הום דיפו יורדת ב-5% לאחר הדו"חות ומעיבה על הדאו ג'ונס
מניית חברת מוצרי הבית והגינה הום דיפו (סימול:HD) בולטת היום בוול סטריט עם ירידות של 5% לשווי שוק של 250 מיליארד דולר. ברקע לירידה היום, החברה מפרסמת דו"חות מאכזבים לרבעון האחרון ומספקת תחזית חלשה.
החברה סיימה את הרבעון האחרון עם הכסנות של 27.2 מיליארד דולר, עלייה של 3.5% או 921 מיליון דולר ביחס לתקופה המקבילה אשתקד, אך בשוק ציפו לנתון של 27.5 מיליארד דולר. בסה"כ, ב-9 החודשים הראשונים של השנה הסתכמו הכנסות החברה ב-84.4 מיליארד דולר, עלייה של 3.3% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד.
ההכנסות מחנויות זהות עלו ב-3.6% בחישוב שנתי, כאשר המכירות מחנויות זהות בארה"ב עלו ב-3.8% בחישוב שנתי. למרות השיפור, יש לציין כי בשוק ציפו לנתון צמיחה של 4.7% בחנויות הזהות בארה"ב.
בשורה התחתונה, החברה רושמת רווח נקי (GAAP) של 2.8 מיליארד דולר או 2.53 דולר למניה, לעומת רווח של 2.9 מיליארד דולר או 2.51 דולר למניה בתקופה המקבילה אשתקד – ירידה של 3.4%. מתחילת 2019 הסתכמו רווחי החברה ב-8.76 מיליארד דולר, ירידה קלה של 0.2% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד.
- ראלי סוף שנה בפתח? כל מה שמשקיע צריך לדעת עכשיו
- השוד הענקי בלונדון והמוצר המהפכני ששינה את שוק הצילום
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הרווח המתואם של החברה הסתכם ב-2.53 דולר למניה, מעל הצפי בשוק שעמד על הכנסות של 2.52 דולר.
קופת המזומנים של החברה הסתכמה בסוף הרבעון האחרון ב-2.19 מיליארד דולר, לעומת נתון של 1.76 מיליארד דולר בתקופה המקבילה אשתקד. החברה ביצעה רכישות חוזרות של מניות בהיקף של 3.9 מיליארד דולר מתחילת השנה וחילקה דיבידנד של 4.4 מיליארד דולר.
הגורם שמאכזב כעת את המשקיעים הוא התחזית של החברה לסיכום 2019. החברה צופה כעת כי שנת הכספים הנוכחית תסתיים עם גידול של 1.8% בהכנסות, לעומת תחזית קודמת של 2.3%, ובמילים פשוטות: המכירות של החברה ברבעון הקרוב צפויות להיות חלשות במיוחד. בנוגע לשורת הרווח, החברה מותירה את התחזית ללא שינוי עם עלייה שנתית של 3.1%.
מניית החברה מהווה נכון להיות כ-5.7% ממדד הדאו ג'ונס (החברה הרביעית בגודלה במדד), ולכן יש להתנהגות המניה השפעה על כל השוק. לפני הירידות היום מניית החברה השלימה עלייה של קרוב ל-52% מהשפל שנרשם בדצמבר שעבר.
- סטרטג’י שוב מתקרבת לקו האדום: שווי החברה כמעט ונופל מתחת לשווי הביטקוין שהיא מחזיקה
- מעל כולם: ג'ף בזוס מימש 5.7 מיליארד דולר ממניות אמזון ב-2025
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- המירוץ הקוונטי: החברות שמעצבות את עתיד המחשוב
גרף מניית החברה בשנה האחרונה
שנת 2026אחרי העליות ב-2025 - אלה התחזיות של בתי ההשקעות ל-2026
לאחר ראלי שהובל בעיקר על ידי מניות הטכנולוגיה והציפיות למהפכת הבינה המלאכותית, בתי ההשקעות מציגים תחזיות מתונות יותר לשוק האמריקאי - עם דגש על רווחיות, פיזור מקורות התשואה וסביבה מוניטרית שעדיין נותרת הדוקה יחסית
בשונה מתחזיות קצרות טווח, המתמקדות לרוב בנתון אינפלציה בודד או בהחלטת ריבית נקודתית, תחזיות לשנת 2026 מחייבות את בתי ההשקעות לבחון תמונה רחבה ועמוקה יותר. במסגרת זו הם נדרשים לגבש הנחות לגבי שלב המחזור הכלכלי שבו נמצאת הכלכלה האמריקאית, כיוון המדיניות של הפדרל ריזרב והאופן שבו תנאים אלו משפיעים על שוק ההון כולו. בפועל, מדובר בהערכה של גורמי יסוד: חוזק הצרכן האמריקאי לאורך זמן, נכונות החברות להמשיך ולהשקיע, והיכולת של שוק העבודה לשמור על יציבות בסביבה שבה הריבית נותרת גבוהה יחסית לעשור שקדם לה.
בשל כך, עיקר ההתייחסות נעשית דרך מדד S&P 500, הנחשב למדד הייצוגי ביותר של הכלכלה האמריקאית. מעבר לכך שהוא כולל מגוון רחב של סקטורים, הוא גם נקודת הייחוס המרכזית לרוב מנהלי ההשקעות והמכשירים הפסיביים, ולכן שינויים בתמחורו מקרינים ישירות גם על הנאסד״ק עתיר הטכנולוגיה ועל הדאו ג’ונס, שמבטא באופן מסורתי חברות בוגרות יותר.
