הדולר והיין מתחזקים תחת לחץ של קניות
שרי האוצר בגוש האירו חוזים כי "אם כלכלת ארה"ב נכנסה להאטה הרי שנרגיש זאת גם בגוש האירו" , זאת למרות שעוד נאמר כי: "עדיין אינינו מבחינים בעוצמתו של האפקט באיזורינו". כך הצהרות אלה מחזקות את ההערכות כי הצמיחה באירופה תיהיה נמוכה מהצפיות והאירו נחלש. המטבע האירופי צונח לשפל של כחודש אל מול הדולר וכעת נסחר ברמות של 1.4435, הדולר נסחר סביב הרמות של 106.05 אל מול היין, שפל של כשנתיים וחצי, כמו כן הסטרלינג נסחר סביב הרמות של 1.9430 אל מול הדולר רמת שפל של 9 חודשים.
עפ"י החוזים העתידיים בארה"ב ישנו סיכוי סביר לחיתוך אגרסיבי של 0.75% בריבית לרמה של 3.5%, "זוהי אינה צפויה ליהיות הורדת הריבית האחרונה, התחזית היא כי הריבית בארה"ב תרד עד לרמה של 2.5% ואפילו נמוך מכך בשנת 2008",כך נמסר מחדר העיסקאות של פינוטק.
בימים אלה המשקיעים "בורחים" מסיכונים וגל המימושים בבורסות העולם נמשך בעוצמה עם ירידות של יותר מ 4.0% בארה"ב ויותר מ 6.0% באירופה. הירידות החדות מחזירות את המשקיעים לבקש ולהחזיק בנכסים הנחשבים כבטוחים כדוגמת הדולר האמריקאי והיין היפני.
המטבע היפני אינו עצור לרגע כשירידות חדות בארה"ב ובאירופה מביאות למימושים ע"י סוחרי carry trade רבים המבקשים להקטין סיכונים וחוזרים להחזיק ביין למרות הריבית הנמוכה. הביקוש ליין צובר תאוצה והוא נסחר ברמות שיא שלא נראו מאז מאי 05' כשפרץ אמש את הרמה של 106.00 לכיוון מטה אל מול הדולר. כעת ממשיך היין להתחזק בעיקר אל מול ההאירו הסטרלינג והאוזי האוסטרלי.
היום יעקבו המשקיעים מקרוב אחר נאומו של פוקוי נגיד הבנק המרכזי היפני BOJ, כמו כן את מרכז הבמה תתפוס החלטת הריבית בקנדה בשעה 16:00(שעון ישראל), הצפי הוא לירידה של 0.25% בריבית לרמה של 4.00% הורדה זו למרות שמגולמת בשוק יש בה בכדי להחליש את הדולר הקנדי לרמות נמוכות יותר. כעת נסחר הדולר סביב הרמות של 1.0330 אל מול הדולר הקנדי.
דולר/שקל: השקל נחלש אל מול הדולר כתוצאה מירידות חדות באחד העם והתחזקותו של הדולר בגיזרה הגלובלית. מאז נסחר בשיא של 9.5 שנים סביב 3.70 חוזר הצמד דולר/שקל בתוך שבוע בלבד להיסחר באיזור של 3.80 ופניו צפונה לרמת ההתנגדות הבאה של 3.8460. משקיעים ברחבי העולם מושכים כספים משווקים בעלי סיכון גבוה וכן שווקים מתעוררים כדוגמת ישראל לטובת נכסים בטוחים יותר, המימושים מביאים לזליגת מט"ח בחזרה לחו"ל והאפקט המיידי הוא היחלשותו של המטבע הישראלי. כעת נסחר הדולר סביב הרמות של 3.8020 אל מול השקל.
זהב: אתמול היה סגור החוזה העתידי על הזהב למסחר בעקבות חג בארה"ב. עם זאת כשיחזור להיסחר צפוי הזהב ליהיות תחת לחץ של מכירות עקב התחזקותו של הדולר. כידוע משמש הזהב כנכס אלטרנטיבי למטבע האמריקאי וכשזה מתחזק הנטייה היא לירידות מחירים של המתכת היקרה. כעת נסחר חוזה עתידי על הזהב סביב הרמות של 883.00 רמת תמיכה משמעותית מגיעה סביב 860.00 ועשויה להופיע עוד החודש.
נפט: לחץ של מכירות מביא את מחירי הנפט לרדת אתמול יותר מ 2.2%. האטה כלכלית בארה"ב עשויה להקטין את קצב הביקוש באופן משמעותי, כידוע ארה"ב הינה צרכנית האנרגיה הגדולה בעולם ולכן האפקט על מחירו של הנפט הוא כה רב והתוצאה הינה ירידות מחירים. כעת נסחר חוזה עתידי על הנפט סביב הרמות של 87.90 כשרמת תמיכה של 86.00 עשויה להגיע בשבוע הקרוב.
*לירן קפלוטו, אנליסט בכיר מפינוטק
