מנהל ההשקעות של מריל: "השוק המקומי אינו יקר - תשקיעו בסחורות ובמניות"
בימים האחרונים עלו החששות בקרב המשקיעים בנוגע למשבר חוב מחודש באירופה, ובייחוד מכיוונה של פורטוגל אשר לפחות בשלב הזה מסרבת לקבל סיוע בינלאומי.
מי שמכיר ומבין את ההתפתחויות האחרונות באירופה ועוקב אחריהם הוא ביל או'ניל מנהל ההשקעות הראשי לאירופה המזרח התיכון ואפריקה (EMEA) ממריל לינץ'. או'ניל הגיע לישראל ונפגש היום עם עיתונאים כדי לתת את התחזיות שלו לגבי השנה הקרובה לאירופה ולעולם.
בניגוד למרבית התחזיות האופטימיות לגבי התאוששותה של הכלכלה העולמית, או'ניל יותר פאסימי וצופה האטה בצמיחה העולמית. לדבריו, הצמיחה הכוללת בעולם תעמוד על 4% זאת לעומת 4.8% בשנת 2010. לדבריו, ההתאוששות בשווקים של אירופה וארה"ב עלולה לאכזב את המשקיעים, אולם צמיחה ביתית חזקה עשויה להבטיח "נחיתה רכה" בסין.
מבחינת רעיונות ההשקעה, או'ניל סבור כי מומלץ להעדיף השקעה בסחורות ובמניות על פני אג"ח של ממשלות ותאגידים. לדבריו, עדיפה ההשקעה בחברות המשלמות דיבידנדים ולא בחברות המציגות צמיחה בהון.
לדבריו, "מכיוון שההשקעות הפכו למצוד אחר תשואות, ערכו של שוק החוב הממשלתי יורד. אג"ח של חברות בדירוג גבוה הם סיפור אחר לגמרי ואנחנו מאמינים שהם יזכו לתמיכה רבה ב-2011". או'ניל הוסיף כי "עדיין, השקעה במניות ובסחורות עדיפה על אג"ח ממשלתי או זה של תאגיד ואכן יתרות המזומנים הרבות יוכלו לגבות גידול מגמות של קונסולידציה ומיזוגים ורכישות".
לגבי הכלכלה הגלובלית או'ניל מייחס חשיבות רבה לכלכלה הסינית ומעריך שבשנים הקרובות תחול האטה בצמיחה של המדינה לאור המאמצים של הממשל להילחם באינפלציה. לדבריו: "הכלכלה הסינית מראה סימנים כאילו תצליח להשיג "נחיתה רכה" אבל הסיכון מהתפרצות האינפלציה עדיין ברקע".
עוד ציין או'ניל כי "מבין האג"ח הממשלתיות, אגרות צמודות למדד של ממשלת ארה"ב מתומחרות היטב ומהוות אופציה בסיכון נמוך. במקרה של גידול באינפלציה בארה"ב, המניות ביפן עלולות לרדת מתחת לתשואת השוק כפי שקרה בעבר".
"השוק המקומי אינו יקר"
לאו'ניל יש דעה חיובית לגבי השוק המקומי אשר מאופיין בביצועי משק חזקים ויציבים. לדבריו, ישנה ירידה בהשקעות הזרים בשוק הישראלי והיא נמצאת במשקל חסר ביחס למדד השווקים המפותחים. או'ניל סביור כי רוב המשקיעים בשווקים המתעוררים מכרו אחזקותיהם בישראל לפני השדרוג של כלכלת ישראל כאשר המשקיעים בשווקים המפותחים אינם נכנסים להשקעה בישראל.
נקודה נוספת הקשורה למשק הישראלי אליה מתייחס או'ניל היא העובדה ששיעור המשקיעים הזרים המצויים בשוק הישראלי נמצא בשפל היסטורי של 13%, זאת לעומת ממוצע של 25% בחמש השנים האחרונות. נתונים אלו גורמים לכך שאו'ניל מסווג את המשק ככלכלה בעלת סיכון נמוך.
- 2.עידן 11/01/2011 16:01הגב לתגובה זואוניל מדבר כמו שאקיל
- 1.נותנים לך את הכבוד להשקיע ולהריוח (ל"ת)קנה מניות בארץ זול 11/01/2011 14:49הגב לתגובה זו
בני זוג מתכננים פנסיה, קרדיט: גרוקפנסיה או נכסים: על מה הישראלים מסתמכים יותר בפרישה שלהם?
גברים בטוחים יותר מנשים בתכנון הפנסיוני שלהם, יהודים בטוחים יותר מערבים ורוב הציבור מתכנן להמשיך לעבוד גם אחרי גיל הפרישה: סקר הלמ"ס חושף מה הישראלים חושבים על הפרישה שלהם
פחות ממחצית מהישראלים בטוחים שתכננו היטב את פרישתם מבחינה כספית, כך עולה מנתוני הסקר החברתי של הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה לשנת 2024. על פי הממצאים, 46% מהמועסקים ובני הגיל המתקרבים לפרישה סבורים שהם ערוכים כלכלית לשנים שלאחר סיום העבודה. עם זאת, הנתונים מצביעים על פערים בולטים בין גברים לנשים, יהודים לערבים ובין צעירים בתחילת הדרך למבוגרים המתקרבים לפרישה כאשר הנשים והצעירים פחות בטוחים בעצמם.
