הום דיפו יורדת ב-5% לאחר הדו"חות ומעיבה על הדאו ג'ונס
מניית חברת מוצרי הבית והגינה הום דיפו (סימול:HD) בולטת היום בוול סטריט עם ירידות של 5% לשווי שוק של 250 מיליארד דולר. ברקע לירידה היום, החברה מפרסמת דו"חות מאכזבים לרבעון האחרון ומספקת תחזית חלשה.
החברה סיימה את הרבעון האחרון עם הכסנות של 27.2 מיליארד דולר, עלייה של 3.5% או 921 מיליון דולר ביחס לתקופה המקבילה אשתקד, אך בשוק ציפו לנתון של 27.5 מיליארד דולר. בסה"כ, ב-9 החודשים הראשונים של השנה הסתכמו הכנסות החברה ב-84.4 מיליארד דולר, עלייה של 3.3% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד.
ההכנסות מחנויות זהות עלו ב-3.6% בחישוב שנתי, כאשר המכירות מחנויות זהות בארה"ב עלו ב-3.8% בחישוב שנתי. למרות השיפור, יש לציין כי בשוק ציפו לנתון צמיחה של 4.7% בחנויות הזהות בארה"ב.
בשורה התחתונה, החברה רושמת רווח נקי (GAAP) של 2.8 מיליארד דולר או 2.53 דולר למניה, לעומת רווח של 2.9 מיליארד דולר או 2.51 דולר למניה בתקופה המקבילה אשתקד – ירידה של 3.4%. מתחילת 2019 הסתכמו רווחי החברה ב-8.76 מיליארד דולר, ירידה קלה של 0.2% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד.
- היום שבו נולדה האימפריה של מיקי מאוס והסניף הראשון של הרשת הבינל' נפתח בישראל
- השביתה הארוכה ביותר במערכת החינוך פורצת, ומה קרה היום לפני 17 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הרווח המתואם של החברה הסתכם ב-2.53 דולר למניה, מעל הצפי בשוק שעמד על הכנסות של 2.52 דולר.
קופת המזומנים של החברה הסתכמה בסוף הרבעון האחרון ב-2.19 מיליארד דולר, לעומת נתון של 1.76 מיליארד דולר בתקופה המקבילה אשתקד. החברה ביצעה רכישות חוזרות של מניות בהיקף של 3.9 מיליארד דולר מתחילת השנה וחילקה דיבידנד של 4.4 מיליארד דולר.
הגורם שמאכזב כעת את המשקיעים הוא התחזית של החברה לסיכום 2019. החברה צופה כעת כי שנת הכספים הנוכחית תסתיים עם גידול של 1.8% בהכנסות, לעומת תחזית קודמת של 2.3%, ובמילים פשוטות: המכירות של החברה ברבעון הקרוב צפויות להיות חלשות במיוחד. בנוגע לשורת הרווח, החברה מותירה את התחזית ללא שינוי עם עלייה שנתית של 3.1%.
מניית החברה מהווה נכון להיות כ-5.7% ממדד הדאו ג'ונס (החברה הרביעית בגודלה במדד), ולכן יש להתנהגות המניה השפעה על כל השוק. לפני הירידות היום מניית החברה השלימה עלייה של קרוב ל-52% מהשפל שנרשם בדצמבר שעבר.
- נייקי חושפת דור חדש של מוצרים חכמים
- פלנטיר חתמה על עסקה של 200 מיליון דולר עם ענקית הטלקום לומן
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מ-240 לפחות מדולר - הקריסה של ביונדמיט
גרף מניית החברה בשנה האחרונה
וורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיותוורן באפט מלמד אתכם מתי לממש מניות והדבר הכי חשוב בהשקעות
שיעור חינם מבאפט - מתי מוכרים מניה, בהמשך לשיעור קודם: שיעור חינם מוורן באפט - מתי קונים מניה? ועל ההשקעה והמימוש של באפט באפל
וורן באפט השקיע באפל את רוב תיק ההשקעות הסחיר של ברקשייר. אפל סיפקה רווחי עתק שמוערכים במעל 100 מיליארד דולר לתיק של באפט. אפל היא עדיין ההשקעה הגדולה של באפט, אבל לפני שנה-שנתיים נמכרו רוב המניות.
באפט החליט שאחרי זינק ברווחים, עלייה במכפיל הרווח מרמה של 11-13 למעל 20, זה הגיע לממש. הוא סבר ואמר שזו חברה נהדרת, ועדיין היא הגדולה בתיק ההשקעות של ברקשייר שלו, אבל היא כבר לא זולה. התזמון- עיתוי המימוש היה טוב כי בחצי שנה שלאחר מכן, המניה נפלה בכ-15%. אלא שהעליות האחרונות הביאו את מחיר המניה לשיא של כל הזמנים ולמחיר שעולה על מחירי המימוש של באפט בכ-30%. באפט "הפסיד" מעל 50 מיליארד דולר, אבל כמה תובנות בעניין:
ראשית, אף אחד לא נביא
שנית, את ההחלטה מקבלים על סמך מה שידוע בנקודת הזמן המסוימת. אז באפט הגדיר את אפל כחברה נהדרת, מניה לא רעה, אבל המשקל בתיק שלו היה גבוה, ומכיוון שהיא כבר הגיעה לתמחור מלא בעיניו החליט לממש. זו החלטה נכונה בלי קשר למה שיהיה בהמשך.
