנאסול. פרופ’ מאירי יעמוד בראש הוועדה המדעית שתוקם בחברה. ההודעה מגיעה על רקע דיווחים שלפיהם ממשל טראמפ שוקל לשנות את סיווג הקנאביס בארצות הברית.