בקרב הגברים, 49% סבורים שתכננו היטב את פרישתם, לעומת 42% בלבד מהנשים. מנגד, כשליש מהנשים השיבו שהן כלל אינן בטוחות בתכנון הכלכלי שלהן לעתיד, לעומת 30% מהגברים. נראה כי הפער הזה משקף את פערי ההכנסה, ההעסקה והחיסכון הפנסיוני שנצברו לאורך שנות העבודה.
כאשר מבחינים בין צעירים למבוגרים, עולה כי ככל שעולה הגיל ומתקרבים לגיל פרישה, ככה הישראלים יותר בטוחים בתכנון שלהם לפנסיה: בקרב בני 20 עד 44, רק 41% מרגישים שתכננו היטב את פרישתם, בעוד שבקבוצת הגיל 45 עד 64, שיעור זה מטפס ל-51%. גם בקרב בני 65 ומעלה, כמחצית חושבים שתכננו היטב את עתידם הכלכלי.
- 830 אלף שכירים היו אמורים לקבל החזרי מס בשווי 664 מיליון שקל - אך בערעור לבית המשפט העליון ההחלטה בו
- שלושה שיקולים מרכזיים בבחירת קרן פנסיה, ואיך בוחנים אותם נכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בפילוח לפי קבוצת אוכלוסייה, ההבדלים חדים אף יותר: 50% מהיהודים מרגישים בטוחים בתכנון הפיננסי שלהם לעומת 30% בלבד מהערבים. בנוסף, 48% מהנשאלים הערבים השיבו שאינם בטוחים כלל בתכנון, לעומת 27% מהיהודים בלבד.
בשורה למורים - כל מורה יקבל בממוצע 14 אלף שקל; על הפשרה בין המדינה לקרנות ההשתלמות של המורים
עודפים שהצטברו בקרן ההשתלמות של המורים ינותבו להשקעה בתשתיות חינוך ובתי ספר ותשלומים למורים העמיתים בקרן (וגם ליורשיהם)
למי שייך הכסף? בקרנות ההשתלמות של המורים הצטברו סכומי עתק שהיו מעבר להפרשות השוטפות למורים. המורים אמרו "זה שלנו". המדינה אמרה - "זה שלנו". נקבעה פשרה. המורים יקבלו בממוצע כ-14 אלף שקל.
ההסכם הזה נחתם לאחר הליך משפטי ממושך, והוא נוגע לחלוקת העודף הכספי שנצבר בקרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים. המתווה גובש בשיתוף עם החשב הכללי, הלשכה המשפטית והממונה על השכר במשרד האוצר, פרקליטות המדינה- היחידה לאכיפה אזרחית ופרקליטות מחוז תל-אביב, רשות שוק ההון, הסתדרות המורים והקרנות, והובא לאישור בית הדין האזורי לעבודה בת"א-יפו.
בשנת 2022 הוגשה על ידי פרקליטות המדינה תביעה נגד קרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים במסגרתה נדרשו הקרנות להשיב סך של כ-2 מיליארד שקל לקופה הציבורית. בזמנו האשים משרד האוצר כי קרנות ההשתלמות של המורים "התעשרו שלא כדין על חשבון הציבור." התביעה הזו הגיעה לאחר שהקרנות צברו 3 מיליארד שקלים משנת 1955 שנחשבים עודפים כאשר ההסתדרות תכננה לחלקו ל-165 אלף מורים בסכום של 12 אלף שקלים. כעת הגיעו הצדדים להסדר פשרה שבמסגרתו יועברו למדינה 1.05 מיליארד שקל בגין רכישת זכויות העבר, אשר ישמשו בין היתר לשיקום מערכת החינוך באזורים שנפגעו במלחמת "חרבות ברזל", וכן לקיום הכשרות ופעולות אחרות לצורך שיפור מעמדם של עובדי ההוראה. סכום של כ-2.25 מיליארד שקל יחולק ל-165 אלף עמיתי הקרנות הזכאים וליורשיהם. כמו כן, יחלו הקרנות לרכוש זכויות פנסיה תקציבית לעובדי הוראה היוצאים לשבתון החל משנת הלימודים תשפ״ג (2022-2023) ואילך.
קריאה מעניינת: השכר האמיתי של המורים בישראל: לא נמוך כמו שנדמה לכם
- המדריך המלא למציאת מורה פרטי (שבאמת יעזור לילד שלכם)
- פער של 30% בשכר, 60% עזבו את העבודה: דוח השכר במערכת החינוך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חלוקת הכספים תיעשה באופן ממוכן לחשבונות העמיתים או באמצעי תשלום דיגיטליים, בהתאם לנהלים שאושרו על ידי רשות שוק ההון. במקביל, הוחלט לשמור על כרית ביטחון אקטוארית של 4% לפחות, לטובת יציבות הקרנות ורווחת העמיתים בעתיד.