שלישית, כאשר אתם קונים או מוכרים - אל תסתכלו אחורה. מה שהיה היה מה שהיה מת. בבורסה ובהשקעות כל יום מתקבלות ההחלטות מחדש. ההיסטוריה לא רלבנטית. מה שהיה יכול להיות אם... ולמה לא פעלנו כך, זה חשוב להסקת מסקנות ולתובנות, אבל זה לא אמור להשפיע על החלטות השקעה. במילים אחרות, מכרתם כי חשבתם שזה המחיר הנכון. גם אם יעלה בהמשך - אז מה?
- שמעתם בבית הקפה סיפור על ההוא ש"עשה מכה"? תברחו!
- באפט יכול לחייך - דומינוס פיצה מכה את התחזיות: המכירות בארה"ב מזנקות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
וזו נקודה חשובה, כי משקיעים רבים לא יודעים מתי לממש. הם רואים עליות, מורווחים הרבה, וחושבים שמה שהיה הוא שיהיה והעליות ימשכו. צריך משמעת, צריך לסמן תמחור כלכלי שמעליו כבר אתם לא סבורים שההחזקה כדאית ולממש גם אם הכיוון של המניה למעלה. באפט יודע לקנות ויודע לממש.
וול סטריט השוק האמריקאיסופר מיקרו נופלת ב-8%, גילת קופצת ב-7%; הנאסד״ק עולה ב-1%
סנקציות של טראמפ על יצרניות אנרגיה רוסיות מקפיצים את הנפט ב-5%
יום מסחר חיובי נרשם בוול סטריט, כאשר מניות הטכנולוגיה הגדולות מובילות את העליות על רקע צמצום מתיחות הסחר בין ארצות הברית לסין והציפייה לפרסום מדד המחירים לצרכן (CPI) ביום שישי. מדד S&P 500 מתקרב לשיא כל הזמנים לאחר שהבית הלבן הודיע כי נשיא ארה"ב, דונלד טראמפ, ייפגש עם מקבילו הסיני שי ג'ינפינג ב־30 באוקטובר. מניית טסלה מחקה את הירידות שאחרי הדו"חות ועולה ב-1.8%, בעוד שמדד נאסד"ק 100 מוסיף 1%.
לצד העליות במניות הטכנולוגיה, מניות האנרגיה מתחזקות בעקבות קפיצה חדה במחירי הנפט. הנפט מסוג WTI מזנק ב־5.8% ל־61.89 דולר לחבית לאחר שהממשל האמריקאי הודיע על סנקציות חדשות נגד חברות הנפט הגדולות ברוסיה, צעד שנועד ללחוץ על מוסקבה לסיים את המלחמה באוקראינה. גם הזהב רושם עליות מתונות לאחר שבוע תנודתי, והדולר נותר יציב.
המשקיעים ממשיכים להעריך מחדש את הסיכונים בשוק על רקע תנודתיות גוברת וחששות מהערכת יתר של מניות. עם זאת, תיקוני השוק האחרונים נבלמו במהירות, כאשר משקיעים פרטיים מנצלים כל ירידה כהזדמנות לרכישת מניות נוספות. “המשקיעים נצמדים לגישת ‘לקנות את הירידה’, אפילו המשקיעים הפסימיים מתחילים לפקפק בתחזיותיהם,” אמר מארק האקט מ־Nationwide.
עיני המשק מופנות כעת לפרסום מדד המחירים לצרכן של ספטמבר, שצפוי להתפרסם ביום שישי לאחר דחייה שנגרמה בשל השבתת הממשל בארה"ב. כלכלנים מעריכים כי מדד הליבה, שאינו כולל מזון ואנרגיה, יעלה ב־0.3% בחודש השלישי ברציפות, נתון שישאיר את קצב האינפלציה השנתי על 3.1%. נתון זה יספק לבנק הפדרלי תמונה חשובה על רמות המחירים לפני החלטת הריבית הקרובה.
- הנאסד״ק ירד ב-0.9%; מניות הקוונטים צנחו, נטפליקס נפלה ב-10%
- נטפליקס נופלת, גוגל מתקנת והראלי בביונד-מיט לא עוצר - ומה קורה בחוזים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למרות שאינפלציה נותרה מעל יעד הפד, המשקיעים מעריכים כי הבנק המרכזי צפוי להוריד את הריבית בפעם השנייה השנה בישיבה שתיערך ב־28–29 באוקטובר, בשל חולשת שוק העבודה. אנליסטים מציינים כי נתוני יום שישי אמנם חשובים, אך ככל הנראה לא ישפיעו משמעותית על החלטת הפד. “הבנק הפדרלי מתמקד יותר בשוק העבודה, ולכן נתוני האינפלציה לא ישנו את הכיוון,” אמרה אמילי באוורסוק היל, שותפה מייסדת ב־Bowersock Capital Partners, והוסיפה כי “ייתכן שנראה עוד שתי הורדות ריבית עד סוף השנה.”