המשך עליות מתון ומדורג
מהתחזיות האחרונות עולה כי השווקים אינם מצפים לחזרה לראלי חד ומהיר, אלא לתקופה של עליות מתונות ומדורגות יותר. בבתי ההשקעות מדגישים כי כאשר רמות התמחור כבר מגלמות ציפיות גבוהות, המשך העליות אינו יכול להישען על סנטימנט בלבד,
אלא מחייב תשתית עסקית חזקה יותר, בדמות צמיחה עקבית ברווח למניה, שליטה בהוצאות ותזרים מזומנים יציב לאורך זמן.
- הבנק מול בית ההשקעות, מי מנצח בקרב על הסוחר הישראלי?
- מה למדנו השבוע: בתי השקעות הן אופציה על שוק המניות; תשואה של מאות אחוזים בשנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אחד הנושאים שחזר כמעט בכל התחזיות הוא שינוי צפוי במבנה ההובלה של השוק. בבתי ההשקעות מעריכים כי השוק עשוי להתרחק ממודל שבו מספר מצומצם של מניות גדולות מושך את המדדים כלפי מעלה, ולעבור למבנה רחב יותר שבו הביצועים נקבעים לפי איכות הרווחים, חוסן מאזני ויכולת לשמור על מרווחים גם בסביבה תחרותית ולוחצת. עבור המשקיעים, המשמעות היא מעבר לשוק סלקטיבי יותר, שבו בחירת מניות חשובה יותר מהסתמכות על עלייה כללית של המדדים.
וול סטריט שור (גרוק)מיקרון מזנקת 10%, באידו ממריאה 15%; המדדים עולים עד 0.7%
מדדי וול סטריט נסחרים בעליות של עד 0.7%; נתוני מכירות הרכב של הסיניות מובילים לעליות במניות ואילו טסלה צפויה לפרסם היום נתוני מסירות; מי יצרנית ציוד השבבים שמזנקת ומדוע ענקית האינטרנט הסינית מטפסת דו ספרתית? אינטל עולה לקראת חשיפת מוצרים חדשים ולאחר רכישה מסיבית שביצעה אנבידיה ומה קורה בסקטור השבבים והזכרון?
טסלה העליות התמתנו, לאחר שוול סטריט פתחה את שנת 2026 באווירה חיובית, לאחר פגרת החגים, מדדי הדגל עברו למגמה מעורבת. הנאסד"ק עולה ב-0.1%, ה-S&P 500 מוסיף 0.2%, ואילו הדאו מטפס כ-0.7%. מדובר בפתיחה אופטימית לשנה חדשה, לאחר שה-S&P 500 סיים את 2025 עם תשואה שנתית
מרשימה של כ-16.4%.
במקביל, שוק האג"ח האמריקאי כמעט ללא שינוי: התשואה לאג"ח ל-10 שנים עולה קלות ל-4.19% והתשואה לשנתיים נסוגה קלות ל-3.49%.
הזהב והכסף מיתנו את העליות חדות, ומחיר הזהב עולה קלות לרמה של כ-4,320 דולר, בעוד הכסף בכ-0.6% לכ-71.9 דולר. בשוק מציינים כי הכסף עשוי ליהנות במיוחד מסביבת ריבית יורדת, לאור רגישותו למדיניות מוניטרית, נזילות גבוהה ותפקידו הכפול כנכס מקלט וכמתכת תעשייתית, לאחר זינוק של כ-148% במהלך 2025.
הביטקוין מוסיף כ-2% ונסחר בכ-90,580 דולר, בעוד האת'ריום והריפל עולים בכ-5%.
מאקרו
נשיא ארה״ב, דונלד טראמפ, החריף את הטון מול איראן לאחר שהצהיר כי ארה״ב מוכנה לסייע למפגינים במדינה אם המשטר יפעל באלימות לדיכוי המחאה, ואף כתב כי וושינגטון “נעולה, חמושה ומוכנה לפעולה”. הדברים נאמרו על רקע גל הפגנות נרחב ברחבי איראן שבמהלכו נהרגו לפחות 7 בני אדם, ומגיע בעקבות קריסת המטבע, יוקר מחיה חמור וסנקציות בינלאומיות. בתגובה איים יו״ר המועצה העליונה לביטחון לאומי של איראן, עלי לריג’אני, כי התערבות אמריקאית תסכן את חיילי ארה״ב ותערער את יציבות האזור כולו. האיומים ההדדיים מצטרפים למתיחות הגוברת סביב תוכנית הגרעין האיראנית ולנוכחות הצבאית האמריקאית בעיראק ובמפרץ, ומגבירים את החשש מהסלמה אזורית.
- טסלה מדווחת על נפילה של 16% במסירות ברבעון
- הענקית הסינית שמזנקת ב-12%, ומה קורה בטסלה - המניות הבולטות בוול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
יוזמה חדשה להטלת מס חד-פעמי בשיעור של 5% על נכסי מיליארדרים בקליפורניה מעוררת סערה פוליטית וכלכלית. המס, שמקודם על ידי איגוד עובדי שירותי הבריאות, נועד לגייס כ-100 מיליארד דולר למילוי פערים תקציביים במדינה, בעיקר לקראת קיצוצים צפויים בתוכניות סיוע רפואי ממשלתיות. אולם עשירי העל, במיוחד בתחום הטכנולוגיה, מביעים התנגדות חריפה וטוענים כי המס עלול לדחוק יזמים ולגרום לבריחת כישרונות והון מהמדינה. יוזמה למס חדש של 5% על מיליארדרים בקליפורניה
.jpg "ביטוח לאומי - צילום: Shutterstock")